利率市場(chǎng)化進(jìn)程中商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理改革研究

1、<p>　　利率市場(chǎng)化進(jìn)程中商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理改革研究</p><p>　　摘 要：通過(guò)闡述中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理改革的歷程，分析應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的不足，最后提出商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理體制改革策略。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行改革；資產(chǎn)負(fù)債管理 </p><p>　　中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章

2、編號(hào)：1673-291X（2014）06-0131-04 </p><p>　　資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）是商業(yè)銀行為了在可接受的風(fēng)險(xiǎn)限額內(nèi)實(shí)現(xiàn)既定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債組合所進(jìn)行的計(jì)劃、協(xié)調(diào)和控制的過(guò)程，以及前瞻性地選擇業(yè)務(wù)策略的過(guò)程。隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行必然面臨競(jìng)爭(zhēng)加劇、利率波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式受到諸多挑戰(zhàn)。而商業(yè)銀行如何積極應(yīng)對(duì)，努力進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理變革，則是各商業(yè)銀行目前必須認(rèn)真思考和研究

3、的課題。 </p><p>　　一、中國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理改革的歷程 </p><p>　　中國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理是從信貸資金管理演變而來(lái)的。一些銀行在自身經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐中，提出了“總量比例控制”、“總量平衡、結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)”、“經(jīng)營(yíng)目標(biāo)管理”的資產(chǎn)負(fù)債管理初步構(gòu)想。在這一發(fā)展過(guò)程中，西方銀行資產(chǎn)負(fù)債管理管理理論的引入以及《巴塞爾協(xié)議》的執(zhí)行起到了推動(dòng)作用。 </p><

4、;p>　　1988年中國(guó)采取了緊縮銀根的經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，商業(yè)銀行不同程度地經(jīng)歷了支付問(wèn)題的沖擊。尤其是當(dāng)年第四季度銀行存款滑坡，匯劃款項(xiàng)受阻，少數(shù)銀行甚至現(xiàn)金支付都出現(xiàn)困難。各商業(yè)銀行在總結(jié)此次風(fēng)波的教訓(xùn)，普遍感到有必要實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。從此，把資產(chǎn)負(fù)債管理作為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本觀念和重要手段在中國(guó)銀行界逐步得以確立。 </p><p>　　1994年2月15日，人民銀行下發(fā)了《關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)

5、負(fù)債比例管理的通知》，標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債比例管理在中國(guó)商業(yè)銀行的全面實(shí)施。所謂資產(chǎn)負(fù)債比例管理，就是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中按照市場(chǎng)規(guī)律，通過(guò)科學(xué)化管理，建立一系列比例指標(biāo)體系，以控制銀行資金流動(dòng)，使之在總量上均衡，結(jié)構(gòu)上優(yōu)化，從而保證銀行資金的“三性”相統(tǒng)一，在保證安全的前提下，追求盈利的最大化。根據(jù)國(guó)際慣例和中國(guó)實(shí)際，中國(guó)建立了以資本充足率、存貸比、中長(zhǎng)期貸款比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例、備付金比例、單個(gè)貸款比例、拆借資金比例、股東貸款比例、貸款

6、質(zhì)量9項(xiàng)指標(biāo)為內(nèi)容的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系。 </p><p>　　1996年人民銀行又下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法的通知》，對(duì)監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行了完善。新指標(biāo)分為監(jiān)控指標(biāo)和監(jiān)測(cè)指標(biāo)，監(jiān)控指標(biāo)作為對(duì)商業(yè)銀行的硬性要求，監(jiān)測(cè)指標(biāo)作為指導(dǎo)要求，對(duì)表內(nèi)外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、信用轉(zhuǎn)換系數(shù)做了更為詳細(xì)的規(guī)定。 </p><p>　　1998年開(kāi)始，人民銀行不再對(duì)商業(yè)銀行信貸規(guī)模

7、實(shí)行指令性控制，各商業(yè)銀行可在國(guó)家和人民銀行宏觀經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)下自主放貸。取消政府對(duì)商業(yè)銀行信貸規(guī)模的限額控制，標(biāo)志著中國(guó)商業(yè)銀行向真正意義上的資產(chǎn)負(fù)債管理邁出了關(guān)鍵的一步。 </p><p>　　2000年以來(lái)，隨著中國(guó)監(jiān)管機(jī)制不斷向新巴塞爾協(xié)議靠攏，中國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始按照巴塞爾協(xié)議規(guī)定，引入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和資本充足率管理模式，對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目實(shí)行微觀控制。 </p><p>　　2004年

8、3月銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》后，銀行監(jiān)管機(jī)關(guān)積極推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理。中國(guó)建設(shè)銀行最先引入經(jīng)濟(jì)資本管理，開(kāi)創(chuàng)了資本管理的新局面；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在全行正式實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理辦法和以經(jīng)濟(jì)增加值為核心指標(biāo)的綜合績(jī)效考核辦法。交通、招商、興業(yè)等股份制銀行也積極拓展、改進(jìn)和加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理。 </p><p>　　二、應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的不足 </p><p>

9、;　　總的看來(lái)，盡管中國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平近年來(lái)不斷提高，然而，隨著中國(guó)金融體制改革的日益深化、金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的逐步顯現(xiàn)，隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式已經(jīng)越來(lái)越不適應(yīng)形勢(shì)的發(fā)展，具體表現(xiàn)為：（1）隨著存貸款之外的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，以貸存比為核心的比例管理已難以充分覆蓋商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表；現(xiàn)行的比例指標(biāo)體系相對(duì)簡(jiǎn)單，難以全面反映和準(zhǔn)確計(jì)量商業(yè)銀行面臨的各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）大部分商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)

10、風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有從單純的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理并重，沒(méi)有將資產(chǎn)負(fù)債管理提升到戰(zhàn)略財(cái)務(wù)規(guī)劃的高度；（3）大部分商業(yè)銀行缺乏專(zhuān)業(yè)、完整的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)，不能實(shí)時(shí)地進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和管理。中國(guó)商業(yè)銀行還沒(méi)有系統(tǒng)引入FTP等西方商業(yè)銀行普遍采用的資產(chǎn)負(fù)債管理工具，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理工具比較單一，在金融市場(chǎng)快速發(fā)展、業(yè)務(wù)創(chuàng)新層出不窮的環(huán)境下難以有效傳導(dǎo)銀行的戰(zhàn)略意圖，也難以有效進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖操作；（4）目前中國(guó)商業(yè)

11、銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理模式明顯是被動(dòng)性管理和事后反饋，而國(guó)外資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)就在于主動(dòng)管理和動(dòng)態(tài)監(jiān)控；（5）市場(chǎng)上缺乏有效規(guī)避市</p><p>　　三、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理體制改革策略 </p><p>　　國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行一定要增強(qiáng)危機(jī)感和緊迫感，要抓緊制定階段目標(biāo)和改革步驟，積極、穩(wěn)妥地實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理體制改革，以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　?。?/p>

12、一）完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，引入先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理理念 </p><p>　　在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，健全的法人治理結(jié)構(gòu)是保證經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)效率性的關(guān)鍵保證。商業(yè)銀行作為一種金融企業(yè)，理應(yīng)具有現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特點(diǎn)，即“產(chǎn)權(quán)明晰，權(quán)責(zé)明確，政企分開(kāi)，管理科學(xué)”。中外史實(shí)證明，商業(yè)銀行能否主動(dòng)積極地實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理，在很大程度上取決于商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)。西方商業(yè)銀行基本上是建立在產(chǎn)權(quán)清晰的私有制基礎(chǔ)上，有完善的法人治

13、理結(jié)構(gòu)，用法律界定出資人與銀行之間的所有利益關(guān)系，明確出資者與經(jīng)營(yíng)者對(duì)銀行財(cái)產(chǎn)的權(quán)利和各自的義務(wù)，其優(yōu)勢(shì)在于實(shí)現(xiàn)了出資人所有權(quán)與銀行法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的真正分離，使銀行在占用法人財(cái)產(chǎn)的基礎(chǔ)上，能作為獨(dú)立法人和市場(chǎng)金融運(yùn)行的競(jìng)爭(zhēng)主體獨(dú)立自主地開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而目前中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行雖然大多已經(jīng)上市，但是還是以國(guó)有股為主導(dǎo)，國(guó)有股只能委托政府作為其代表去行使職能，國(guó)務(wù)院、財(cái)政部、國(guó)有資產(chǎn)管理局、其他主管部門(mén)實(shí)際上只是中間代理人，找不到最終所有者，

14、國(guó)有金融資產(chǎn)的所有者是模糊的、虛置的、缺位的，在這種體制下，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)銀行財(cái)產(chǎn)沒(méi)有獨(dú)立的支配權(quán)，例如，對(duì)在企業(yè)轉(zhuǎn)制中企業(yè)大量的逃債、廢債的行為顯得無(wú)能為力，造成國(guó)有金融大量損失資產(chǎn)負(fù)債管理難以落到實(shí)處；在貸款中銀行在</p><p>　?。ǘ┮M(jìn)國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平 </p><p>　　要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效管理，首先必須準(zhǔn)確識(shí)別和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量需要先進(jìn)的理

15、論、復(fù)雜的軟件系統(tǒng)和強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫(kù)作支撐，只有這樣才能變簡(jiǎn)單的臆測(cè)為精準(zhǔn)。 </p><p>　　20世紀(jì)60年代以來(lái)，西方國(guó)際商業(yè)銀行開(kāi)始重視對(duì)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理各種量化模型得到了廣泛應(yīng)用。這些模型以銀行財(cái)務(wù)管理理論、現(xiàn)代金融理論和數(shù)學(xué)技術(shù)為基礎(chǔ)，不斷向前發(fā)展。銀行資產(chǎn)負(fù)債管理從單純的比例管理，過(guò)渡到以當(dāng)前收益法為基礎(chǔ)的缺口分析，以及以長(zhǎng)期利潤(rùn)和市值管理為基礎(chǔ)的久期管理，到強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)框架的

16、VaR模型等等。隨著金融市場(chǎng)自由化進(jìn)程不斷加快，國(guó)際金融市場(chǎng)波動(dòng)日益加劇，銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日趨嚴(yán)重。以1998年美國(guó)長(zhǎng)期資本管理公司事件為代表，許多金融機(jī)構(gòu)陷入經(jīng)營(yíng)困境的主要原因，不是信用風(fēng)險(xiǎn)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)所造成，而是由幾種風(fēng)險(xiǎn)共同作用的結(jié)果，實(shí)質(zhì)在于銀行資產(chǎn)負(fù)債配置決策的失誤，人們?cè)絹?lái)越重視銀行的綜合風(fēng)險(xiǎn)防范決策問(wèn)題，銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性與日俱增。傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理工具，如缺口分析和久期模型等等均存在一定局

17、限和模型偏差，難以適應(yīng)銀行戰(zhàn)略層次需要，不能提供事前控制和主動(dòng)調(diào)整，難以同時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行盈利性、不同風(fēng)險(xiǎn)等多種目標(biāo)的統(tǒng)籌控制。在此背景下，基于銀行經(jīng)營(yíng)情景和優(yōu)化技術(shù)的資產(chǎn)負(fù)債管理決策模型，是目前學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界更為推崇的資產(chǎn)負(fù)債管理工具。該類(lèi)模</p><p>　　就中國(guó)商業(yè)銀行目前的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部管理來(lái)看，全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理的條件雖然還有些欠缺，但是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量先行是完全有可能的。中國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段首先應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)國(guó)

18、際先進(jìn)技術(shù)，比如VaR值的計(jì)算、壓力測(cè)試、情景模擬、敏感性分析等等，國(guó)際市場(chǎng)上也流行著一些比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理軟件，因此，通過(guò)軟件外包等方式盡快建立自己的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)。此外，在現(xiàn)有管理框架暫時(shí)還無(wú)法調(diào)整的情況下，可以先引入比例指標(biāo)有償轉(zhuǎn)讓等手段，逐漸提高各業(yè)務(wù)單位和分支機(jī)構(gòu)對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理體系的認(rèn)知程度。 </p><p>　?。ㄈ┡囵B(yǎng)和引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍，加快銀行電子數(shù)據(jù)信息等基礎(chǔ)建設(shè) </p

19、><p>　　人才和技術(shù)是資產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債管理所要求的先進(jìn)的管理技術(shù)、業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新等都向銀行人員素質(zhì)提出了更高的要求，中國(guó)商業(yè)銀行和西方先進(jìn)銀行的差距的主要原因就是缺少有理論、有實(shí)踐的資產(chǎn)負(fù)債管理人才。因此中國(guó)商業(yè)銀行必須加快專(zhuān)業(yè)人才的引進(jìn)和培養(yǎng)。培養(yǎng)和造就一批既有金融知識(shí)又掌握計(jì)算機(jī)技術(shù)，既有業(yè)務(wù)能力又精通管理的復(fù)合型人才，是商業(yè)銀行提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平和抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的根本保證。 </p

20、><p>　　先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理模型、管理工具都是建立在完善的銀行電子數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)上的。發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)技術(shù)和信息技術(shù)促進(jìn)了西方商業(yè)銀行金融電子化的進(jìn)程，為西方商業(yè)銀行提供了廣泛的社會(huì)化服務(wù)和先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)手段。在西方資產(chǎn)負(fù)債管理中，各類(lèi)現(xiàn)代信息技術(shù)得到了廣泛和深入的運(yùn)用。數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人工智能及其他一些信息加工技術(shù)，如金融工程技術(shù)、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)技術(shù)、運(yùn)籌學(xué)技術(shù)、決策預(yù)測(cè)技術(shù)等為銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理提供了強(qiáng)有力的

21、武器。目前中國(guó)許多商業(yè)銀行的電子數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)還很不完善，計(jì)算機(jī)技術(shù)在中國(guó)銀行業(yè)雖然已得到廣泛的運(yùn)用，但是無(wú)論從覆蓋程度還是軟件開(kāi)發(fā)能力、網(wǎng)絡(luò)功能以及高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)成長(zhǎng)上，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，電子數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)的落后客觀上制約了先進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理工具的應(yīng)用。加快管理電子化、加快銀行電子數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)建設(shè)也勢(shì)在必行。各行必須加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債應(yīng)用管理軟件的設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)，改變目前被動(dòng)圍繞指標(biāo)管理的局限性，以“充分收集、科學(xué)處理、高度共享”為原則，借

22、助于計(jì)算機(jī)等技術(shù)手段開(kāi)發(fā)，建立相應(yīng)的預(yù)警、預(yù)報(bào)和分析系統(tǒng)，把現(xiàn)代化的資產(chǎn)負(fù)債管理方法與現(xiàn)代化的管理手段有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從而促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理水平的提高。 </p><p>　?。ㄋ模?shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理，穩(wěn)步推行FTP </p><p>　　目前中國(guó)大部分商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理處于比例管理和資本充足率風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)管理并存的管理模式，而某些先進(jìn)的商業(yè)銀行已經(jīng)引入經(jīng)濟(jì)資本管理。從上面的分析可以看出，隨著

23、存貸款之外的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，以貸存比為核心的比例管理已難以充分覆蓋商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表；現(xiàn)行的比例指標(biāo)體系相對(duì)簡(jiǎn)單，難以全面反映和準(zhǔn)確計(jì)量商業(yè)銀行面臨的各類(lèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的以資產(chǎn)負(fù)債比例管理為主的模式已經(jīng)不能適應(yīng)形勢(shì)的要求，必須逐步實(shí)施以經(jīng)濟(jì)資本管理為核心的資產(chǎn)負(fù)債管理；銀行的經(jīng)濟(jì)資本是基于銀行全部風(fēng)險(xiǎn)之上的資本，是為了滿(mǎn)足銀行巴塞爾決議而采用的管理方法，商業(yè)銀行以經(jīng)濟(jì)資本配置和管理為手段，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置和風(fēng)險(xiǎn)控制。在

24、現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本作為判斷銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性最重要的標(biāo)準(zhǔn)，決定了商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)張能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和市場(chǎng)生存能力。對(duì)資本進(jìn)行有效管理是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化的先決條件，也是統(tǒng)籌效益、質(zhì)量、規(guī)模的有機(jī)紐帶。從中國(guó)商業(yè)銀行的客觀形勢(shì)來(lái)看，一方面，新的資本充足率管理辦法對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的資本要求大幅提高，在這種情況下，除了制定和實(shí)施資本補(bǔ)充規(guī)劃外，還必須通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)資本約束機(jī)制，促進(jìn)分支機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的自律</p><p&g

25、t;　　具體而言，推行FTP對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行具有幾方面現(xiàn)實(shí)意義：（1）可以以合理的資金成本或資金收益為基礎(chǔ)，逐步構(gòu)建商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品、對(duì)客戶(hù)、對(duì)個(gè)人的科學(xué)評(píng)價(jià)系統(tǒng)。（2）利用FTP指導(dǎo)產(chǎn)品定價(jià)，才使得科學(xué)定價(jià)成為可能。這將有利于解決當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中突出存在的定價(jià)不準(zhǔn)、報(bào)價(jià)混亂等問(wèn)題。它還將對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)上存在的較為嚴(yán)重的非理性競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生有效的抑制作用。（3）以資金成本、經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量為基礎(chǔ)，可以逐步建立和完善商業(yè)銀行的資源配置機(jī)制、

26、經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估機(jī)制。（4）通過(guò)推行FTP，剝離經(jīng)營(yíng)單位的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，建立由專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)集中管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)管理模式。 </p><p>　　（五）重組管理架構(gòu)，健全管理流程，全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理 </p><p>　　資產(chǎn)負(fù)債管理是一項(xiàng)綜合性管理工作，涉及到各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，需各業(yè)務(wù)部門(mén)協(xié)調(diào)合作，必須建立一套功能完善的獨(dú)立性較強(qiáng)的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)是資產(chǎn)或負(fù)債交易的決策

27、制定者，它主要通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告和分析行使職能，不同層級(jí)的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)都有自己的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限，如利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限等等?？傂匈Y產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)的執(zhí)行部門(mén)是負(fù)責(zé)有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債管理政策制定和行使對(duì)資本、資產(chǎn)負(fù)債、利率和流動(dòng)性的管理，并代理總行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)管理其賬簿。中國(guó)的組織體系基本上沿襲了西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的組織體系。人民銀行《關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知》第七條規(guī)定：“各商業(yè)銀行可成立由行長(zhǎng)（總經(jīng)理）任主

28、任，計(jì)劃、統(tǒng)計(jì)、信貸、財(cái)會(huì)、稽核等部門(mén)負(fù)責(zé)人參加的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，按季分析、考核資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控指標(biāo)的執(zhí)行情況，提出改進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理的措施，并向中國(guó)人民銀行報(bào)告?！钡侵袊?guó)的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)的實(shí)質(zhì)與功能和西方的有明顯的不同。中國(guó)大部份商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理安員會(huì)不具有獨(dú)立決策地位，而且管理層次較多，上下級(jí)行之間、各職能部門(mén)之間職責(zé)權(quán)限定位不清，造成運(yùn)作的形式性、機(jī)械性和非整合性。</p><p><

29、;b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1] 吳念魯.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理[M].北京：高等教育出版社，2005. </p><p>　　[2] 戴國(guó)強(qiáng).中國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005. </p><p>　　[3] 張艷.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理[M].北京：清華大學(xué)出版社，2006. </p>