企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法研究(20190213180759)

1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法研究摘要筆者對(duì)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法進(jìn)行了分析，好的進(jìn)行財(cái)務(wù)管理奠定良好的基礎(chǔ)。探索了如何應(yīng)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，為企業(yè)更關(guān)鍵字財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別方法一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法（一）定性分析法第一，季度資金周轉(zhuǎn)分析法。企業(yè)能否盈利是判斷企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，但是我們不能忽略企業(yè)是否具有足夠的盈余資金這件事情。金才能滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金支付的需要并進(jìn)行短期債務(wù)償還。因?yàn)槠髽I(yè)只有具備足夠的盈余資所以，一個(gè)企業(yè)是否制定季

2、度性的資金周轉(zhuǎn)表是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，通常是檢查賒銷額占總收入的比例、銷售額和付款票據(jù)之間的比例等等。這種定性分析方法是為了讓企業(yè)能夠應(yīng)對(duì)隨時(shí)變換的財(cái)務(wù)環(huán)境，保持企業(yè)的短期資金需要，給企業(yè)的資金安全提供高水平保證。第二，德?tīng)柗品?。德?tīng)柗品ㄆ鹪从?7世紀(jì)，是由學(xué)者Dalkey和Helmer率先提出并使用的，德?tīng)柗品ㄊ侨翰呷毫Φ囊环N定性分析方法，運(yùn)用眾人的智慧來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。德?tīng)柗品治龇ㄒ笠恍┚哂酗L(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的專家組成專

3、家小組，調(diào)查人員向相關(guān)專家寄送寫(xiě)有問(wèn)題的資料，回收專家答復(fù)并整理和歸納，然后調(diào)查人員再將反饋的意見(jiàn)再次以信函的方式寄到各個(gè)專家手中，經(jīng)過(guò)多次反復(fù)的意見(jiàn)征集，最終得到一致的意見(jiàn)。在這個(gè)過(guò)程中專家只和調(diào)查人員發(fā)生聯(lián)系，專家意見(jiàn)法。專家之間不互相討論和交換意見(jiàn)，這種分析方法也就是我們常說(shuō)的第三，幕景分析法。幕景分析法要求企業(yè)首先運(yùn)用圖表、數(shù)據(jù)或者曲線對(duì)其意向的某種商品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況或者某項(xiàng)投資的收益和支出情況進(jìn)行未來(lái)狀態(tài)分析，再研究當(dāng)某些因素

4、發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)又會(huì)遭遇什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)多個(gè)幕景的分析和探索，企業(yè)可以發(fā)現(xiàn)在各種情況下的發(fā)展趨勢(shì)，從而識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)。幕景分析法的關(guān)鍵點(diǎn)在于分解問(wèn)題并將之劃分為若干個(gè)幕景。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中不確定性因素較多，作量，幕景分析法比較適合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。（二）定量分析法如果逐個(gè)分析和考慮，那么會(huì)增加很多工第一，變量模型。變量模型分析方法可以劃分為但變量模型分析和多變量模型分析。單變量模型分析是通過(guò)個(gè)別的財(cái)務(wù)比例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的一種分析方法，這種分析方

5、法的關(guān)鍵點(diǎn)是在于尋找閥值，選擇什么樣的指標(biāo)決定了單變量模型分析能否發(fā)揮有效的作用。單變量模型分析方法相對(duì)簡(jiǎn)單，務(wù)報(bào)表整體的特征的，是只針對(duì)一個(gè)指標(biāo)的判別方法，所以其識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的精確性并不高。但是一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)往往不能夠反映財(cái)多變量模型是指運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的一種方法，這種分析方法通過(guò)構(gòu)筑多元線性函數(shù)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，多變量分析模型中常用的有F分?jǐn)?shù)模型和Z分?jǐn)?shù)模型第二，多元回歸模型。線性分析方法往往受到很多假設(shè)條件的約束，多元回

6、歸模型可以克服這些困難并進(jìn)行財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)分析。所愿回歸模型首先要根據(jù)多元線性的判定模型計(jì)算出公司的平均破產(chǎn)值，然后進(jìn)行公司的破產(chǎn)概率分析，通過(guò)這種方法來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，財(cái)務(wù)比率的數(shù)值和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間并不一定是線性相關(guān)的，這種模型由于線性模型的關(guān)鍵之處在于其放寬了假設(shè)條件，使得線性方程能夠擺脫統(tǒng)計(jì)假設(shè)的束縛，多元回歸模型具有更廣闊的適用范圍。第三，主成分分析模型。主成分分析模型是將具有相關(guān)性的一系列分析指標(biāo)重新整

7、合，要信息，并且彼此無(wú)關(guān)，能夠體現(xiàn)重點(diǎn)，化繁為簡(jiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素多種多樣，但是其中很多變量蘊(yùn)含的信息是重疊的，我們要找到其中比較關(guān)鍵的、不相關(guān)的綜合指標(biāo)，將盡可能多的變量信息反映其中。主成分分析就是解決此類問(wèn)題的一種有效方法。運(yùn)用該方法建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型的信息含量是很豐富的。二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的應(yīng)用原則第一，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身情況進(jìn)行方法選擇。兩種方法各有優(yōu)劣，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該進(jìn)行全面具體的分析和研究，對(duì)其成因進(jìn)行根本

8、性挖掘和分析，在結(jié)合所在行業(yè)特點(diǎn)的情況下，對(duì)定性分析方法和定量分析方法進(jìn)行比較和借鑒，選擇一個(gè)最適合企業(yè)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法。在選擇恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法之后還要選擇合適的手段進(jìn)行執(zhí)行。以主成分分析方法為例，筆者認(rèn)為選擇的方法、原則、范圍對(duì)最終模型的建立以及模型預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的有效性都有重要影響。另外，在選擇方法時(shí)應(yīng)該考慮成本。第二，定量分析方法和定性分析方法可以結(jié)合使用。定量分析法和定性分析法并不是相互排斥的，二者是相互補(bǔ)充、互為一體的。