利率市場化下我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理研究.pdf

1、2005年1月，中國人民銀行發(fā)布的《穩(wěn)健推進(jìn)利率市場化報(bào)告》，對我國利率市場化進(jìn)程進(jìn)行了系統(tǒng)回顧，我國在2004年10月已經(jīng)順利實(shí)現(xiàn)了“貸款利率管上限，存款利率管下限”的利率市場化階段性目標(biāo)。利率市場化的最終目標(biāo)是讓利率按照市場供求關(guān)系進(jìn)行波動，各金融機(jī)構(gòu)自行決定利率。隨著我國利率市場化進(jìn)程的不斷加快，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理和盈利模式都將受到重大影響。一方面利率市場化會給商業(yè)銀行創(chuàng)造更加自由的經(jīng)營環(huán)境，有利于促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，提高商業(yè)銀行

2、經(jīng)營的自主性；另一方面，利率市場化初期會使商業(yè)銀行出現(xiàn)市場競爭加劇、利率風(fēng)險(xiǎn)增大等問題，利率的波動直接影響商業(yè)銀行的凈利息收入和其他利率敏感性收入與支出，從而影響經(jīng)營利潤。因此，加強(qiáng)以利率風(fēng)險(xiǎn)管理為核心內(nèi)容的資產(chǎn)負(fù)債管理就顯得越來越重要，商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要目的在于將利率風(fēng)險(xiǎn)水平控制在一定限度之內(nèi)，并盡可能地提高銀行的凈利息收入，即實(shí)現(xiàn)在一定利率水平上的利潤最大化。文章共分為五個(gè)部分： 第一部分：介紹了本文的研究背景，

3、相關(guān)理論基礎(chǔ)，文章結(jié)構(gòu)和研究方法。 第二部分：闡述了利率市場化的內(nèi)涵，介紹了我國利率市場化改革的目標(biāo)、基本原則和總體思路，回顧了我國利率市場化改革經(jīng)歷的幾個(gè)階段，總結(jié)了利率市場化改革的階段性成果。 第三部分：分析了利率市場化改革會擴(kuò)大我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)，對其經(jīng)營管理產(chǎn)生重要影響，最主要的影響就是利率的波動直接影響商業(yè)銀行的凈利息收入和其他利率敏感性收入與支出，從而影響經(jīng)營利潤。由于目前我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理存在許

4、多問題，并且資產(chǎn)負(fù)債管理體系以比例管理為主，屬于一種比較初級的管理模式，與西方商業(yè)銀行成熟的資產(chǎn)負(fù)債管理方法相比，仍然存在較大的差距。因此，利率市場化下加強(qiáng)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理具有重要性和迫切性。 第四部分：系統(tǒng)闡述了西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的幾種方法，并對其優(yōu)缺點(diǎn)做出評析。 第五部分：根據(jù)我國金融市場的實(shí)際情況，提出了完善我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的策略。主要包括五個(gè)方面：一是提高我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法；二是健全我