ch7中央銀行

1、貨幣銀行學(xué)ECONOMICS OF MONEY AND BANKING,何廣文中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院heguangwen@sina.com,2,Ch7 中央銀行Central Bank,2024/3/31,3,一、為什么要有中央銀行？,●貨幣統(tǒng)一的需要●票據(jù)清算需要●最后貸款人的需要●金融管理的需要,易綱、吳有昌著，1999，《貨幣銀行學(xué)》，上海人民出版社，P263-264。,中央銀行是商業(yè)銀行發(fā)展到一定階段之后的產(chǎn)物

2、。,2024/3/31,4,2024/3/31,5,二、中央銀行的性質(zhì),地位的特殊性,2024/3/31,6,不是純粹的企業(yè)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營上的特殊性不經(jīng)營普通商業(yè)銀行所經(jīng)營的業(yè)務(wù)經(jīng)營對象---政府機構(gòu)/商業(yè)銀行/其他金融機構(gòu)國家一般都賦予中央銀行若干管理權(quán)限如貨幣發(fā)行權(quán)、對商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的管理權(quán)等。領(lǐng)導(dǎo)人員由政府任命或直接委派,一國金融體系中居于中心地位的金融機構(gòu)；是統(tǒng)領(lǐng)一國金融體系、控制全國貨幣供應(yīng)、實施國家貨幣政策的最

3、高金融機構(gòu)。,2024/3/31,7,三、中央銀行制度類型,2024/3/31,8,單一央行制一元式：分支行制，80％以上國家二元式：中央和地方兩級相對獨立，聯(lián)邦制國家如美國、德國等跨國中央銀行制度歐洲中央銀行、西非六國的西非國家中央銀行、中非中央銀行準(zhǔn)中央銀行制度香港、新加坡、馬爾代夫、利比里亞復(fù)合央行制改革開放前中國、原蘇聯(lián)、東歐央行制度,2024/3/31,9,四、中央銀行的職能,2024/3/31,10,五、中央

4、銀行資產(chǎn)負(fù)債表,簡化的中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表,2024/3/31,11,中央銀行的負(fù)債項目,流通中貨幣 ——作為發(fā)行的銀行，發(fā)行貨幣是中央銀行的基本職能，也是中央銀行的主要資金來源，中央銀行發(fā)行的貨幣通過再貼現(xiàn)、再貸款、購買有價證券和收購黃金外匯投入市場，成為流通中貨幣，成為中央銀行對公眾的負(fù)債。,2024/3/31,12,各項存款 ——包括政府和公共機構(gòu)存款；商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款。作為國家的銀行，政府通常會賦予中央銀行代理國

5、庫的職責(zé)，政府和公共機構(gòu)存款由中央銀行辦理。作為銀行的銀行，中央銀行的金融機構(gòu)存款包括了商業(yè)銀行繳存準(zhǔn)備金和用于票據(jù)清算的活期存款。其他負(fù)債 ——包括對國際金融機構(gòu)的負(fù)債或中央銀行發(fā)行債券。,2024/3/31,13,中央銀行的資產(chǎn)項目,貼現(xiàn)及放款 ——中央銀行作為最后貸款者對商業(yè)銀行提供資金融通，主要的方式包括再貼現(xiàn)和再貸款。還有財政部門的借款和在國外金融機構(gòu)的資產(chǎn)。,各種證券 ——主要指中央銀行的證券買賣。中央銀

6、行持有的證券一般都是信用等級比較高的政府證券。中央銀行持有證券和從事公開市場業(yè)務(wù)的目的不是為了盈利，而是通過證券買賣對貨幣供應(yīng)量進行調(diào)節(jié)。,2024/3/31,14,黃金和外匯儲備 ——黃金和外匯儲備是穩(wěn)定幣值的重要手段，也是國際間支付的重要儲備。中央銀行承擔(dān)為國家管理黃金和外匯儲備的責(zé)任，也是中央銀行的重要資金運用。其他資產(chǎn) ——主要包括待收款項和固定資產(chǎn)。,2024/3/31,15,國際貨幣基金組織定期編印《貨幣與金融

7、統(tǒng)計手冊》刊物，以相對統(tǒng)一的口徑向人們提供各種成員國有關(guān)貨幣金融和經(jīng)濟發(fā)展的主要統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表就是其中之一，稱作“貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表”。,2024/3/31,2015年2月貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表 億元,16,2024/3/31,17,六、中國的中央銀行制度,2024/3/31,18,中國的中央銀行,（1）演變。在清政府和北洋政府時期，戶部銀行和交通銀行都曾部分行使過中央銀行的職能。,1904年，清政府成立戶部銀行190

8、8年，改為大清銀行，1908年，成立交通銀行代替戶部銀行，但沒有真正起到中央銀行的作用。,1924年，孫中山在廣州成立中央銀行，1926年，北伐軍攻克武漢，同年又成立中央銀行。1927年，蔣介石成立南京國民政府，制定中央銀行條例，1928年，新成立中央銀行，總行設(shè)立于上海。,2024/3/31,19,（2）中國人民銀行People's Bank of China,1931年，中共在江西瑞金成立中華蘇維埃國家銀行。194

9、8年，中國人民銀行在河北省石家莊市成立。1949年，遷入北京，并在各地迅速建立區(qū)行、分行、支行等分支機構(gòu)。,1983年以前，中國人民銀行既是辦理存款、貸款和匯兌業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，又是擔(dān)負(fù)政府宏觀調(diào)控職能的中央銀行。1983年9月，明確規(guī)定中國人民銀行職能。,1969年，中國人民銀行并入財政部，成為財政部所屬的二級機構(gòu)。1978年 ，恢復(fù)中國人民銀行總行為部級單位。,2024/3/31,20,歷史沿革,中國人民銀行創(chuàng)建與國家銀行體系的

10、建立（1948--1952年）,計劃經(jīng)濟體制時期的國家銀行（1953--1978年）,從國家銀行過度到中央銀行體制（1979--1992年）,逐步強化和完善現(xiàn)代中央銀行制度（1993年至今）,,,,2024/3/31,21,國家銀行 中央銀行體制,,,2024/3/31,22,中央銀行制度發(fā)展完善,2024/3/31,23,人民銀行新的職能正式表述為“制定和執(zhí)行貨幣政策、維護金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)” 職

11、能變化體現(xiàn)在： 一個強化：強化與制定和執(zhí)行貨幣政策有關(guān)的職能一個轉(zhuǎn)換：轉(zhuǎn)換實施對金融業(yè)宏觀調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的方式兩個增加：增加反洗錢和管理信貸征信業(yè)兩項職能,2024/3/31,24,PBC1998年的機構(gòu)改革：“9＋2”模式,1998年底人民銀行完成了跨行政區(qū)域設(shè)立分行的改革：在9個中心城市設(shè)立分行，在不設(shè)分行的省會城市設(shè)立金融監(jiān)管辦事處。根據(jù)需要，分行下設(shè)中心支行，中心支行下設(shè)縣支行。,2024/3/31,25,

12、2024/3/31,26,9＋2,2024/3/31,27,中國人民銀行濟南分行,中國人民銀行西安分行,2024/3/31,28,中國人民銀行南京分行,中國人民銀行成都分行,2024/3/31,29,PBC重慶營業(yè)管理部，前PBC重慶分行，1998年11月20日掛牌，直屬PBC總行，在重慶市行政范圍內(nèi)行使中央銀行職責(zé)。PBC重慶營業(yè)管理部轄有萬州、涪陵、黔江3個中心支行，巴南、永川、江津、合川、長壽5個片區(qū)支行以及16個縣支行。,202

13、4/3/31,30,2024/3/31,31,七、中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng),支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)是一個國家或地區(qū)對交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進行清償?shù)南到y(tǒng)。伴隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展，支付的過程從最簡單的當(dāng)面支付，到通過中間人的支付，到超出本地市場的支付，到超出國界的支付；支付的工具從鑄幣、現(xiàn)鈔的支付，到利用票據(jù)的支付，到通過中介的賬面金額劃轉(zhuǎn)的支付，等等。各國大多有法令明文規(guī)定，中央銀行負(fù)有組織支付清算的職責(zé)。,2024/3

14、/31,32,,支付清算系統(tǒng)的作用由中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟運行的“基礎(chǔ)設(shè)施”，猶如高速公路。良好的基礎(chǔ)設(shè)施使資金在債權(quán)債務(wù)人之間順暢流動，保證經(jīng)濟健康運行。為適應(yīng)我國經(jīng)濟市場化改革的需要，構(gòu)建一個現(xiàn)代化的、高效的支付系統(tǒng)，也是中國人民銀行的一項重要任務(wù)。,2024/3/31,33,clearing與settlement支付清算的全過程，是由兩個相互連接的過程——clearing與settlement——組成的：cle

15、aring指算賬過程。即在一定的時點上，把彼此之間的應(yīng)收債權(quán)與應(yīng)付債務(wù)進行沖抵并算出應(yīng)收應(yīng)付差額。隨后是settlement，即以貨幣收付行為結(jié)清應(yīng)收應(yīng)付差額的過程。中國使用的“結(jié)算”與“清算”兩個概念，就是與clearing和settlement相對應(yīng)的。但不論是“結(jié)算”還是“清算”，往往都籠統(tǒng)指 clearing和 settlement這兩個過程。需要注意。,2024/3/31,34,常用的清算方式全額實時結(jié)算：是指對每一筆

16、支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額立即單獨全部進行交割。凈額批量清算：是指累計多筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額之后，軋出凈借記余額或凈貸記余額，劃撥余額清算。銀行技術(shù)處理上的兩個結(jié)算系統(tǒng)大額資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)小額定時結(jié)算系統(tǒng),2024/3/31,35,票據(jù)交換所1. 票據(jù)交換所是最早形成的支付清算組織。有關(guān)支付清算體系的原理在這一組織中均可找出脈絡(luò)。1773年：世界上第一家票據(jù)交換所在倫敦成立。1933年：中國最早的票據(jù)交換所在上海成立。2.票據(jù)交換依據(jù)的