企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法研究

1、2015軍第2期總第256期經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)干UECONOMICRESEARCHGUIDENo.22015SerialNo.256企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法研究高雨薇(哈爾濱商業(yè)大學(xué)，哈爾濱150028)摘要:企業(yè)合并中不同的會(huì)計(jì)處理方法會(huì)產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)信息，導(dǎo)致利益相關(guān)方針對(duì)信息做出不同的決策通過(guò)對(duì)比分析兩種合并會(huì)計(jì)處理方法的相關(guān)理論，比較購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法下的會(huì)計(jì)處理，說(shuō)明不同會(huì)計(jì)處理方法產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)后果。并在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方

2、法存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析，同時(shí)提出相關(guān)對(duì)策建議關(guān)鍵詞:企業(yè)合并購(gòu)買法權(quán)益結(jié)合法中圖分類號(hào):F274文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):167329IX(2015)02021602隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)的激烈化，企業(yè)為了生存發(fā)展，不得不選擇強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合以謀出路c近年來(lái)很多企業(yè)通過(guò)縱向與橫向的合并，快速拓展了資本的規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了跳躍發(fā)展。企業(yè)并購(gòu)規(guī)模變大，花樣變多，推進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，但間flt也為會(huì)計(jì)相關(guān)規(guī)定提出了新的課題。2001年，美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)

3、(FASB)取消了權(quán)益結(jié)合法的使用，2002年國(guó)際會(huì)i十準(zhǔn)則委員會(huì)(IASB)也做出了同樣的決定。從此，權(quán)益結(jié)合法在國(guó)際上結(jié)束了使命。然而，因?yàn)槲覈?guó)的特殊環(huán)境因素，還繼續(xù)保留權(quán)益結(jié)合法，出現(xiàn)了購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法并存的局面。雖然國(guó)際上摒棄了權(quán)益結(jié)合法，但在我同企業(yè)合并方法的選擇上很多公司還是偏向于權(quán)益結(jié)合法。對(duì)于購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法，由于其會(huì)計(jì)上的處理不同，最終產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果也就不同，進(jìn)而會(huì)影響了會(huì)計(jì)信息使用者做出相關(guān)決策。然而，有些企業(yè)為

4、了解決燃盾之急，或?yàn)榱似渌康模瑫?huì)在企業(yè)合并前設(shè)計(jì)好并購(gòu)的方式，并且執(zhí)行相關(guān)的策略c這樣就會(huì)出現(xiàn)企業(yè)為使目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而掩蓋某些事實(shí)，不顧忌會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確性，從而為信息的使用者帶來(lái)?yè)p失。所以針對(duì)我國(guó)目前的狀態(tài)，應(yīng)對(duì)購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的使用條件進(jìn)一步明確，減少企業(yè)隨意選擇會(huì)計(jì)處理方法的可能性。同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)信息的披露，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的透明度，使相關(guān)信息使用者清楚知道企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而減少不必要的損失。一、企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法購(gòu)買法是指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資

5、產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等形式將企業(yè)合并視為某企業(yè)個(gè)體取得或購(gòu)買其他企業(yè)個(gè)體凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易。在購(gòu)買法下被并購(gòu)企業(yè)被當(dāng)做一項(xiàng)資產(chǎn)，由并購(gòu)企業(yè)買入，也就產(chǎn)生了資金的流入與流出。目前我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并應(yīng)選擇購(gòu)買法對(duì)其并購(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。在購(gòu)買法下，按照公允價(jià)值確定合并成本，并購(gòu)企業(yè)為收稿日期:20141203了取得對(duì)被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的控制權(quán)而支付購(gòu)34價(jià)款的公允價(jià)值，加上可直接歸屬的費(fèi)用。所購(gòu)買的被并購(gòu)企業(yè)的V1產(chǎn)、負(fù)

6、債以其公允價(jià)值入賬。購(gòu)買成本與被并購(gòu)企業(yè)的凈VL產(chǎn)之間的差額應(yīng)計(jì)為商譽(yù)。從購(gòu)買日開(kāi)始，并并購(gòu)企業(yè)經(jīng)引成果合并到并購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)表(合并利潤(rùn)表)，而被并購(gòu)方的留存利潤(rùn)則不能計(jì)入并購(gòu)方的報(bào)表(合并報(bào)表)中。權(quán)益結(jié)合法是將企業(yè)合并當(dāng)做兩家或兩家以卜企業(yè)的權(quán)益證券交換，將股權(quán)合為一體。由于權(quán)益結(jié)合法只是將普通股權(quán)進(jìn)行交換，因而無(wú)法辨認(rèn)誰(shuí)是購(gòu)買方，誰(shuí)是被購(gòu):k方，所以不存在新的汁價(jià)基礎(chǔ)，權(quán)益結(jié)合法下以賬面價(jià)值計(jì)量股本按發(fā)行股票面值計(jì)價(jià)，如果換出股票

7、面值小于并入方的實(shí)收資本，差額計(jì)入資本公積若換:fj股票的一而值大于并入方的實(shí)收資本，差額先沖減資本公積，如果資本公積不夠沖減，再?zèng)_減留存利潤(rùn)。同時(shí)發(fā)生的有關(guān)支出計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，不計(jì)入并購(gòu)成本。被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債以其賬面價(jià)值人賬f由于不使用公允價(jià)值，因而權(quán)益結(jié)合法下不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)c在權(quán)益結(jié)合法下，被并購(gòu)企業(yè)的留存利潤(rùn)與全年損益都會(huì)計(jì)人并購(gòu)?fù)瓿珊蟮钠髽I(yè)中。通過(guò)對(duì)購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法會(huì)計(jì)處理的不同點(diǎn)的分析，不難看出購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法對(duì)并購(gòu)?fù)瓿?/p>

8、后的企業(yè)的影響是不同的。由于公允價(jià)值一般情況下都會(huì)大于賬面價(jià)值，所以購(gòu)買法下使用的公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)產(chǎn)生較高的凈資產(chǎn)，同時(shí)由于商譽(yù)的產(chǎn)生，更會(huì)增加資產(chǎn)總額。這樣在購(gòu)買法F就會(huì)呈現(xiàn)較低的資產(chǎn)負(fù)債率和較好的償債能力ο但是由于商譽(yù)和商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)的存在使得在以后的會(huì)i十年度利潤(rùn)表可能會(huì)產(chǎn)生較大的波動(dòng)。在權(quán)益結(jié)合法下，由于被并購(gòu)企業(yè)在吁年的全年損益都計(jì)入到合并后的企業(yè)中，同時(shí)，留在收益在權(quán)益結(jié)合法下也被并入到實(shí)施并購(gòu)的企業(yè)中，這部分可以用來(lái)發(fā)放股利

9、。權(quán)益結(jié)合法產(chǎn)生了較購(gòu)買法更高的凈資產(chǎn)收益率。同時(shí)在以后年度的中不會(huì)有商譽(yù)減值帶來(lái)的費(fèi)用，這必作者簡(jiǎn)介:高雨薇(1990)，女，黑龍江哈爾濱人，碩士研究生從事會(huì)計(jì)學(xué)研究。216一然會(huì)有比購(gòu)買法更多的利潤(rùn)。由于權(quán)益結(jié)合法下合并當(dāng)年的利潤(rùn)大于購(gòu)買法下的利潤(rùn)、股東權(quán)益小于購(gòu)買法下的股東權(quán)益，因而權(quán)益結(jié)合法下合并當(dāng)年每股收益會(huì)高于購(gòu)買法下的每股收益。二、購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法存在的問(wèn)題由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠完善，并且資產(chǎn)評(píng)估的理論體系還有很大的提

10、升空間，因而公允價(jià)值還是比較難以取得可靠的數(shù)值，存在很大空間被人為操縱。購(gòu)買法以公允價(jià)值計(jì)量為基礎(chǔ)，由于公允價(jià)值的獲取存在不夠可靠，因而基于公允價(jià)值計(jì)量的購(gòu)買法在應(yīng)用中也欠妥當(dāng)。權(quán)益結(jié)合法下，由于利潤(rùn)的合并方式會(huì)在短時(shí)間內(nèi)帶來(lái)利潤(rùn)表最大的增長(zhǎng)，因而對(duì)一些面臨經(jīng)營(yíng)不善而處于退市的企業(yè)，使用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行企業(yè)合并就會(huì)得到新的生機(jī)。目前我國(guó)的會(huì)計(jì)信息披露還不能完全將企業(yè)合并中的所有信息披露全面，于是企業(yè)合并的會(huì)計(jì)方法的選擇對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展存在

11、重大意義。權(quán)益結(jié)合法中由于對(duì)信息披露不夠全面，投資者等利益相關(guān)者會(huì)認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況好轉(zhuǎn)，對(duì)企業(yè)的真正情況不了解，從而做出錯(cuò)誤的判斷。購(gòu)買法下，由于公允價(jià)值的計(jì)量存在較大的浮動(dòng)空間，也成為了企業(yè)選擇合并方法的一個(gè)利用因素。比如說(shuō)平安收購(gòu)深發(fā)展的案例。平安銀行是中國(guó)平安的銀行業(yè)務(wù)模塊。深圳發(fā)展銀行股份有限公司1987年成立由深圳當(dāng)?shù)剞r(nóng)信合作社合并成立，是深交所第一家公開(kāi)發(fā)行普通股的上市公司，也是我國(guó)第一家股份制銀行，由于發(fā)展較早存在很多原

12、因使深發(fā)展公司治理落后、資本金不足，這些問(wèn)題一直困擾著深發(fā)展。之后銀監(jiān)會(huì)提出了“在2007年1月1日前達(dá)到最低資本充足率8%“的要求。然而深發(fā)展在2006年年末真實(shí)數(shù)據(jù)僅為3.71%，與最低8%的距離還是很大O商業(yè)銀行核心資本充足率=fv(AL))IRWA其中，fv(AL)是指公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)與負(fù)債的差額，是所有者權(quán)益中符合核心資本定義的公允價(jià)值部分，RWA是經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的加權(quán)資產(chǎn)。在這次收購(gòu)中深發(fā)展是法律上的收購(gòu)方，最終出具合并財(cái)務(wù)

13、報(bào)表，也就是說(shuō)合并后的指標(biāo)要符合銀監(jiān)會(huì)的要求。合并報(bào)表前深發(fā)展的核心資本充足率為7.10%，根據(jù)核心資本充足率的公式，要使數(shù)值變大需要增加分子或者減少分母。減少風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)規(guī)模，不符合金融行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，只能通過(guò)對(duì)資產(chǎn)公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整進(jìn)而達(dá)到核心資本充足率不低于8%的目的。由于權(quán)益結(jié)合法的基礎(chǔ)是賬面價(jià)值計(jì)量，因而只有通過(guò)購(gòu)買法，通過(guò)調(diào)高公允價(jià)值來(lái)滿足要求。在我國(guó)，非同一控制下采用購(gòu)買法，因而在合并開(kāi)始之前的一段時(shí)間里，雙方為達(dá)

14、成目標(biāo)就開(kāi)始了相應(yīng)籌劃安排。中國(guó)平安和深發(fā)展曾于2010年年報(bào)中披露，雖然中國(guó)平安持有深發(fā)展29.99%的股參考文獻(xiàn):份，為第一大股東，但一直沒(méi)有向董事會(huì)派駐董事，也沒(méi)有更換管1到蕓、對(duì)深發(fā)展的重大決策實(shí)施控制。并且本次合并是在首次持股29.99%后的12個(gè)月內(nèi)實(shí)施的，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于非同一控制的定義，即在合并日前12個(gè)月為不同控制方，交易日后的12個(gè)月內(nèi)進(jìn)行再次購(gòu)買達(dá)到控制，符合非同一控制的實(shí)質(zhì)。通過(guò)此案例可以看出我國(guó)在企業(yè)合并會(huì)

15、計(jì)處理方式的選擇上還有很多漏洞，這些漏洞為企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身的目的而提供了可能。而會(huì)計(jì)信息披露的不完全，又使信息使用者無(wú)法得到全部有用的信息，從而極有可能為自身帶來(lái)不必要的損失。三、完善并購(gòu)會(huì)計(jì)處理方法的建議在我國(guó)由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度，使得公允價(jià)值無(wú)法得到可靠的計(jì)量，因而追隨國(guó)際上的方式即取消權(quán)益結(jié)合法全部合并處理均使用購(gòu)買法是不現(xiàn)實(shí)的。同時(shí)，存在一些企業(yè)只是為了合理的配置資源而非虛增利潤(rùn)，所以又不能取消購(gòu)買法全部使用權(quán)益結(jié)合法，因而需要兩

16、種會(huì)計(jì)處理方法共存。在兩種會(huì)計(jì)方法并存的情況下，如何嚴(yán)謹(jǐn)?shù)匾?guī)范兩種方法的選擇是減少企業(yè)操縱會(huì)計(jì)信息的關(guān)鍵點(diǎn)。針對(duì)兩種會(huì)計(jì)方法準(zhǔn)則應(yīng)該給出更加明確的定義，對(duì)于究竟如何算作“同一控制“與“非同一控制“應(yīng)該給出更加明確的定義，同時(shí)更加清晰的劃分出使用購(gòu)買法與權(quán)益法的條件，尤其是使用權(quán)益結(jié)合法的條件，進(jìn)而減少企業(yè)在并購(gòu)前能夠找到人為操縱的可能性。完善購(gòu)買法首先要完善我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境，市場(chǎng)環(huán)境落后是不會(huì)得出可靠的公允價(jià)值的。企業(yè)合并中有很多資產(chǎn)負(fù)債

17、項(xiàng)目，目前對(duì)于一級(jí)市場(chǎng)的公允價(jià)值比較容易取得，但是對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)還是缺少相應(yīng)的公允價(jià)值，因而完善二級(jí)市場(chǎng)的公允價(jià)值體系是進(jìn)一步完善公允價(jià)值體系的關(guān)鍵點(diǎn)，也是進(jìn)一步提高公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性的關(guān)鍵點(diǎn)。作為購(gòu)買法下存在的巨額商譽(yù)也應(yīng)該對(duì)其的減值做出相關(guān)的規(guī)定，由于商譽(yù)減值會(huì)對(duì)合并日后的財(cái)務(wù)報(bào)表尤其是利潤(rùn)表產(chǎn)生較大的影響，因而這也會(huì)成為部分企業(yè)可以避免使用購(gòu)買法的理由。完善對(duì)企業(yè)合并會(huì)計(jì)信息的披露也是進(jìn)一步完善會(huì)汁處理方法的關(guān)鍵。目前企業(yè)并購(gòu)對(duì)合

18、并前的企業(yè)真實(shí)狀況披露信息不夠全面，因而和并購(gòu)后的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況會(huì)給信息使用者帶來(lái)錯(cuò)誤的信息。對(duì)于權(quán)益結(jié)合法，應(yīng)該更加注重對(duì)合并前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的信息披露，這樣部分企業(yè)想要通過(guò)權(quán)益結(jié)合法來(lái)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)而擴(kuò)大自己的資金的目的就不會(huì)得逞，從而推進(jìn)了會(huì)計(jì)信息向著更加真實(shí)的方向發(fā)展，是會(huì)汁信息可以更加準(zhǔn)確的為信息使用者服務(wù)。在完善相關(guān)購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法的同時(shí)，還應(yīng)該加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)，并且通過(guò)審計(jì)等部門對(duì)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的選擇做出監(jiān)督。[1

19、]姜軍，鄭阿杰.會(huì)計(jì)師是如何為平安銀行收購(gòu)深發(fā)展增值服務(wù)的[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì):2013，(11).[2J于慈琴.企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的比較分析口J.中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2011，(7).[3]&東宇.透過(guò)企業(yè)合并再談聯(lián)想收購(gòu)IBM[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2011，(17).[4J解燕莉.淺談多次交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理口].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012，(9).[5J呂精.關(guān)于我國(guó)企業(yè)合并模式選擇的分析[JJ.企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2012，(14).