ipo管理辦法

1、1IPO和上市公司公開發(fā)行、非公開發(fā)行對比：違法違規(guī)行為：違法違規(guī)行為：IPO和上市公司公開發(fā)行均為公司不得在36個月內(nèi)存在重大違法行為，12個月沒有受到交易所公開譴責(zé)非公開發(fā)行：上市公司涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；董監(jiān)高違法違規(guī)行為董監(jiān)高違法違規(guī)行為IPO和公開增發(fā)：董監(jiān)高最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)；或正在接受調(diào)查非公開發(fā)行：現(xiàn)任董高（不含監(jiān)事）

2、最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)；或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；擔(dān)保：擔(dān)保：IPO:發(fā)行人的公司章程中已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)進行違規(guī)擔(dān)保的情形。公開增發(fā)：最近十二個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔(dān)保的行為。非公開發(fā)行：違規(guī)對外提供擔(dān)保尚未解除審計報告意見類型：審計報告意見類型：

3、IPO：3年1期沒有保留及以上的意見，強調(diào)事項無保留意見可以發(fā)，但是需要在招股說明書披露審計報告全文，并說明董監(jiān)和會計師對強調(diào)事項的詳細(xì)說明公開增發(fā)：3年1期沒有保留及以上的意見，強調(diào)事項無保留意見所涉及事項對發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除非公開發(fā)行：最近1年1期沒有保留及以上的意見。如有，重大事項已經(jīng)消除或者發(fā)行涉及重大資產(chǎn)重組的除外。（強調(diào)事項不用管）盈利要求：盈利要求：IPO:連續(xù)盈利，3年非經(jīng)常性損益低者之

4、和大于3000萬公開增發(fā)：除配股外，非經(jīng)常性損益低者計算的3年達(dá)到加權(quán)凈資產(chǎn)平均6％（分離交易債不一定要6％）非公開發(fā)行：沒有盈利要求董監(jiān)高重大變化董監(jiān)高重大變化IPO：董高及主營業(yè)務(wù)3年沒有重大變化，實際控制人沒有變化，公開增發(fā)：高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月沒有發(fā)生重大不利變化非公開：沒有要求2募集資金投向募集資金投向三者均金融業(yè)外不得投向財務(wù)性投資，不得引起同業(yè)競爭數(shù)額：IPO與項目需要相適應(yīng)，公開和非公開，不得超過

5、項目需要量其他特殊限制其他特殊限制最近一期末持有大量金融資產(chǎn)最近一期末持有大量金融資產(chǎn)不得公開增發(fā)；IPO未限制，但應(yīng)分析其投資目的，對發(fā)行人資金安排的影響，投資期限，發(fā)行人對投資的監(jiān)管方案，投資的可收回性及減值準(zhǔn)備的計提是否充足。非公開增發(fā)沒有限制不得公開增發(fā)情形：不得公開增發(fā)情形：最近12個月控股股東違反承諾，擅自改變前次募集資金用途而未作糾正。IPOIPO發(fā)行過程將征求發(fā)行人注冊地省級政府（上市公司協(xié)議收購相同）和發(fā)改委意見發(fā)行過

6、程將征求發(fā)行人注冊地省級政府（上市公司協(xié)議收購相同）和發(fā)改委意見（IPO和公開增發(fā)，都側(cè)重36個月，比如上市公司違規(guī)，3年的盈利。在擔(dān)保和董高變化方面，公開增發(fā)側(cè)重于12個月的違規(guī)擔(dān)保和12個月的高管變化，不考慮董事。非公開增發(fā)，更多考慮現(xiàn)狀，同時，對不稱職的董高，要求剔除隊伍，因此強調(diào)現(xiàn)任董高）招股說明書特別條款招股說明書特別條款（1）七大風(fēng)險因素：）七大風(fēng)險因素：1行業(yè)和產(chǎn)業(yè)前景；2經(jīng)營模式；3內(nèi)部控制；4技術(shù)不成熟；5項目前景；6

7、政策風(fēng)險；7其他如自然災(zāi)害（2）1年1期總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤期總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤1、控股子公司和重要參股子公司；2、5％主要股東和實際控制人；3、控股股東和實際控制人控制的其他企業(yè)；3、被擔(dān)保人最近1年1期的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤（3）1年1期報表期報表1、發(fā)行前1年1期進行資產(chǎn)總額、收入、營業(yè)利潤20％重組的，前1年利潤表；2、募投擬收購公司的，被收購公司經(jīng)證券資格事務(wù)所審計的1年1期資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表；（4）特別說明事項）特別