基于eva的我國上市商業(yè)銀行績效評價實證分析

1、分類號 分類號 密 級U D C 學校代碼 學校代碼云南財經(jīng)大學碩士研究生學位論文基于 EVA 的我國上市商業(yè)銀行績效評價實證分析學院（部、所）： 學院（部、所）： 金融學院 金融學院專 業(yè)： 業(yè)： 金融 金融姓 名： 名： 姜宇 姜宇導 師： 師： 黃儒靖 黃儒靖論文起止時間：2016 年 5 月~2017 年 5 月摘要摘要在經(jīng)歷了全球經(jīng)濟形勢巨變和我國金融市場不斷發(fā)展之后， 我國的商業(yè)銀行面臨著新一輪的轉(zhuǎn)型和競爭。 隨著金融脫媒，

2、 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和利率市場化的持續(xù)推進， 我國商業(yè)銀行原本依靠壟斷地位和固定利差來獲得利潤的時代已經(jīng)一去不復返。 如何在新的銀行發(fā)展時代確定商業(yè)銀行的經(jīng)營績效， 找到一個切實可行而又相對準確的評價經(jīng)營績效的指標就成為了一個迫切的問題。 通過經(jīng)營績效指標去評價比較銀行的經(jīng)營狀況，從而找出經(jīng)營問題，提高績效水平。本文嘗試使用 EVA 績效指標對我國上市商業(yè)銀行進行實證研究分析和對比。本文通過簡單梳理商業(yè)銀行績效評價體系相關(guān)理論， 分析不同

3、績效判斷方法的優(yōu)劣，以及 EVA 價值增加值這種建立在價值基礎(chǔ)上的績效指標的優(yōu)勢所在。通過選擇合適的基礎(chǔ)財務數(shù)據(jù)調(diào)整得出我國上市商業(yè)銀行適用的 EVA 模型,測算出我國 16 家上市商業(yè)銀行的 EVA 及其相關(guān)指標,對取得的面板數(shù)據(jù)進行回歸分析,判斷出主要的 EVA 績效驅(qū)動因素,并結(jié)合相關(guān)驅(qū)動因素提出提高我國商業(yè)銀行績效相應的對策。本文基于 EVA 的基本模型和銀行業(yè)經(jīng)營的特殊性,在考慮可行性和重要性等原則的基礎(chǔ)上分別調(diào)整了公示中的三

4、個變量：營業(yè)凈利潤、資本總額、資本成本率,得出適用于我國上市商業(yè)銀行的績效模型。通過 2011 年至 2015 年五年的我國目前全部 16 家上市商業(yè)銀行披露的經(jīng)審核的年度財務報告中搜集整理的財務數(shù)據(jù)為主要數(shù)據(jù)來源,同時結(jié)合中國人民銀行等管理機構(gòu)公布的權(quán)威數(shù)據(jù)，測算了我國上市商業(yè)銀行 2011 年至 2015 年的 EVA 和 REVA,并將 EVA、REVA 和傳統(tǒng)績效指標 ROE 進行比較。 結(jié)果顯示,國有商業(yè)銀行績效呈下降趨勢，

5、股份制商業(yè)銀行保持穩(wěn)定， 城市商業(yè)銀行績效穩(wěn)中有升； 考慮資本成本后的股東回報率明顯低于傳統(tǒng)的指標；在剔除規(guī)模因素后,股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行比五大國有銀行具有更好的經(jīng)營績效,這也是股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行具有較強競爭力的表現(xiàn)之一。 其后,本文選取了 8 項商業(yè)銀行有重要影響的指標,即資產(chǎn)總額、資本充足率、撥備覆蓋率、營業(yè)費用率、存貸比、不良貸款比率、非利息收入占比、最大十家客戶貸款比例,并選取了我國上市商業(yè)銀行 2011 年至