新準則實施后公允價值增量信息含量研究.pdf

1、進入21世紀以來，世界經濟的飛速發(fā)展尤其是金融業(yè)的飛速發(fā)展促使傳統(tǒng)會計的計量模式發(fā)生了實質的變化，公允價值的引入對整個世界都是一個質的飛躍。在我國，也發(fā)生著類似的變化。2006年2月15日，我國財政部發(fā)布了包括1項基本準則和38項具體準則的新會計準則體系，并規(guī)定于2007年1月1日起首先在上市公司范圍內實施。其中一大亮點即是新會計準則基本準則把公允價值作為5種會計計量屬性之一，且有17項具體準則不同程度地涉及了公允價值的計量。因此，公允

2、價值在會計確認和計量方面的運用趨勢促使我們有必要對公允價值進行研究。
　　 國外的規(guī)范研究基本傾向于公允價值優(yōu)于歷史成本。國外學者對此進行的多數實證研究認為公允價值信息是具有相關性的，特別是當以客觀的市場交易價格作為公允價值估計的基礎時，更具有價值相關性。國內學術界對公允價值的研究絕大部分為規(guī)范研究，他們大多認為公允價值計量優(yōu)于歷史成本且更具有價值相關性，同時，他們對公允價值在我國的運用前景持樂觀的態(tài)度。新準則頒布實施后，國內也

3、涌現了不少對公允價值價值相關性的實證研究，但現階段各學者得出的結論還不一致。本文認為，隨著大量數據資料的不斷充實和人們對公允價值計量的深入認識，在決策有用性的會計目標下，公允價值的計量將越加顯示出其價值相關性。
　　 因此，本文采用增量信息含量研究的方法，針對利潤表中的“公允價值變動損益”項目和所有者權益變動表中的“可供出售金融資產公允價值變動凈額”項目提出三個假設，在奧爾森(Ohlson)價格模型的基礎上建立了三個模型分別對三