sbl52民企成指分析報告

1、SBL52SBL52民企成指分析報告民企成指分析報告撰寫：撰寫：高海銓日期：日期：2013506數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來源：SBL投資分析網(wǎng)、新浪財經(jīng)網(wǎng)、wind資訊雙保良中國民企成份指數(shù)是通過選取上海、深圳證券交易所上市的民營公司最具市場代表性的52個樣本股來編制的，指數(shù)基準(zhǔn)日為2001年7月2日。之前已有專業(yè)人士利用2001年6月30日－2002年12月31日的樣本數(shù)據(jù)，評價了SBL52民企成指的代表性和投資性。現(xiàn)在，我們將利用近期指數(shù)收盤

2、數(shù)據(jù)，來對SBL52民企成指進(jìn)行跟蹤分析，并驗證其作為指數(shù)化投資操作標(biāo)的可行性。本報告主要從市場表現(xiàn)分析、相關(guān)性分析和風(fēng)險收益特征分析三個方面來對SBL52投資性進(jìn)行跟蹤分析，研究的時間區(qū)間僅限于2013年4月。一、一、市場表現(xiàn)分析市場表現(xiàn)分析我們?nèi)∮?013年4月份SBL52民企成指、上證指數(shù)、深證成指、滬深300、民企200、深證民營指數(shù)日漲跌百分比數(shù)據(jù)，繪制了各指數(shù)的本月份走勢疊加對比圖，如圖1所示。圖1：4月各股指走勢對比來源：

3、深圳雙保良（SBL）投資有限公司20132013年4月各指數(shù)風(fēng)險收益特征月各指數(shù)風(fēng)險收益特征民企成指民企成指上證綜指上證綜指深證成指深證成指民企民企200200深證民營深證民營滬深滬深300300平均回報率0.0003230.0014210.0015520.0006300.0006410.001031波動率15.1734%12.5413%14.9120%19.4541%26.6513%12.6425%貝塔系數(shù)1.1791790.8328

4、051.0432021.0972780.9906221.000000夏普指數(shù)0.0421740.1895570.1732340.0578530.0331790.139257詹森指數(shù)0.0009080.0005760.0004720.0005100.0016620.000000來源：深圳雙保良（SBL）投資有限公司從表2中，可以看到這個月，民企成指的數(shù)據(jù)在平均回報率、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)上僅次于深證民營指數(shù)，高于民企200，說明小盤股在經(jīng)濟(jì)