自考金融市場(chǎng)學(xué)真題

1、問答問答1簡(jiǎn)述銀行承兌匯票如何定價(jià)簡(jiǎn)述銀行承兌匯票如何定價(jià)答:⑴銀行承兌匯票的手續(xù)費(fèi)⑵銀行承兌匯票的保證金成本:是銀行承兌匯票出票人向銀行申請(qǐng)承兌而備付的資金這類資金存放在承兌銀行自己專門設(shè)立的保證金賬戶是出票企業(yè)提供的承擔(dān)最后付款責(zé)任的擔(dān)保⑶銀行承兌匯票的貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)額2我國(guó)債券流通市場(chǎng)的類型我國(guó)債券流通市場(chǎng)的類型與交易方式與交易方式答:主要有三個(gè):⑴銀行間債券市場(chǎng):屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)每筆交易均通過詢價(jià)的方式進(jìn)行主幣成交⑵交易所市場(chǎng):屬

2、于場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)，每筆交易均由投資者輸入交易信息最終由電子系統(tǒng)集中撮合完成交易⑶商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng):屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)但與銀行間債券市場(chǎng)不同的是其參與者大多是個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者較少.交易方式⑴交易方式⑴債券的現(xiàn)券交易⑵債券的回購交易⑶債券的遠(yuǎn)期交易3簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和原則簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)和原則答:目標(biāo)目標(biāo):㈠維護(hù)市場(chǎng)金融體系的安全和穩(wěn)定㈡保護(hù)存款人和投資人的利益.原則㈠原則㈠依法監(jiān)管原則㈡合理性原則㈢協(xié)調(diào)性原則㈣效率原則4金融

3、市場(chǎng)監(jiān)管的方法有哪些？金融市場(chǎng)監(jiān)管的方法有哪些？答:㈠非現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管:又稱非現(xiàn)場(chǎng)檢測(cè)是按照審慎性原則進(jìn)行監(jiān)管的重要方式之一.是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過收集金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)運(yùn)用一定的技術(shù)方法研究分析金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的總體狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、合規(guī)情況等發(fā)現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題對(duì)其穩(wěn)健性經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行評(píng)價(jià).包括①采集數(shù)據(jù)②對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)整理③生成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)值④風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析和質(zhì)詢⑤風(fēng)險(xiǎn)初步評(píng)價(jià)與早期預(yù)警⑥指導(dǎo)現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)管㈡現(xiàn)場(chǎng)檢查監(jiān)

4、管:是金融市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管的一種重要方式是由金融市場(chǎng)監(jiān)管當(dāng)局指派監(jiān)管人員進(jìn)入金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所通過查閱各類財(cái)務(wù)報(bào)表、文件檔案、原始憑證和規(guī)章制度等業(yè)務(wù)資料核實(shí)、檢查和評(píng)價(jià)金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的合法經(jīng)營(yíng)情況等.5簡(jiǎn)要分析美國(guó)、英國(guó)、日本金融市場(chǎng)監(jiān)管體制及其特點(diǎn)簡(jiǎn)要分析美國(guó)、英國(guó)、日本金融市場(chǎng)監(jiān)管體制及其特點(diǎn)答:美國(guó)美國(guó):美國(guó)的金融市場(chǎng)監(jiān)管體制是由聯(lián)邦政府和州政府共同負(fù)責(zé)的分業(yè)監(jiān)管分為聯(lián)邦管理系統(tǒng)和州管理系統(tǒng)兩部分.特點(diǎn)特點(diǎn):①分業(yè)監(jiān)管體制②

5、雙線監(jiān)管模式③明晰的金融監(jiān)管法律體系.英國(guó)英國(guó):英國(guó)是金融業(yè)發(fā)展最早的國(guó)家實(shí)行單線多頭式的混業(yè)監(jiān)管模式監(jiān)管權(quán)集中于中央政府有不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)不同的金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管.特點(diǎn)特點(diǎn):①金融市場(chǎng)監(jiān)管的權(quán)利高度集中②快速而徹底的體制改革③溫和的監(jiān)管理念④金融市場(chǎng)監(jiān)管的職能從中央銀行分離建立了金融市場(chǎng)監(jiān)管制衡機(jī)制.日本日本:日本一直將美國(guó)模式作為范本在戰(zhàn)后實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制在20世紀(jì)末同英國(guó)一樣實(shí)施了金融體制改革轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)監(jiān)管體制.特點(diǎn)特

6、點(diǎn):①突出市場(chǎng)監(jiān)管的獨(dú)立性②從帶有濃厚的行政管理色彩向縮小行政監(jiān)管范圍轉(zhuǎn)變逐步增強(qiáng)市場(chǎng)約束在監(jiān)管中的作用③分業(yè)監(jiān)管與功能監(jiān)管的統(tǒng)一高度重視分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)更加注重功能監(jiān)管.6試比較分析分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管試比較分析分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管答:㈠監(jiān)管成本:分業(yè)監(jiān)管過高混業(yè)監(jiān)管低課實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)㈡監(jiān)管效率:分業(yè)監(jiān)管低會(huì)出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管真空混業(yè)監(jiān)管資源配置可以實(shí)現(xiàn)效率最優(yōu)彈性較大㈢監(jiān)管目標(biāo):分業(yè)監(jiān)管很難形成一個(gè)明確統(tǒng)一的整體監(jiān)管目標(biāo)混業(yè)監(jiān)管監(jiān)管目標(biāo)簡(jiǎn)要

7、而明確㈣監(jiān)管能力:分業(yè)監(jiān)管具有專業(yè)化優(yōu)勢(shì)混業(yè)監(jiān)管有規(guī)模效應(yīng)其監(jiān)管更具全局性㈤監(jiān)管協(xié)調(diào):分業(yè)監(jiān)管需要協(xié)調(diào)混業(yè)監(jiān)管不存在監(jiān)管部門之間的沖突矛盾只存在于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的內(nèi)設(shè)部門之間協(xié)調(diào)起來較為容易㈥對(duì)金融行業(yè)差異性的適應(yīng)能力:分業(yè)監(jiān)管更能適應(yīng)不同金融行業(yè)的差異性根據(jù)不同行業(yè)的特殊性區(qū)別對(duì)待不同金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)或金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)確定各自的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和要求制定制定有針對(duì)性的監(jiān)管手段和措施有效地控制金融風(fēng)險(xiǎn)保持金融市場(chǎng)穩(wěn)定混業(yè)監(jiān)管由于金融業(yè)個(gè)部門具有各自的特征，因

8、此各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)方式和理念沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，使綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部專業(yè)化極強(qiáng)的各監(jiān)管部門難以協(xié)調(diào)，不得不對(duì)各自目標(biāo)有所取舍17離岸金融市場(chǎng)的類型有哪些？各自具有什么特點(diǎn)？離岸金融市場(chǎng)的類型有哪些？各自具有什么特點(diǎn)？答：㈠答：㈠倫敦型特點(diǎn)①特點(diǎn)①對(duì)經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)沒有嚴(yán)格的申請(qǐng)和審批程序②對(duì)經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)參與者的經(jīng)營(yíng)范圍沒有嚴(yán)格規(guī)定③離岸金融交易的幣種是不包括市場(chǎng)所在國(guó)貨幣的境外貨幣㈡紐約型特點(diǎn)①特點(diǎn)①離岸金融業(yè)務(wù)包括市場(chǎng)所在國(guó)貨幣的境

9、外業(yè)務(wù)②管理上對(duì)境外貨幣和境內(nèi)貨幣嚴(yán)格分賬㈢避稅港型特點(diǎn)①特點(diǎn)①資金流動(dòng)幾乎不受任何限制，且免收有關(guān)稅收②資金來源于非居民，也流向非居民③市場(chǎng)上幾乎沒有實(shí)際的交易。而只是起著其他金融市場(chǎng)資金交易的記賬和轉(zhuǎn)賬作用18離岸金融市場(chǎng)的監(jiān)管包括什么？離岸金融市場(chǎng)的監(jiān)管包括什么？答：㈠答：㈠離岸金融市場(chǎng)所在國(guó)的監(jiān)督㈡離岸貨幣發(fā)行國(guó)的監(jiān)管㈢離岸金融機(jī)構(gòu)母國(guó)的監(jiān)督19簡(jiǎn)要分析歐洲貨幣市場(chǎng)的形成、發(fā)展和構(gòu)成簡(jiǎn)要分析歐洲貨幣市場(chǎng)的形成、發(fā)展和構(gòu)成答：歐洲

10、貨幣市場(chǎng)答：歐洲貨幣市場(chǎng)是指非居民與非居民之間以歐洲貨幣為載體的貨幣資金進(jìn)行接待所形成的市場(chǎng)。形成：形成：歐洲貨幣最初是以歐洲美元為主要代表的1隨著第二次世界大戰(zhàn)的結(jié)束，在“馬歇爾”的安排下，美國(guó)隊(duì)西歐各國(guó)提供大量援助和貸款使大量美元不斷流向歐洲，形成最早的歐洲美元。2冷戰(zhàn)開始后，前蘇聯(lián)將在美國(guó)的美元轉(zhuǎn)移到由前蘇聯(lián)控制的位于歐洲的銀行，形成了歐洲美元的最初來源3歐洲美元市場(chǎng)正式形成從1957年算起，標(biāo)志著一個(gè)美國(guó)境外的經(jīng)營(yíng)美元存貸業(yè)務(wù)的

11、歐洲美元市場(chǎng)在倫敦誕生了發(fā)展：發(fā)展：1需求方面，美國(guó)的國(guó)際收支逆差逐漸增大，美國(guó)政府采取一系列限制資本大量外流的措施2供給方面，受美國(guó)聯(lián)邦法律“Q條例”的限制，是美國(guó)利率水平低于西歐構(gòu)成：①構(gòu)成：①歐洲貨幣短期信貸市場(chǎng)②歐洲貨幣資本市場(chǎng)21簡(jiǎn)要分析亞洲貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成簡(jiǎn)要分析亞洲貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成答：①答：①亞洲貨幣短期信貸市場(chǎng)②亞洲貨幣資本市場(chǎng)22歐洲債券有哪些特點(diǎn)？歐洲債券有哪些特點(diǎn)？答：①答：①多為不記名債券②通常免收利息稅③基本沒有監(jiān)

12、管，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈④發(fā)行對(duì)象通常被限于信用風(fēng)險(xiǎn)較低的借款人23金融衍生品的作用有哪些？金融衍生品的作用有哪些？答：㈠答：㈠有利于金融市場(chǎng)向完全市場(chǎng)發(fā)展㈡價(jià)格發(fā)現(xiàn)㈢投機(jī)功能㈣風(fēng)險(xiǎn)管理24簡(jiǎn)述金融遠(yuǎn)期合約的主要特點(diǎn)簡(jiǎn)述金融遠(yuǎn)期合約的主要特點(diǎn)答：①答：①協(xié)議非標(biāo)準(zhǔn)化②場(chǎng)外交易③靈活性強(qiáng)④無保證金要求⑤實(shí)物交割25遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要作用有哪些？遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要作用有哪些？答：遠(yuǎn)期利率協(xié)議答：遠(yuǎn)期利率協(xié)議是指買賣雙方同意從未來某一商定的時(shí)間開

13、始在某一特定時(shí)期內(nèi)按協(xié)議利率接待一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金協(xié)議作用：①作用：①能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)②可以作為一種資產(chǎn)負(fù)債管理的工具③簡(jiǎn)便、靈活，不需要支付保證金26簡(jiǎn)述金融期貨合約的特點(diǎn)和功能簡(jiǎn)述金融期貨合約的特點(diǎn)和功能答：金融期貨合約答：金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議特點(diǎn)：①特點(diǎn)：①標(biāo)準(zhǔn)化②場(chǎng)內(nèi)交易，間接清算③保證金制度，每日結(jié)算④流動(dòng)性強(qiáng)⑤違約風(fēng)

14、險(xiǎn)低功能：①功能：①價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移②價(jià)格發(fā)現(xiàn)27試比較分析金融期貨合約和金融遠(yuǎn)期合約試比較分析金融期貨合約和金融遠(yuǎn)期合約答：①答：①金融期貨合約通常有標(biāo)準(zhǔn)化的合約條款，合約規(guī)模、交割日期、交割地點(diǎn)等都是標(biāo)準(zhǔn)化的，在合約上有明確的規(guī)定，無需雙方再商定；遠(yuǎn)期合約條款有交易雙方協(xié)議而定②金融遠(yuǎn)期合約沒有固定交易場(chǎng)所；金融期貨合約交易是在專門的期貨交易所內(nèi)進(jìn)行的③遠(yuǎn)期合約轉(zhuǎn)讓相當(dāng)困難，絕大多數(shù)職能通過到期實(shí)物交割來履行；期貨合約無須征得對(duì)方同意就