我國(guó)商業(yè)銀行動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理模型和實(shí)證研究.pdf

1、資產(chǎn)負(fù)債管理最初是針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的,隨著資產(chǎn)負(fù)債管理方法的發(fā)展,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被納入到資產(chǎn)負(fù)債管理中來(lái),使資產(chǎn)負(fù)債管理成為金融機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)的工具之一。動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理要決定多階段的資產(chǎn)配置,用隨機(jī)規(guī)劃來(lái)處理動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理問(wèn)題是很有效的。隨機(jī)規(guī)劃就是帶不確定性的數(shù)學(xué)規(guī)劃,能應(yīng)用到很多領(lǐng)域,包括金融機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理。
　　 本文建立了一個(gè)具有一般性的我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模型,也就是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理多階段隨機(jī)規(guī)劃模型,在隨機(jī)利率和隨

2、機(jī)存款流的環(huán)境下,滿足我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管要求,銀行在多個(gè)計(jì)劃期內(nèi)怎樣配置資產(chǎn)使得利潤(rùn)最大化。
　　 本文將自回歸和蒙特卡羅模擬方法運(yùn)用到隨機(jī)規(guī)劃模型中,生成情景元素。模型結(jié)合歷史數(shù)據(jù),用蒙特卡羅模擬方法來(lái)預(yù)測(cè)參數(shù),提高了隨機(jī)規(guī)劃模型的準(zhǔn)確性和可行性。
　　 本文通過(guò)MATLAB程序編程對(duì)隨機(jī)規(guī)劃模型進(jìn)行了求解,得到計(jì)劃期內(nèi)每類資產(chǎn)的分配比例,并對(duì)模型的解做了穩(wěn)定性分析和敏感性分析。穩(wěn)定性方面,隨著模擬次數(shù)的增加,計(jì)劃期內(nèi)三類