我國保險(xiǎn)業(yè)公司治理現(xiàn)狀研究及改進(jìn)策略.pdf

1、自1979年中國人民保險(xiǎn)公司恢復(fù)開辦國內(nèi)業(yè)務(wù)以來，中國保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)歷了30余年的快速發(fā)展時(shí)期。盡管在不斷發(fā)展完善過程中，但由于內(nèi)外部各種因素的影響，中國保險(xiǎn)行業(yè)依然具有主體不成熟、消費(fèi)者不成熟、市場不成熟和監(jiān)管者不成熟的特征。而這些行業(yè)特征的存在有很大部分是源于構(gòu)成行業(yè)的保險(xiǎn)企業(yè)公司治理不足造成的。
　　由于我國保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營中公司治理機(jī)制普遍不足，使這些市場主體在參與市場運(yùn)行過程中出現(xiàn)不當(dāng)行為，已經(jīng)影響到整個(gè)行業(yè)的健康良性發(fā)展。在國

2、家下重拳整治證券、銀行業(yè)以后，保險(xiǎn)業(yè)作為金融領(lǐng)域三大支柱產(chǎn)業(yè)中鼎足的一個(gè)重要板塊，是目前階段金融企業(yè)主體公司治理的短板，在近年來行業(yè)急劇成長后，逐漸呈現(xiàn)各主體承保主業(yè)效益不良、社會(huì)聲譽(yù)欠佳等現(xiàn)象，究其原因，保險(xiǎn)企業(yè)主體公司治理不完善是重要的原因之一。
　　本研究認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)是保險(xiǎn)企業(yè)存續(xù)經(jīng)營的免疫系統(tǒng)，當(dāng)免疫系統(tǒng)出現(xiàn)問題的時(shí)候，企業(yè)運(yùn)營就會(huì)失序。目前階段國內(nèi)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)依然停留在“形式上”，是金融領(lǐng)域企業(yè)主體治理的短板，影

3、響整個(gè)行業(yè)的盈利行為和社會(huì)聲譽(yù)，已經(jīng)開始阻礙行業(yè)未來發(fā)展的進(jìn)程。
　　如何促使國內(nèi)保險(xiǎn)公司從“形式上”的公司治理轉(zhuǎn)向“實(shí)質(zhì)性”的公司治理，是學(xué)者和業(yè)界的共同課題，因此，本研究考慮從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來研究保險(xiǎn)公司治理這一課題。力圖通過理論評述、建立模型、實(shí)證討論等經(jīng)濟(jì)學(xué)手段來模擬和勾畫出當(dāng)前國內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)公司治理的現(xiàn)狀，并根據(jù)研究成果給出改善建議。
　　本文從經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論入手，研究公司治理如何使企業(yè)達(dá)到資源配置的“帕累托最優(yōu)效率”，

4、在公司治理結(jié)構(gòu)的約束下“委托—代理”機(jī)制是如何發(fā)揮最佳率，本文通過博弈論的方法來研究保險(xiǎn)企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)中關(guān)聯(lián)利益各方的訴求與約束問題，試圖找到與保險(xiǎn)公司運(yùn)行關(guān)聯(lián)的各方利益主體——大股東、職業(yè)經(jīng)理人、雇員、被保險(xiǎn)人和外圍投資者共贏的作用機(jī)制，在理論上為國內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)公司治理提供依據(jù)和佐證，真正的促使國內(nèi)保險(xiǎn)公司從“形式上”滿足公司治理轉(zhuǎn)向真正的“實(shí)質(zhì)性”按照科學(xué)的公司治理機(jī)制運(yùn)行，考慮到保險(xiǎn)企業(yè)的特殊性及復(fù)雜程度，本研究首次使用混沌學(xué)中“

5、蝴蝶效應(yīng)”理論對于影響保險(xiǎn)企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的內(nèi)外部要素變化引起的公司治理結(jié)構(gòu)變化予以研究和印證。
　　本研究設(shè)計(jì)了保險(xiǎn)企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)系統(tǒng)形態(tài)模型，認(rèn)為存在一種“蛋形結(jié)構(gòu)”，在理想化的狀態(tài)下保持公司治理結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)穩(wěn)定平衡，當(dāng)關(guān)聯(lián)要素發(fā)生變化或者出現(xiàn)缺陷的時(shí)候，這種平衡被打亂，從而引起公司經(jīng)營失序。本研究用反證法和相關(guān)性分析做了模型校驗(yàn)，并在實(shí)際案例分析中做了印證。
　　本文研究對象為國內(nèi)保險(xiǎn)公司;研究內(nèi)容是當(dāng)前國內(nèi)保險(xiǎn)公

6、司的公司治理情況及典型特征，在現(xiàn)代企業(yè)公司治理一般性原理基礎(chǔ)之上，擬合校驗(yàn)國內(nèi)保險(xiǎn)公司治理的現(xiàn)狀，研究探討保險(xiǎn)企業(yè)公司治理的特殊性，歸納總結(jié)出我國保險(xiǎn)業(yè)在公司治理方面存在的特征和主要問題，最終給出改進(jìn)策略。本文主要?jiǎng)?chuàng)新在公司治理研究中引入經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域博弈論研究和混沌學(xué)“蝴蝶效應(yīng)”理論。
　　本研究系統(tǒng)性梳理了到目前為止國外有關(guān)保險(xiǎn)公司治理的文獻(xiàn)和實(shí)證，并對這些研究成果做了評述。
　　本研究認(rèn)為公司治理是一門綜合性的交叉學(xué)科，也

7、是應(yīng)用學(xué)科。本研究在成文過程中大量采集國內(nèi)外實(shí)證案例，來試圖勾畫印證理想化的保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的樣子。這些實(shí)證一方面對于本文研究的公司治理結(jié)構(gòu)模型予以印證，另一方面也對國內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)起到參考作用。
　　本研究第一章為引言。介紹論文的選題背景和研究意義、研究對象、內(nèi)容以及主要?jiǎng)?chuàng)新、使用的研究方法以及論文結(jié)構(gòu)安排。第二章為理論基礎(chǔ)。本研究以公司治理學(xué)和保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為主要理論研究基礎(chǔ)。主要介紹委托-代理理論、公司控制理論、

8、利益相關(guān)者理論，以及交易成本理論。第三章為文獻(xiàn)綜述。本論文對近年來有關(guān)公司治理研究的現(xiàn)狀進(jìn)行了系統(tǒng)性的梳理，從現(xiàn)代企業(yè)一般性公司治理和保險(xiǎn)公司企業(yè)獨(dú)特的公司治理兩方面入手，介紹相關(guān)文獻(xiàn)的研究成果和主要結(jié)論，對當(dāng)前研究成果加以評述，指出研究的不足和改進(jìn)、完善的方向。第四章為海外保險(xiǎn)公司治理實(shí)證研究。本章通過對澳大利亞HIH保險(xiǎn)公司破產(chǎn)案、美國AIG集團(tuán)破產(chǎn)危機(jī)、臺(tái)灣華南產(chǎn)物保險(xiǎn)順利渡過全球金融風(fēng)暴的三個(gè)典型案例研究，從正反兩個(gè)方面實(shí)證保險(xiǎn)

9、治理理論的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用。第五章為模型研究。本章通過建立保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)蛋形模型，并設(shè)定相關(guān)函數(shù)關(guān)系，使用博弈論方法分析各要素主體在保險(xiǎn)公司治理中的作用關(guān)系與影響。本研究首次創(chuàng)新性的引入經(jīng)濟(jì)學(xué)基本理論的博弈論來研究保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)中的各方利益關(guān)系治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)在關(guān)系，揭示其運(yùn)行原理。第六章是當(dāng)前我國保險(xiǎn)業(yè)公司治理情況及缺陷。采用理論聯(lián)系實(shí)際的方法，以點(diǎn)帶面，通過典型案例并回歸函數(shù)模型的方法本章現(xiàn)實(shí)性的對于當(dāng)前國內(nèi)保險(xiǎn)公司公司治理發(fā)展的情況及存在