國(guó)際工程聯(lián)營(yíng)體的風(fēng)險(xiǎn)管理

1、國(guó)際工程聯(lián)營(yíng)體的風(fēng)險(xiǎn)管理 國(guó)際工程聯(lián)營(yíng)體的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)表明，與國(guó)外承包商組成國(guó)際工程聯(lián)營(yíng)體是打入國(guó)際工程承包市場(chǎng)的有效方法之一，但由于社會(huì)、體制、文化和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格等方面的差異，以及國(guó)際工程承包行業(yè)自身的復(fù)雜性等原因，聯(lián)營(yíng)體的運(yùn)作存在著很多不確定性，不可避免地要面對(duì)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。本文首先介紹聯(lián)營(yíng)體的有關(guān)概念，分析聯(lián)營(yíng)體運(yùn)作中特別是風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，然后對(duì)聯(lián)營(yíng)體面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類識(shí)別，并從組成聯(lián)營(yíng)體動(dòng)機(jī)、國(guó)內(nèi)外承包商差異比較入手，提

2、出國(guó)際工程聯(lián)營(yíng)體主要風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施及建議。聯(lián)營(yíng)體的概念和作用國(guó)際工程聯(lián)營(yíng)體（ICJV, International Construction Joint Ventures）是指兩家或兩家以上的國(guó)際承包商通過各種形式（如資金、人力資源等）的聯(lián)合，來共同承包一個(gè)工程項(xiàng)目的行為。其具體形式主要有兩種：1.緊密型聯(lián)營(yíng)體，即多家承包商各出一定的資金和管理人員成立一個(gè)項(xiàng)目公司，并根據(jù)對(duì)項(xiàng)目公司的貢獻(xiàn)來確定所占股份，項(xiàng)目公司獨(dú)立承包運(yùn)作一個(gè)項(xiàng)目直至

3、項(xiàng)目結(jié)束。這種方式在國(guó)外應(yīng)用較多，便于發(fā)揮聯(lián)營(yíng)體的整體優(yōu)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)關(guān)系清晰，但管理比較復(fù)雜，關(guān)鍵是要處理好聯(lián)營(yíng)體內(nèi)各方的關(guān)系，科學(xué)整合聯(lián)營(yíng)體生產(chǎn)要素。2.松散型聯(lián)營(yíng)體，即各承包商母公司聯(lián)合承包一個(gè)項(xiàng)目，各自按照合同約定來完成該項(xiàng)目和分配利潤(rùn)，具有聯(lián)合投標(biāo)、分散經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)是運(yùn)作中聯(lián)營(yíng)各方矛盾少，管理簡(jiǎn)便易行。缺點(diǎn)是未能充分發(fā)揮聯(lián)營(yíng)體的整體優(yōu)勢(shì)和實(shí)力，管理機(jī)構(gòu)重疊，生產(chǎn)要素在施工項(xiàng)目上不能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)優(yōu)化配置。我國(guó)承包商目前參與的聯(lián)營(yíng)形式第

4、二種占多數(shù)，但隨著國(guó)際工程經(jīng)驗(yàn)的積累和企業(yè)制度的完善等，我國(guó)承包商已開始嘗試第一種形式聯(lián)營(yíng)。從經(jīng)營(yíng)的地點(diǎn)來看，國(guó)際工程聯(lián)營(yíng)體主要有兩類： 1.項(xiàng)目所在國(guó)承包商參與的在本地的聯(lián)營(yíng)體。從出資的比例來看，又可細(xì)分為下面幾種類型：聯(lián)營(yíng)雙方各占 50%股權(quán)；外方占少數(shù)股權(quán)；外方占多數(shù)股權(quán)；雙方各占相同比例的股權(quán)，其余的由獨(dú)立第三方持有（但不能控股）。目前我國(guó)承包商參與聯(lián)營(yíng)的項(xiàng)目大多屬于第三種，而且如果項(xiàng)目在我國(guó)，則我國(guó)承包商一般占少數(shù)股份；如果項(xiàng)

5、目在國(guó)外，則我方一般占多數(shù)股份。2.聯(lián)營(yíng)體在第三國(guó)合作經(jīng)營(yíng)。在第三國(guó)進(jìn)行聯(lián)營(yíng)主要是為了發(fā)揮聯(lián)營(yíng)各方的優(yōu)勢(shì)，從事單獨(dú)一方力所難及或?qū)Ψ讲辉竼为?dú)承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。從項(xiàng)目所在國(guó)的角度看，該形式類似于外國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)氐莫?dú)自承包。組成聯(lián)營(yíng)體可以打入單獨(dú)難以進(jìn)入的市場(chǎng)，取得單獨(dú)難以獲得的承包合同，學(xué)習(xí)國(guó)際大承包商的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，利用國(guó)際大承包商的融資能力，充分利用當(dāng)?shù)爻邪痰膬?yōu)勢(shì)（如熟悉當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的機(jī)制、法規(guī)、慣例、語言、文化和已有機(jī)構(gòu)、人員、資質(zhì)

6、、信譽(yù)和網(wǎng)絡(luò)）獲得市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。因此，與國(guó)外承包商成立國(guó)際工程聯(lián)營(yíng)體是打入國(guó)際市場(chǎng)的有效方法之一，特別在進(jìn)入市場(chǎng)初期。聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以往研究表明，有很多的聯(lián)營(yíng)體沒有能夠達(dá)到預(yù)期的盈利目的，例如 Beamish 在他的研究中指出，聯(lián)營(yíng)體（特別是在發(fā)展中國(guó)家）的投資虧損情況是相當(dāng)嚴(yán)重的，失敗比例超過 50%，這主要是由于工程承包行業(yè)自身的復(fù)雜性，使聯(lián)營(yíng)體的參與者承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。近些年來，我國(guó)很多承包商在國(guó)際工程承包市場(chǎng)上取得了一定成績(jī)

7、并積累了不少經(jīng)驗(yàn)，遺憾的是，這些經(jīng)驗(yàn)沒有很好地研究總結(jié)和推廣，特別是缺少對(duì)與外商建立聯(lián)營(yíng)體所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)措施系統(tǒng)的研究?？偟膩碚f，目前我國(guó)承包商參與成立的聯(lián)營(yíng)體的運(yùn)作和管理主要存在如下幾方面的問題：1.忽視風(fēng)險(xiǎn)管理。很多項(xiàng)目經(jīng)理都認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理很重要，但在具體實(shí)施過程中卻抱著僥幸的心理，期望風(fēng)險(xiǎn)不要發(fā)生。業(yè)主的現(xiàn)金流問題項(xiàng)目各方之間關(guān)系不佳分包商/供應(yīng)商的能力不佳業(yè)主過高的要求和過多的變更項(xiàng)目特定的風(fēng)險(xiǎn)部分合同條款的爭(zhēng)議法規(guī)政策的不

8、連續(xù)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)匯率變化和通貨膨脹不可抗力和社會(huì)動(dòng)蕩資金匯出限制進(jìn)口限制保安和安全問題語言障礙社會(huì)、文化和宗教差異聯(lián)營(yíng)體外部的風(fēng)險(xiǎn)污染國(guó)際工程聯(lián)營(yíng)體的風(fēng)險(xiǎn)除了上述主要風(fēng)險(xiǎn)，還有一些與聯(lián)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。但根據(jù)國(guó)外對(duì)聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險(xiǎn)的研究，最為嚴(yán)重的十大風(fēng)險(xiǎn)依次為：由于母公司政策變化而導(dǎo)致的成本增加、聯(lián)營(yíng)工程可行性研究不當(dāng)、工期延誤、市場(chǎng)需求估計(jì)不準(zhǔn)、聯(lián)營(yíng)地選擇錯(cuò)誤、聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目類型選擇不當(dāng)、爭(zhēng)端解決的費(fèi)用增加、合作伙伴選擇失誤、官僚主義和審批延遲、設(shè)計(jì)變

9、更過多。聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施從上述聯(lián)營(yíng)體的十大風(fēng)險(xiǎn)可以看出，國(guó)外研究者認(rèn)為聯(lián)營(yíng)體三大類風(fēng)險(xiǎn)的重要程度依次為項(xiàng)目特定風(fēng)險(xiǎn)因素、聯(lián)營(yíng)體內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和聯(lián)營(yíng)體外部風(fēng)險(xiǎn)。而根據(jù)本文第三作者于 2004 年的訪談，國(guó)內(nèi)專家則多認(rèn)為聯(lián)營(yíng)體風(fēng)險(xiǎn)的重要程度依次為聯(lián)營(yíng)體外部風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目特定風(fēng)險(xiǎn)和聯(lián)營(yíng)體內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)部分有過海外聯(lián)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的公司還認(rèn)為，在聯(lián)營(yíng)體外部風(fēng)險(xiǎn)中最為重要的就是政治風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)，這反映了我國(guó)承包商在宏觀和金融方面的經(jīng)驗(yàn)與發(fā)達(dá)國(guó)家承包商的區(qū)別。

10、另一個(gè)區(qū)別是，由于我國(guó)承包商參與的聯(lián)營(yíng)體一般都是由某一方占有絕大多數(shù)的股份，公司的決策基本上也就由該方作出，所以內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。中外承包商選擇聯(lián)營(yíng)的動(dòng)因是不一樣的。例如，新加坡承包商組建聯(lián)營(yíng)體很多是因?yàn)樽陨淼馁Y本和經(jīng)營(yíng)能力的不足，承包商在資源有限的情況下想要進(jìn)入更多的海外市場(chǎng)，聯(lián)營(yíng)比獨(dú)營(yíng)更為便利，特別是在工程領(lǐng)域，某些大型工程項(xiàng)目對(duì)于沒有相關(guān)工程經(jīng)驗(yàn)的承包商而言是非常難中標(biāo)的，有的甚至連資格預(yù)審都難以通過。另外，有些項(xiàng)目往往需要巨額投

11、資，超出了中小型企業(yè)的資金承受能力或風(fēng)險(xiǎn)承受能力，建立聯(lián)營(yíng)體就順理成章了；而中國(guó)承包商一般不太愿意與其他公司合作，成立聯(lián)營(yíng)體往往是由于項(xiàng)目所在國(guó)的政策限制，如市場(chǎng)準(zhǔn)入條件要求等。所以，對(duì)于工程項(xiàng)目在中國(guó)的聯(lián)營(yíng)體，國(guó)內(nèi)承包商一般是充當(dāng)配角，或者只是在具體的施工中占有較大的比例，而在工程項(xiàng)目管理中處于被支配的地位；如果工程項(xiàng)目是在國(guó)外（主要是發(fā)展中國(guó)家），則中外承包商組建的聯(lián)營(yíng)體往往是由我國(guó)承包商主導(dǎo)的，且工程項(xiàng)目的管理及關(guān)鍵技術(shù)都由我方提

12、供，外方（主要是發(fā)展中國(guó)家當(dāng)?shù)爻邪?，因?yàn)槲覈?guó)承包商與發(fā)達(dá)國(guó)家承包商在第三國(guó)聯(lián)營(yíng)的較少）則更像一個(gè)代理商、分包商或供應(yīng)商。要注意的是，國(guó)外研究表明，由于發(fā)展中國(guó)家經(jīng)營(yíng)環(huán)境復(fù)雜，跨國(guó)承包商對(duì)一個(gè)聯(lián)營(yíng)體的控制權(quán)越大，聯(lián)營(yíng)體的績(jī)效往往越不理想。因此，建議聯(lián)營(yíng)體的決策應(yīng)由聯(lián)營(yíng)體合作各方共同作出，以發(fā)揮當(dāng)?shù)睾献骰锇榈膬?yōu)勢(shì)。雖然國(guó)外的研究結(jié)果不一定適用于我國(guó)承包商，但我國(guó)承包商應(yīng)引起重視，避免重蹈發(fā)達(dá)國(guó)家承包商聯(lián)營(yíng)時(shí)的覆轍。對(duì)于任何聯(lián)營(yíng)體，我國(guó)承包