企業(yè)資金管理、結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司的發(fā)展ppt課件

1、財(cái)務(wù)公司起源,資金管理、結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司的發(fā)展,2017年1月,金融的概念,金融是指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來(lái)等方式。金融的本質(zhì)是價(jià)值交換，可以是不同時(shí)間點(diǎn)、不同地區(qū)的價(jià)值在同一個(gè)市場(chǎng)中的交換。金融產(chǎn)品的種類有銀行、證券、保險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融的概念是研究貨幣資金的流通的學(xué)科。而現(xiàn)代的金融本質(zhì)就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資本化過(guò)程。西方金融定義，指資本市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)，資產(chǎn)的供給與定價(jià)。其基本內(nèi)容包括有效率的市

2、場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)與收益，替代與套利，期權(quán)定價(jià)和公司金融。,公司金融則是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照公司金融的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。公司金融方法是為了實(shí)現(xiàn)公司金融目標(biāo)，完成公司金融任務(wù)，在進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)時(shí)所采用的各種技術(shù)和手段?？砂炊喾N標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，若以公司金融環(huán)節(jié)為標(biāo)準(zhǔn)，包括：1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法；2.財(cái)務(wù)決策方法；3.財(cái)務(wù)計(jì)劃方法；4.財(cái)務(wù)控制方法；5.

3、財(cái)務(wù)分析方法。,公司金融的概念,2,金融與公司金融的概念,財(cái)務(wù)公司起源,,資金管理的概念,資金管理是集團(tuán)企業(yè)資金來(lái)源和資金使用進(jìn)行計(jì)劃、控制、監(jiān)督、考核等項(xiàng)工作的總稱。財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。資金管理包括固定資金管理、流動(dòng)資金管理和專項(xiàng)資金管理。,財(cái)務(wù)公司起源,3,大型集團(tuán)企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展方向,,,金融只是公司業(yè)務(wù)組織之一，只是利潤(rùn)和成本中心。,金融不僅是利潤(rùn)和成本中心，還為其他業(yè)務(wù)提供資本運(yùn)作的渠道。,財(cái)務(wù)公司起源,4,,分散的資金

4、管理組織,財(cái)務(wù)公司起源,成員單位A,銀行B,成員單位B,成員單位C,銀行C,銀行D,銀行A,集團(tuán)總部,5,資金管理劣勢(shì)分析,財(cái)務(wù)公司起源,集團(tuán)資金劣勢(shì)分析,6,集中的資金管理組織,7,財(cái)務(wù)公司起源,,成員單位A,成員單位B,成員單位C,銀行A,資金中心 結(jié)算中心/財(cái)務(wù)公司,集團(tuán)總部,7,8,資金中心存在的理由,,財(cái)務(wù)公司起源,,分散的資金管理組織,財(cái)務(wù)公司起源,成員單位A,銀行B,成員單位

5、B,成員單位C,銀行C,銀行D,銀行A,集團(tuán)總部,9,資金管理劣勢(shì)分析,財(cái)務(wù)公司起源,集團(tuán)資金劣勢(shì)分析,10,集中的資金管理組織,11,財(cái)務(wù)公司起源,,成員單位A,成員單位B,成員單位C,銀行A,資金中心 結(jié)算中心/財(cái)務(wù)公司,集團(tuán)總部,11,12,資金中心存在的理由,,財(cái)務(wù)公司起源,資金管理的原則（Funds Management）,劃清固定資金、流動(dòng)資金、專項(xiàng)資金的使用界限，一般不能相互

6、流用；實(shí)行計(jì)劃管理，對(duì)各項(xiàng)資金的使用，既要適應(yīng)國(guó)家計(jì)劃任務(wù)的要求，又要按照企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策有效地利用資金；統(tǒng)一集中與分口、分級(jí)管理相結(jié)合，建立使用資金的責(zé)任制，促使企業(yè)內(nèi)部各單位合理、節(jié)約地使用資金；專業(yè)管理與群眾管理相結(jié)合，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門與使用資金的有關(guān)部門分工協(xié)作，共同管好用好資金。,財(cái)務(wù)公司起源,13,資金業(yè)務(wù)和資金管理,財(cái)務(wù)公司起源,14,全面資金管理,財(cái)務(wù)公司起源,15,全周期的資金集中管理,財(cái)務(wù)公司起源,,資金計(jì)劃

7、,頭寸平衡,計(jì)劃批復(fù),緊急計(jì)劃,賬戶管理,票據(jù)管理,貸款管理,內(nèi)部結(jié)算,銀企直連,客戶管理,運(yùn)行監(jiān)控,現(xiàn)金流分析,資金預(yù)測(cè),查詢分析,考核分析,交易分析,決策分析,16,事前計(jì)劃,事后分析,事中控制,資金管理發(fā)展根本原因,財(cái)務(wù)公司起源,17,,,資金管理發(fā)展動(dòng)因,,行業(yè)趨勢(shì)和定位的發(fā)展,管理體系,業(yè)務(wù)定位,客戶服務(wù),風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,2002,2005,1986,2000,2007,2009,2011,起步,發(fā)

8、展,改變,穩(wěn)定,全面,創(chuàng)新,深入,,,,,,財(cái)務(wù)公司起源,18,完整的資金管理體系,資金管理體系/Treasury Management Infrastructure,資本市場(chǎng)與交易Capital Marketing Trade,現(xiàn)金管理Cash Management,風(fēng)險(xiǎn)管理Risk Management,資金預(yù)算Treasury Budget,資金決策Treasury Decision,短期債務(wù)Floating Debt

9、,長(zhǎng)期債務(wù)Long-term Debts,外匯交易Foreign Exchange,資產(chǎn)證券化Asset Securitization,短期投資Temp Investment,長(zhǎng)期投資Long-term Investment,衍生產(chǎn)品Derivatives,互換產(chǎn)品Swap Product,關(guān)聯(lián)存款Related Party Deposit,結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品Structural Product,關(guān)聯(lián)貸款Related Pa

10、rty Financing,現(xiàn)金收入Cash Income,現(xiàn)金支付Cash Payment,資金劃撥Capital Allocation,現(xiàn)金頭寸Cash Positions,余額管理Monitor Cash Balance,銀行關(guān)系Bank Relationship,銀行接口Interface to Bank,交易方管理Counterparty Mgt.,現(xiàn)金預(yù)測(cè)Cash Forecasting,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Mark

11、eting Risk,操作風(fēng)險(xiǎn)Op Risk,信用風(fēng)險(xiǎn)Credit Risk,匯率風(fēng)險(xiǎn)FX. Risk,交易方風(fēng)險(xiǎn)Counterparty Risk,制度風(fēng)險(xiǎn)Regulation Risk,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)System Risk,支出預(yù)算Expenditure Budget,籌資預(yù)算Cash Funding,投資預(yù)算Capital Budget,收入預(yù)算Revenue Budget,融資成本Financing Cost,投

12、資決策Investment Decision,資金充足Capital Adequacy,資金流動(dòng)Cash Flow,財(cái)務(wù)公司起源,19,改善企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)構(gòu),財(cái)務(wù)公司起源,,如何改善資金管理結(jié)構(gòu),20,,資金集中管理目標(biāo),財(cái)務(wù)公司起源,安全性,效益性,流動(dòng)性,1,出資者的監(jiān)控及時(shí)到位，保證資金使用的合理性、合規(guī)性、合法性；,2,調(diào)配資源、降低資金成本，集中沉淀資金，提高資金收益，為成員單位提供金融服務(wù)；,3,鎖定風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避流動(dòng)性、

13、利率、匯率等風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理；,4,實(shí)現(xiàn)信息的高度集成，運(yùn)用共享服務(wù)中心提高經(jīng)濟(jì)效益和效率，支持集團(tuán)業(yè)務(wù)擴(kuò)展和戰(zhàn)略決策。,21,公司設(shè)立,商業(yè)信用,銀行信貸,,,,,,,單級(jí)企業(yè),集團(tuán)企業(yè)（多級(jí)）,跨國(guó)集團(tuán)（跨行業(yè)）,計(jì)劃財(cái)務(wù)部,資金管理部門,財(cái)務(wù)公司,區(qū)域性管理,全球性管理,成立子公司,收購(gòu) 兼并 重組,發(fā)行債券,投資金融,外部金融服務(wù),跨國(guó)資金運(yùn)作,跨國(guó)資本運(yùn)作,上市集團(tuán)（并購(gòu)）,財(cái)務(wù)資金部,資金管理區(qū)間定位,財(cái)務(wù)公司起源,2

14、2,財(cái)務(wù)公司是產(chǎn)融結(jié)合的最佳金融組織形式,支付中介、信用中介、信用創(chuàng)造功能促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)體系相互競(jìng)爭(zhēng)、相互補(bǔ)充為集團(tuán)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),企業(yè)重組兼并、資本運(yùn)作的平臺(tái)強(qiáng)大的集團(tuán)金融服務(wù)顧問(wèn)高端的金融服務(wù)人才參與集團(tuán)的金融板塊構(gòu)建,通過(guò)內(nèi)部結(jié)算，優(yōu)化集團(tuán)內(nèi)部資源配置財(cái)務(wù)公司是企業(yè)天然的資本紐帶，弱化信貸契約的不穩(wěn)定性利用其各種金融服務(wù)手段，成為集團(tuán)企業(yè)資金管理體系構(gòu)架的核心紐帶,財(cái)務(wù)公司起源,23,企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司概念與定義,

15、中國(guó)的財(cái)務(wù)公司隸屬于大型企業(yè)集團(tuán)，行政上受本集團(tuán)公司直接領(lǐng)導(dǎo)，業(yè)務(wù)上受中央銀行管理、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，為成員單位提供金融服務(wù)，保證生產(chǎn)高效運(yùn)行的獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。,指銀行外的專業(yè)融資機(jī)構(gòu)，能夠做貸款 能夠提供類似銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的各種金融服務(wù) 包括企業(yè)集團(tuán)附屬財(cái)務(wù)公司和非企業(yè)集團(tuán)附屬財(cái)務(wù)公司,,廣義,專指企業(yè)集團(tuán)附屬的財(cái)務(wù)公司，一般由大企業(yè)出資建立 幫助本企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部資金管理、促進(jìn)產(chǎn)品銷售和資本運(yùn)作 以母公司及客戶

16、、股東為服務(wù)重點(diǎn)內(nèi)部融資機(jī)構(gòu),,狹義,財(cái)務(wù)公司起源,24,財(cái)務(wù)公司類型,司庫(kù)型,信用型,全能型,承擔(dān)內(nèi)部資金市場(chǎng)和內(nèi)部資本市場(chǎng)管理功能內(nèi)部資本市場(chǎng)與外部金融服務(wù)的中間服務(wù)商金融服務(wù)可以擴(kuò)展到客戶融資領(lǐng)域,源于企業(yè)信用銷售、企業(yè)信用發(fā)放與應(yīng)收賬款管理一般由耐用消費(fèi)品集團(tuán)設(shè)立，如汽車集團(tuán)美國(guó)企業(yè)附屬型財(cái)務(wù)公司大多是此類型,具有以上兩種類型財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)功能具有銀行、證券、保險(xiǎn)、租賃等業(yè)務(wù)的金融控股集團(tuán),財(cái)務(wù)公司起源,25,財(cái)務(wù)公司職

17、能,財(cái)務(wù)公司起源,26,財(cái)務(wù)公司和其他組織的區(qū)別,與銀行、證券、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別特定的服務(wù)對(duì)象：一般是集團(tuán)內(nèi)部成員單位綜合的職能手段：財(cái)務(wù)公司兼?zhèn)溆秀y行、證券、信托、代理保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等綜合服務(wù)功能，為集團(tuán)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供綜合服務(wù)。雙重的運(yùn)行環(huán)境：財(cái)務(wù)公司是行政上是集團(tuán)成員企業(yè)，是集團(tuán)的附屬金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)上受中央銀行領(lǐng)導(dǎo)和管理，使其在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部保持金融企業(yè)的相對(duì)獨(dú)立性。與結(jié)算中心的區(qū)別財(cái)務(wù)公司是金融機(jī)構(gòu)、獨(dú)立核算

18、的法人，可以辦理集團(tuán)內(nèi)部成員間的金融業(yè)務(wù)；資金結(jié)算中心不是金融機(jī)構(gòu)，只起到加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部各部門之間的經(jīng)濟(jì)核算作用。,財(cái)務(wù)公司起源,27,第二十八條 財(cái)務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：（一）對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)；（二）協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；（三）經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)；（四）對(duì)成員單位提供擔(dān)保；（五）辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；（六）對(duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；

19、（七）辦理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì)；（八）吸收成員單位的存款；（九） 對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃；（十）從事同業(yè)拆借；（十一）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。第二十九條 符合條件的財(cái)務(wù)公司,可以向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)從事下列業(yè)務(wù)：（一）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券；（二）承銷成員單位的企業(yè)債券；（三）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資；（四）有價(jià)證券投資；（五）成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買

20、方信貸及融資租賃。,B：需要向人行報(bào)批的：電子商業(yè)承兌匯票C：需要向外管局報(bào)批的：結(jié)售匯、國(guó)際結(jié)算、國(guó)際收支申報(bào)等外匯業(yè)務(wù),A：需要向銀監(jiān)會(huì)報(bào)批的,財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)范圍,財(cái)務(wù)公司起源,28,財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo),財(cái)務(wù)公司起源,資本充足率,01,10%,《財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)考核暫行辦法》中16項(xiàng)監(jiān)控、監(jiān)測(cè)類指標(biāo),不良資產(chǎn)率,02,4%,不良貸款率,03,5%,資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率,04,100%,貸款損失準(zhǔn)備充足率,05,100%,拆入資金

21、比率,06,100%,擔(dān)保比率,07,100%,投資比率,08,70%,自有固定資產(chǎn)比率,09,20%,流動(dòng)性比率,10,25%,單一客戶貸款集中度,11,資產(chǎn)利潤(rùn)率,12,資本利潤(rùn)率,13,存貸款比率,14,超額備付比率,15,29,財(cái)務(wù)公司價(jià)值構(gòu)成,財(cái)務(wù)公司價(jià)值體現(xiàn),節(jié)約集團(tuán)成本,增加集團(tuán)價(jià)值,補(bǔ)充資金來(lái)源,集團(tuán)管理平臺(tái),減少銀行貸款貼現(xiàn),減少銀行融資成本,減少匯兌費(fèi)用,減少銀行轉(zhuǎn)賬費(fèi)用,資本市場(chǎng)運(yùn)作收益,咨詢代理收益,短期資金拆借

22、,長(zhǎng)期債券發(fā)行,資金和額度集中,資金結(jié)算集中,資金管控集中,信息資源集中,金融板塊集中,財(cái)務(wù)公司起源,30,資金監(jiān)控模式,集團(tuán)內(nèi)部,商業(yè)銀行,企業(yè)A內(nèi)部賬戶,企業(yè)B內(nèi)部賬戶,企業(yè)A賬戶,企業(yè)B賬戶,企業(yè)外部單位,業(yè)務(wù)人員,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo),賬戶監(jiān)控,成員單位在銀行開立賬戶集團(tuán)對(duì)其資金收付不做限制，只監(jiān)控其大額交易、可疑交易對(duì)其資金的流量、流向及存量做統(tǒng)計(jì)分析,收支統(tǒng)計(jì),支出,收入,收入信息,支出信息,財(cái)務(wù)公司起源,31,,資金池賬戶,財(cái)務(wù)公

23、司在銀行開立虛擬資金池總賬戶，此賬戶不能對(duì)外做收付款交易財(cái)務(wù)公司及成員單位以自身名義開立真實(shí)子賬戶子賬戶的余額變動(dòng)實(shí)時(shí)映射到資金池總賬戶財(cái)務(wù)公司子賬戶可用余額=虛擬總賬戶余額成員單位對(duì)外支付需校驗(yàn)自身和總賬戶兩個(gè)賬戶余額資金都存在資金池總賬戶，子賬戶表示可以支配余額，不是實(shí)際負(fù)債,財(cái)務(wù)公司賬戶賬面余額：0集團(tuán)公司自有資金：5億可用余額：15億賬戶屬性：統(tǒng)收統(tǒng)支,資金池總賬戶（虛擬賬戶）總額：15億,A企業(yè)賬戶賬面

24、余額：0可用余額：8億賬戶屬性：以收定支,B企業(yè)賬戶賬面余額：0可用余額：2億賬戶屬性：以收定支,財(cái)務(wù)公司起源,32,,二級(jí)聯(lián)動(dòng)賬戶,財(cái)務(wù)公司在銀行開立總賬戶成員單位以自身名義開立二級(jí)賬戶二級(jí)賬戶的余額變動(dòng)直接反映到總賬戶上成員單位對(duì)外支付需校驗(yàn)自身和總賬戶兩個(gè)賬戶余額總戶自身可以做對(duì)外收付款業(yè)務(wù)，不影響二級(jí)戶余額資金存在總戶內(nèi)，二級(jí)戶表示成員單位可以支配余額，不是實(shí)際負(fù)債,財(cái)務(wù)公司起源,A企業(yè)賬戶,財(cái)務(wù)公司賬戶,B

25、企業(yè)賬戶,C企業(yè)賬戶,自有資金：6億,總余額：15億,余額：2億,余額：3億,余額：4億,支出：1億,收入：2億,支出：10億,余額：5億,余額：1億,總余額：14億,總余額：16億,自有資金：-4億,總余額：6億,33,門戶賬戶,財(cái)務(wù)公司在銀行開立總賬戶各成員單位開立與總戶平行的真實(shí)的門戶賬戶日終對(duì)超限額的資金賬戶上收到總賬戶支出時(shí)先將資金撥付到門戶賬戶，再由成員單位對(duì)外支付,財(cái)務(wù)公司起源,資金歸集策略銀行主動(dòng) / 財(cái)務(wù)公司主

26、動(dòng)實(shí)時(shí)上收 / 定時(shí)上收 / 組合上收零余額 / 限額上收 / 余額補(bǔ)差 / 區(qū)間歸集、補(bǔ)差,資金下?lián)懿呗糟y行主動(dòng) / 財(cái)務(wù)公司主動(dòng)先撥后支 / 代理支付 / 統(tǒng)收統(tǒng)支 / 留存額度內(nèi)自主支付余額補(bǔ)差 / 區(qū)間歸集/補(bǔ)差,商業(yè)銀行,財(cái)務(wù)公司,財(cái)務(wù)公司總賬戶,A成員單位銀行結(jié)算戶,B成員單位銀行結(jié)算戶,A成員單位內(nèi)部結(jié)算戶,B成員單位內(nèi)部結(jié)算戶,外部單位甲,外部單位乙,A成員單位,B成員單位,,,,,,,,,1.付款

27、,2.歸集,3.銀企直連,5.查詢,4.記賬,1.付款申請(qǐng),2.記賬,3.銀企直連,4.撥付,5.支付,34,,,收支兩條線,財(cái)務(wù)公司在銀行開立總賬戶成員單位在銀行分別開立收入戶和支出戶收入戶資金按上收策略歸集到財(cái)務(wù)公司總賬戶中支出時(shí)先將資金撥付到支出戶，再由成員單位對(duì)外支付,財(cái)務(wù)公司起源,財(cái)務(wù)公司,B成員單位,B成員單位內(nèi)部賬戶,A成員單位內(nèi)部賬戶,A成員單位,外部單位甲,外部單位乙,A收入賬戶,A支出賬戶,B收入賬戶,

28、B支出賬戶,財(cái)務(wù)公司總賬戶,,,,,,,,,,銀企直連,1.收款,2.上劃,3.上收指令,4.進(jìn)賬單,1.付款申請(qǐng),5.支付憑證,2.下?lián)苤噶?3.下?lián)?4.付款,35,,統(tǒng)收統(tǒng)支,財(cái)務(wù)公司在銀行開立主賬戶成員單位在財(cái)務(wù)公司開立內(nèi)部賬戶成員單位收款和付款都通過(guò)財(cái)務(wù)公司的主賬戶操作,財(cái)務(wù)公司起源,財(cái)務(wù)公司主賬戶,財(cái)務(wù)公司,B成員單位,B成員單位內(nèi)部賬戶,A成員單位內(nèi)部賬戶,外部單位甲,外部單位乙,,1.付款,,銀企直連,2.指

29、令傳送,3.1002銀行存款增加,,,4.會(huì)計(jì)記賬查詢,3.增加,A成員單位,,1.錄入、復(fù)核、審批才,,2.審核預(yù)算額度、資金計(jì)劃、財(cái)務(wù)公司頭寸,,3.減少,,4.指令傳送,3.1002銀行存款減少,,5.付款,,6.會(huì)計(jì)記帳查詢,36,賬戶管理模式建議,財(cái)務(wù)公司起源,建議采用統(tǒng)收統(tǒng)支、門戶賬戶或資金池賬戶模式對(duì)其收入進(jìn)行實(shí)時(shí)歸集對(duì)其支出做嚴(yán)格審批實(shí)現(xiàn)對(duì)資金收付的緊密性控制,全資公司,37,控股公司,參股公司,建議采