徽商銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量與免疫策略研究.pdf

1、市場(chǎng)利率的變化,必然導(dǎo)致銀行資產(chǎn)與負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值的變化,從而引起銀行凈價(jià)值的變化,進(jìn)而導(dǎo)致銀行股東財(cái)富的風(fēng)險(xiǎn),難以預(yù)料的利率變動(dòng)會(huì)嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的盈利水平、管理方式及創(chuàng)新發(fā)展能力,隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn),利率風(fēng)險(xiǎn)管理已成為銀行經(jīng)營(yíng)的核心問(wèn)題。
　　徽商銀行作為安徽省唯一的一家城市商業(yè)銀行,資本規(guī)模、營(yíng)運(yùn)模式、營(yíng)業(yè)收入在全國(guó)城市商業(yè)銀行中均排名前列。對(duì)徽商銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究,不僅可為該行提供決策參考,也對(duì)其他城市商業(yè)銀行開(kāi)展

2、利率風(fēng)險(xiǎn)管理具有借鑒意義。
　　本文共分為五個(gè)部分。第一部分闡述了論文的研究背景和意義、研究思路及利率風(fēng)險(xiǎn)度量與免疫的相關(guān)研究綜述;第二部分概述了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論,即利率敏感性缺口分析理論和持續(xù)期缺口分析理論,為后文的研究分析奠定理論基礎(chǔ);第三部分從業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)績(jī)效兩個(gè)角度概述了徽商銀行的發(fā)展慨況,為后文的實(shí)證分析奠定基礎(chǔ);第四部分運(yùn)用利率敏感性缺口分析法和持續(xù)期缺口分析法對(duì)徽商銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了度量,結(jié)論都表明徽商銀行存