我國通貨膨脹趨勢的實證研究——基于ARIMA與SVAR模型.pdf

1、物價水平是衡量一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要指標(biāo),它與整個宏觀經(jīng)濟(jì)的運行有著密切的關(guān)系,穩(wěn)定物價成為各國政府一直追求的貨幣政策目標(biāo)之一。2011年的中國人民銀行會議確定實施穩(wěn)健的貨幣政策,提高貨幣政策的針對性、靈活性以及有效性,從而保持價格總水平的基本穩(wěn)定。因此,穩(wěn)定物價水平,防止通貨膨脹再次成為大眾焦點。
　　 本文采用定性與定量相結(jié)合的方法對我國通貨膨脹的趨勢進(jìn)行了較為深入研究。首先,本文對我國通貨膨脹的歷史和現(xiàn)狀、通貨膨脹的影響因

2、素進(jìn)行定性分析。其次,本文以2003年1月-2011年2月的數(shù)據(jù)為樣本,建立CPI、PPI和IPI三種物價指數(shù)的ARIMA模型,并對三者的未來走勢做出預(yù)測。再次,本文以2004年1月-2011年2月的數(shù)據(jù)為樣本,建立CPI、PPI、IPI和相關(guān)經(jīng)濟(jì)變量之間的SVAR模型,再運用脈沖響應(yīng)函數(shù)以及方差分解方法來分析各個經(jīng)濟(jì)變量對CPI、PPI、IPI的影響權(quán)重,進(jìn)而研究通貨膨脹率在國內(nèi)外變量沖擊下的響應(yīng)情況。
　　 實證研究的結(jié)果表

3、明:(1)CPI、PPI以及IPI的預(yù)測結(jié)果均顯示我國將在2011年上半年繼續(xù)保持通貨膨脹的趨勢,但2011年下半年之后通脹壓力將有望得到緩解。(2)脈沖響應(yīng)函數(shù)顯示,人民幣實際有效匯率的單位正向沖擊可以造成CPI、PPI和IPI的負(fù)向響應(yīng),其他變量的單位正向沖擊則主要給CPI、PPI和IPI帶來正向影響。(3)方差分解結(jié)果顯示,CPI、PPI和IPI均主要受自身以及國際大宗商品價格的沖擊影響。
　　 針對上述研究結(jié)論并結(jié)合國內(nèi)