工廠銀行監(jiān)管的七大政策及其有效性

1、1銀行監(jiān)管的七大政策及其有效性銀行監(jiān)管的七大政策及其有效性張俊喜張俊喜香港大學(xué)中國(guó)金融研究中心香港大學(xué)中國(guó)金融研究中心和北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心No.No.C2003018C200301820032003年7月2121日摘要摘要本文全面研究和評(píng)估世界各國(guó)在銀行監(jiān)管領(lǐng)域的七大政策，實(shí)證分析各項(xiàng)政策的有效性。這七大政策可分為管制、監(jiān)督和參與三類，涉及活動(dòng)范圍、外資準(zhǔn)入、股權(quán)限制、資本要求和具體監(jiān)督措施等方面。對(duì)全球1

2、07個(gè)國(guó)家進(jìn)行的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，銀行活動(dòng)的嚴(yán)格管制、銀行準(zhǔn)入的苛刻限制、資本充足的依章履行、存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立、官方監(jiān)督的有力執(zhí)行和政府控股銀行等監(jiān)管政策，全與銀行業(yè)的效率和穩(wěn)定無關(guān)，但卻與腐敗現(xiàn)象成正比。其中最出人意料的結(jié)論是，官方監(jiān)督的弊遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利。研究還指出，對(duì)銀行活動(dòng)管制較少、對(duì)外資銀行準(zhǔn)入限制較松、對(duì)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)合理、鼓勵(lì)和授權(quán)民間監(jiān)督等政策，不但可加快銀行業(yè)的發(fā)展步伐和提高效率，而且還可降低銀行危機(jī)發(fā)生的概率，從而有利于整

3、個(gè)金融體系的穩(wěn)定。最后，本文還對(duì)我國(guó)當(dāng)前在銀行監(jiān)管領(lǐng)域中存在的六種誤解逐一剖析，呼吁在指導(dǎo)思想和政策方針方面做戰(zhàn)略性的轉(zhuǎn)移。關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞銀行監(jiān)管；監(jiān)管有效性；官方監(jiān)督；民間監(jiān)督；“援助之手”論；“掠奪之手”論。3現(xiàn)嚴(yán)重的問題，它產(chǎn)生的負(fù)面影響就可想而知了。盡管銀行危機(jī)是疏發(fā)事件，但自二十世紀(jì)七十年代以來，世界上眾多國(guó)家（尤其是發(fā)展中國(guó)家）的銀行體系還是遭受到了史無前例的嚴(yán)峻考驗(yàn)，爆發(fā)了形形色色的銀行危機(jī)，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了巨大的創(chuàng)傷。其中

4、，1997年橫掃亞洲諸國(guó)的金融風(fēng)暴，以貨幣大幅貶值為導(dǎo)火線，在銀行體系中引爆，將經(jīng)濟(jì)推向了崩潰的邊緣，其影響持續(xù)久遠(yuǎn)。這一樁樁接踵而來的銀行危機(jī)引起了全球監(jiān)管界的高度重視，一些國(guó)際機(jī)構(gòu)，如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行等，相繼提出了許多被譽(yù)為“最佳實(shí)踐”的政策建議，呼吁各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡量采納和實(shí)施。為了避免危機(jī)的再次發(fā)生，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也主動(dòng)出擊，紛紛推出了一系列加強(qiáng)監(jiān)管的措施。一時(shí)間，社會(huì)上流傳著這樣的觀點(diǎn)，只要銀行監(jiān)管

5、當(dāng)局嚴(yán)格遵循諸如此類的最佳政策的建議，銀行危機(jī)便不可能再次造訪，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也就免受其害了。但是，我們無證據(jù)顯示這些所謂的最佳政策的有效性和優(yōu)越性，也無法斷定它們是否放之四海而皆準(zhǔn)。也許最佳政策根本就不存在，即使存在也可能在一個(gè)國(guó)家很有效但在其它國(guó)家就無效，因此，尋找最佳政策的意義并不大，反而有必要對(duì)目前在大多數(shù)國(guó)家實(shí)施的監(jiān)管政策進(jìn)行總結(jié)研究，找出行之有效的共同政策。換言之，較有意義的兩大問題是，到底有哪些可行的銀行監(jiān)管政策？哪些政策較為有

6、效？要回答這兩個(gè)問題，我們首先要了解世界各國(guó)銀行監(jiān)管的現(xiàn)狀，匯總各國(guó)投放的監(jiān)管資源和實(shí)施的分類政策，然后再實(shí)證分析這些政策的有效性。從1998底至2000年初，世界銀行的一個(gè)專家研究小組設(shè)計(jì)了一套詳盡的調(diào)查問卷，試圖通過各種渠道來了解各國(guó)銀行監(jiān)管的狀況。調(diào)查問卷共有175個(gè)問題，涉及銀行監(jiān)管的12個(gè)方面，包括活動(dòng)范圍、外資準(zhǔn)入、股權(quán)限制、資本要求和具體監(jiān)督措施等，最后搜集和整理出一個(gè)龐大的銀行監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。此數(shù)據(jù)庫收集了107個(gè)國(guó)家銀行監(jiān)