abs的會計問題研究

1、ABSABS的會計問題研究的會計問題研究摘要：資產(chǎn)證券化（以下簡稱ABS）是指通過優(yōu)先級和次級等形式對特定的基礎(chǔ)資產(chǎn)或其組合構(gòu)成的產(chǎn)品進行信用增級，以基礎(chǔ)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流量為籌資提供償付本息的支持，從而改善存量資產(chǎn)的流動性，使缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可供資本市場投資者投資的流動性較強的金融產(chǎn)品?；A(chǔ)資產(chǎn)是指符合法律法規(guī)，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨立、可預(yù)測現(xiàn)金流的可特定化的財產(chǎn)權(quán)利或者財產(chǎn)，也可以使多項財產(chǎn)權(quán)利或者財產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)

2、組合。ABS業(yè)務(wù)的開展不僅可以盤活存量資產(chǎn)，控制新增信貸方面有其顯著優(yōu)勢，而且該業(yè)務(wù)在某種程度上可以剝離風險資產(chǎn)，所以對ABS的會計處理質(zhì)量，對籌資方資本充足率、資本結(jié)構(gòu)的影響是可見一斑的。ABS業(yè)務(wù)雖然可以顯著改善資本結(jié)構(gòu)，減少對金融機構(gòu)的借貸依賴，但其交易結(jié)構(gòu)中參與主體眾多，結(jié)構(gòu)復雜，風險決定于基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益穩(wěn)定性和信用增級情況。下載數(shù)據(jù)顯示，截止到2014年12月20日，信貸資產(chǎn)支持證券全年的發(fā)行規(guī)模為2658.6億，占到全部AB

3、S市場的90%以上。即便這樣，信貸資產(chǎn)證券內(nèi)部品種的多樣化還是在積極拓展：另外10%的ABS市場中，合同債權(quán)占比89%，門票憑證11%。其中涉及的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況為基礎(chǔ)設(shè)施類占比53%，租賃占比27%，其他20%?？梢娀A(chǔ)設(shè)施的ABS業(yè)務(wù)異軍突起，對其進行相關(guān)的會計問題研究顯得更加重要。關(guān)鍵詞：ABS；會計計量；會計確認一、國際ABS的會計確認及計量方式1.ABS會計確認方法（1）風險報酬法。從字面可以看出，金融工具的相關(guān)風險和報酬是否轉(zhuǎn)移

4、是該確認模式的核心所在，按該準則，基礎(chǔ)資產(chǎn)分為兩類：一是作為擔保為籌措資金提供保證：這種情況下發(fā)起人的資產(chǎn)負債表上仍保留該項資產(chǎn)。二是ABS業(yè)務(wù)實現(xiàn)了基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實銷售：基礎(chǔ)資產(chǎn)不再列入發(fā)起人的資產(chǎn)負債表。（2）金融合成法。財務(wù)確認計量的時點要求不同是金融合成法有別于風險報酬法的實質(zhì)性區(qū)別，第一種方法在基礎(chǔ)資產(chǎn)實現(xiàn)交易時確認，而金融合成法在交易過程中收到對價時或出現(xiàn)新的金融工具時確認。（3）后續(xù)涉入法。經(jīng)判斷，未實現(xiàn)權(quán)屬、風險收益真實轉(zhuǎn)

5、移的切分資產(chǎn)，按照用擔保物進行增信來實現(xiàn)融資行為處理，這部分資產(chǎn)繼續(xù)留在資產(chǎn)負債表中，收到的款項記錄負債科目；另一部分切分資產(chǎn)發(fā)起人按真實銷售處理。這和企業(yè)會計準則有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移相銜接。2.ABS會計的計量方式ABS會計計量需要突破的幾個方面包括：交易程序中新產(chǎn)生的金融工具（包括資產(chǎn)和負債）、依然保留的資產(chǎn)及負債的會計問題。（1）留存收益和售出資產(chǎn)的計量留存收益是指籌資方在自出資產(chǎn)交易過程中依然保留控制權(quán)的部分基礎(chǔ)資產(chǎn)所擁有的收益，即

6、保留部分的基礎(chǔ)資產(chǎn)公允價值與賬面價值的差額。不過如果運用金融合成法進行會計核算時，這部分留存收益是不予會計確認的。租賃占比27%，其他20%（數(shù)據(jù)來自證監(jiān)會機構(gòu)部2014年培訓）?？梢娀A(chǔ)設(shè)施的ABS業(yè)務(wù)異軍突起，對其進行相關(guān)的會計問題研究顯得更加重要。隧道股份BOT項目專項資產(chǎn)管理計劃（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)情況大連路隧道公司于2001年與原上海市市政工程管理局（2009年變更為上海市城鄉(xiāng)建設(shè)和交通委員會）簽訂的《專營權(quán)合同》約定，公司特許經(jīng)營

7、權(quán)期限為28年，其中建設(shè)期3年，享有政府授予大連路隧道公司對大連路越江隧道工程項目的經(jīng)營權(quán)25年。（2）交易結(jié)構(gòu)圖“隧道股份BOT項目專項資產(chǎn)管理計劃”交易結(jié)構(gòu)圖（3）發(fā)行各交易方職能簡介●原始權(quán)益人：上海大連路隧道建設(shè)發(fā)展有限公司√向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)?！逃谑盏交A(chǔ)資產(chǎn)每一筆款項的次日，將扣除大修基金和運營費用后的金額劃轉(zhuǎn)入專項計劃專用賬戶?！裼媱澒芾砣耍荷虾┚沧C券資產(chǎn)管理有限公司√設(shè)立專項計劃并管理專項計劃購買的基礎(chǔ)資產(chǎn)。√

8、向計劃投資者分配收益和本金?！駬Ｈ耍荷虾３墙ǎ瘓F）公司√提供最高額為人民幣7000萬元的不可撤銷連帶責任保證擔保。當優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券無法按時、足額兌付時，將啟動擔保，補足優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券短缺的部分?！窕刭彿剑荷虾Ｊ谐青l(xiāng)建設(shè)和交通委員會√將列為基礎(chǔ)資產(chǎn)的回購款項按時劃至大連路隧道公司的收益賬戶?！裢泄苋耍赫猩蹄y行股份有限公司√負責開立專項計劃專用賬戶，全程托管專項計劃的資金?！衿渌麉⑴c方：√養(yǎng)護公司：上海上隧實業(yè)有限公司√推廣機構(gòu)

9、：國泰君安證券股份有限公司√評級機構(gòu)：中誠信證券評估有限公司√律師事務(wù)所：北京市奮迅律師事務(wù)所√會計師事務(wù)所：立信會計師事務(wù)所√評估機構(gòu)：銀信資產(chǎn)評估有限公司（4）產(chǎn)品設(shè)計情況專項計劃設(shè)置優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券01、優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券02和次級資產(chǎn)支持證券三種資產(chǎn)支持證券，將向合格投資者募集資金約4.68億元?！虄?yōu)先級資產(chǎn)支持證券01：于2013年8月21日和2014年2月21日分2次支付預(yù)期收益，償還本金；√優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券02：在專項