基于經(jīng)濟資本的內(nèi)部償付能力框架及壽險產(chǎn)品盈利能力的修正研究.pdf

1、以資本管理為核心的風(fēng)險管理體系不僅僅在銀行業(yè)，在整個金融界都在逐漸形成。經(jīng)濟資本法是這一體系的代表方法。經(jīng)濟資本被定義為在特定時期內(nèi)，特定的風(fēng)險接受水平下，為應(yīng)對不利偏差所需要持有的風(fēng)險資本。對于保險業(yè)而言，經(jīng)濟資本是一種全新的管理框架理念。目前國際上已經(jīng)開始使用該方法，歐盟SolvencyⅡ和北美的動態(tài)償付能力均與經(jīng)濟資本方法類似。國內(nèi)雖然沒有開始使用該方法，但經(jīng)濟資本方法已經(jīng)受到了保險公司和監(jiān)管機構(gòu)的重視。經(jīng)濟資本方法將會成為國內(nèi)保

2、險公司償付能力發(fā)展的一種趨勢。
　　目前國際上主要流行的償付能力框架如歐盟型Ⅰ和北美型RBC為靜態(tài)償付能力，已經(jīng)顯露出了不足并導(dǎo)致公司危機。經(jīng)濟資本作為一種內(nèi)部償付能力框架，在產(chǎn)品開發(fā)與管理、風(fēng)險管理、資產(chǎn)負(fù)債管理和績效評估等方面顯示了絕對的優(yōu)勢。經(jīng)濟資本考慮了全面的風(fēng)險分類:主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、保險風(fēng)險等。
　　本文通過虛擬一種產(chǎn)品，模擬該產(chǎn)品的定價過程?；谀壳爸饕娘L(fēng)險測量方法VaR方法，采用壓力測試