創(chuàng)業(yè)策劃非公募證券集合理財(cái)產(chǎn)品月度評(píng)級(jí)報(bào)告（天相）

1、第1頁(yè)請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)重要免責(zé)申明請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)重要免責(zé)申明天相非公募天相非公募證券理券理財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)品月度品月度評(píng)價(jià)報(bào)告—2008年8月天相投天相投資顧問(wèn)資顧問(wèn)有限公司有限公司金融金融創(chuàng)新部新部、、目前在目前在發(fā)非公募非公募產(chǎn)品概況品概況本月在發(fā)非公募積極型證券投資產(chǎn)品有14只，分屬6家信托公司與1家證券公司，其中深國(guó)投在發(fā)產(chǎn)品有5只，數(shù)量最多，相關(guān)信息如下表：表1：在發(fā)非公募產(chǎn)品概況：在發(fā)非公募產(chǎn)品概況產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱產(chǎn)品類型產(chǎn)品類型信托

2、信托證券公司證券公司管理人管理人投資顧問(wèn)投資顧問(wèn)推介起始推介起始推介終止推介終止續(xù)存期續(xù)存期年招商智遠(yuǎn)招商智遠(yuǎn)FOFFOF一期一期積極型(FOF)北方國(guó)際信托北方國(guó)際信托20087120088112漢華漢華1期積極型深國(guó)投上海漢華20087142008814長(zhǎng)期武當(dāng)武當(dāng)4期積極型深國(guó)投深圳市武當(dāng)20087142008814長(zhǎng)期星石星石7期積極型深國(guó)投深圳市星石2008842008815長(zhǎng)期天信天信08A608A6積極型天津信托天津信托2

3、00871820088171.33合贏結(jié)構(gòu)式合贏結(jié)構(gòu)式積極型深國(guó)投合贏20088820088201.5銘遠(yuǎn)巴克萊銘遠(yuǎn)巴克萊積極型西部信托西部信托200872820088201理成風(fēng)景理成風(fēng)景1號(hào)積極型深國(guó)投上海理成20087212008821長(zhǎng)期寧博寧博1期積極型深國(guó)投上海寧博20087212008821長(zhǎng)期江信國(guó)際金麒麟八號(hào)江信國(guó)際金麒麟八號(hào)積極型江西國(guó)際信托江西國(guó)際信托20088520088291.33神州神州1號(hào)積極型(FOF)南

4、京證券南京證券20087282008953博鴻智富一號(hào)博鴻智富一號(hào)積極型廈門(mén)國(guó)際信托浙江博鴻20088620089610民森民森C號(hào)積極型廈門(mén)國(guó)際信托深圳民森20088620089610中華一號(hào)中華一號(hào)積極型廈門(mén)國(guó)際信托華夏基金2008862008961、、整體整體業(yè)績(jī)業(yè)績(jī)表現(xiàn)好于開(kāi)放式公募偏股型基金好于開(kāi)放式公募偏股型基金113只非公募積極型證券投資產(chǎn)品最近一個(gè)月凈值增率62正，1平，50負(fù)，簡(jiǎn)單平均為0.28%，其中最高10.93%

5、最低16.11%(具體見(jiàn)附表)。而84只參與半年期評(píng)級(jí)的產(chǎn)品最近月度簡(jiǎn)單平均凈值增長(zhǎng)率為0.54%，39只參與一年期評(píng)級(jí)的產(chǎn)品最近月度簡(jiǎn)單平均凈值增長(zhǎng)率1.79%。可見(jiàn)，設(shè)立時(shí)間較長(zhǎng)的非公募產(chǎn)品本月度的整體表現(xiàn)明顯好于新設(shè)立產(chǎn)品。從最近半年和一年的情況來(lái)看，84只滿半年產(chǎn)品最近半年凈值增長(zhǎng)率平均為24.39%，其中6正，78負(fù)，最高2.35%，最低57.78%；39只滿一年產(chǎn)品最近一年凈值增長(zhǎng)率平均為10.05%，其中13正，26負(fù)，最

6、高41.07%，最低43.06%。截至08年8月5日，開(kāi)放公募偏股型基金最近一個(gè)月凈值增長(zhǎng)率為1.00%，最近半年凈值增長(zhǎng)率為34.68%，最近一年凈值增長(zhǎng)率為28.46%。可見(jiàn)，非公募積極投資證券投資產(chǎn)品最近一個(gè)月、最近半年和最近一年的整體表現(xiàn)均要好于公募產(chǎn)品。第3頁(yè)請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)重要免責(zé)申明請(qǐng)閱讀最后一頁(yè)重要免責(zé)申明產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱管理人管理人投資顧問(wèn)投資顧問(wèn)總得分（最近半年）總得分（最近半年）星級(jí)星級(jí)排名排名中國(guó)龍價(jià)值(二)中國(guó)龍

7、69★★★★11中國(guó)龍中國(guó)龍61.5★★★★12華泰紫金3號(hào)華泰證券71★★★★13國(guó)信價(jià)值增長(zhǎng)國(guó)信證券67.5★★★★14天馬天馬61.5★★★★15海通穩(wěn)健增值海通證券63★★★★16勵(lì)石一號(hào)華寶76★★★★17中國(guó)龍價(jià)值5中國(guó)龍74★★★★18中國(guó)龍?jiān)鲩L(zhǎng)5中國(guó)龍71★★★★19中國(guó)龍?jiān)鲩L(zhǎng)2中國(guó)龍69★★★★20中國(guó)龍價(jià)值6中國(guó)龍69★★★★21朱雀1期朱雀67.5★★★★22塔晶獅王塔晶64.5★★★★23年年紅1號(hào)平安證券62★

8、★★★242.2.非公募證券理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征非公募證券理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征我們對(duì)一年期四星級(jí)以上的非公募產(chǎn)品列出其風(fēng)險(xiǎn)收益特征，結(jié)果如下圖所示：圖1：積極型非公募證券理財(cái)產(chǎn)品近一年風(fēng)險(xiǎn)收益特征：積極型非公募證券理財(cái)產(chǎn)品近一年風(fēng)險(xiǎn)收益特征綜合評(píng)級(jí)四星級(jí)以上理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征天馬星石2期星石1期億龍中國(guó)中國(guó)龍中國(guó)龍穩(wěn)健中國(guó)龍精選中國(guó)龍價(jià)值(二)中國(guó)龍價(jià)值中國(guó)龍?jiān)鲩L(zhǎng)華泰紫金3號(hào)國(guó)信價(jià)值增長(zhǎng)0.00500.00400.01300.0220