獨(dú)辟蹊徑創(chuàng)佳績(jī)——記采購(gòu)融資解決方案的成功運(yùn)作

1、52I中國(guó)外匯2009／6口安—L任健背景：企業(yè)需求催生銀行新品受耄來(lái)越長(zhǎng)，外貿(mào)企業(yè)資金壓力驟然增大，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)暫時(shí)困難。外貿(mào)企業(yè)對(duì)控制成本、提高資產(chǎn)使用效率的需求愈發(fā)強(qiáng)烈。HX銀行通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前大多數(shù)進(jìn)出ISi企業(yè)都采取產(chǎn)工貿(mào)_二體的形式，力求利潤(rùn)的多元化，代理出口或自營(yíng)出口的同時(shí)，還保有自營(yíng)的商品生產(chǎn)。企業(yè)需在境內(nèi)或境外采購(gòu)原材料，用于生產(chǎn)流程，而出FI業(yè)務(wù)和采購(gòu)業(yè)務(wù)又具有緊密的聯(lián)接關(guān)系，在整個(gè)交易過(guò)程中，企業(yè)上下游物流和資金流環(huán)

2、環(huán)銜接價(jià)值形態(tài)從原材料轉(zhuǎn)化為商品，又從商品轉(zhuǎn)化為資金，周而復(fù)始，循環(huán)往復(fù)，而這一過(guò)程的擴(kuò)大和加速也同樣有賴(lài)銀行融資的注入。但就傳統(tǒng)融資而言，如果單純從貿(mào)易融資或采購(gòu)融資某一個(gè)環(huán)節(jié)考慮，融資前提是需要企業(yè)提供有效的抵／質(zhì)押擔(dān)保，同時(shí)企業(yè)又要為融資支付利息，無(wú)形中加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。但HX銀行發(fā)現(xiàn)，出口業(yè)務(wù)和采購(gòu)業(yè)務(wù)具有一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，體現(xiàn)了融資的對(duì)應(yīng)性和自?xún)斝?。如企業(yè)辦理采購(gòu)業(yè)務(wù)需要采購(gòu)融資的支持，采購(gòu)的原材料用于出口商品的生產(chǎn)，而商品出口

3、又會(huì)產(chǎn)生對(duì)應(yīng)的出I：1應(yīng)收賬款。正是基于這一特征，HX銀行深入發(fā)掘傳統(tǒng)產(chǎn)品的潛力，推出了貿(mào)易融資組合產(chǎn)品——華夏出口票證通”。其通過(guò)出口受益權(quán)的質(zhì)押，有效解決了融資擔(dān)保問(wèn)題t通過(guò)開(kāi)立銀行承兌匯票，有效解決了融資利息支出?？此坪?jiǎn)單的產(chǎn)品組合，融會(huì)貫通了生產(chǎn)和貿(mào)易環(huán)節(jié)，為企業(yè)提供了采購(gòu)融資便利。案例：創(chuàng)新發(fā)揮威力A公司為國(guó)有控股企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)圖1融資解決方案流程圖●●記采購(gòu)融資解決方案的成功運(yùn)作獨(dú)辟蹊徑刨佳績(jī)包括農(nóng)機(jī)和運(yùn)輸設(shè)備的制造。該公司

4、每年定期出口一定數(shù)量的全自動(dòng)剪草機(jī)至美國(guó)和歐洲，出口結(jié)算方式為信用證。同時(shí)在生產(chǎn)過(guò)程中，該公司需要定期從國(guó)內(nèi)若干廠家采購(gòu)機(jī)械配件，結(jié)算方式為三個(gè)月期銀行承兌匯票。過(guò)去A公司從未將出口業(yè)務(wù)和采購(gòu)業(yè)務(wù)綜合起來(lái)考慮，企業(yè)出口收匯后通常是將資金用于生產(chǎn)環(huán)節(jié)，或者繳存保證金用于開(kāi)立銀行承兌匯票。但現(xiàn)在A公司面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，為提升競(jìng)爭(zhēng)力，需要對(duì)資金流和物流進(jìn)行集約化的管理，以達(dá)到降低財(cái)務(wù)成本，提高資產(chǎn)使用效率，簡(jiǎn)化操作手續(xù)的目的。獲悉此需求后，

5、HX銀行為A公司提供了“華夏出口票證通”產(chǎn)品，以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)集約化管理。下面就是A公司選擇出口單據(jù)受益權(quán)質(zhì)押開(kāi)立銀行承兌匯票的采購(gòu)融資解決方案。(見(jiàn)圖1)(1)7月1日，A公司提交出口“票證通業(yè)務(wù)”申請(qǐng)材料和全套出口單證，出口單據(jù)金額為10萬(wàn)美元。(2)7月5日，A公司拿到100萬(wàn)元的三月期銀行承兌匯票(另繳存30％保證金)，后A公司持銀行承兌匯票辦理國(guó)內(nèi)配件采購(gòu)。(3)7月15日，第一批l07J美元貨物收匯，A公司即申請(qǐng)單據(jù)置換，將另

6、外10萬(wàn)美元出口單據(jù)提交NHX銀行。(4)審核后，HX銀行為A公司辦理了單據(jù)置換手續(xù)。第一批出口收匯的10Z；美元履行外匯手續(xù)后，劃入其外匯結(jié)算賬戶(hù)，用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。通過(guò)單據(jù)置換減少了資金占?jí)骸⑻岣吡诵省?5)銀行承兌匯票開(kāi)出后的三個(gè)月中，隨著出口收匯，每十五天進(jìn)行一次單據(jù)置換，期間共置換單據(jù)5次。(6)9月15日第五票置換單據(jù)收匯。圖2：模塊整合一結(jié)匯后，將70萬(wàn)元轉(zhuǎn)入銀行承兌匯票保證金賬戶(hù)，余款劃入A公司結(jié)算賬戶(hù)。(7)9月30日匯

7、票到期，HX銀行對(duì)外支付票款，業(yè)務(wù)結(jié)束。為了進(jìn)一步提高產(chǎn)品的適用性，銀行對(duì)整個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行了模塊化設(shè)計(jì)。對(duì)出口業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)按照傳統(tǒng)的出口貿(mào)易融資產(chǎn)品進(jìn)行了整合分類(lèi)，企業(yè)可將基于出口信用證、出口單據(jù)、出口退稅等多種形式下的出口受益權(quán)質(zhì)押，作為擔(dān)保申請(qǐng)融資；對(duì)采購(gòu)環(huán)節(jié)按照境內(nèi)和境外采購(gòu)需求，可連接開(kāi)立銀行承兌匯票或開(kāi)立進(jìn)口信用證兩種融資方式。企業(yè)可以根據(jù)自身的貿(mào)易特點(diǎn)和采購(gòu)融資需求，靈活自主地選擇產(chǎn)品組合。(見(jiàn)圖2)點(diǎn)評(píng)從以上案例可以看出，A公司在

8、“華夏出口票證通”的支持下，以出口單據(jù)受益權(quán)質(zhì)押為擔(dān)保，開(kāi)立了銀行承兌匯票。A公司僅需負(fù)擔(dān)銀行承兌匯票手續(xù)費(fèi)，相對(duì)于傳統(tǒng)的出口押匯來(lái)說(shuō)，大大節(jié)約了出口押匯利息支出，并通過(guò)單據(jù)置換解決了出口應(yīng)收賬款回收時(shí)間問(wèn)題，提高了資金使用效率；而另一方面，借助企業(yè)的應(yīng)收賬款資產(chǎn)，免除了開(kāi)立銀行承兌匯票的額外擔(dān)保，提高了資產(chǎn)使用效率?？梢?jiàn)，通過(guò)模塊整合，充分挖掘了企業(yè)現(xiàn)有資源的潛力，將出口和采購(gòu)兩個(gè)環(huán)節(jié)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，使信用支持從出口環(huán)節(jié)延伸到采購(gòu)環(huán)節(jié)