銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、對銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的研究具有很重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文以銀行綜合經(jīng)營的理論基礎(chǔ)、風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)、國內(nèi)外實(shí)證研究的文獻(xiàn)作為論文的理論基石，以國外銀行經(jīng)營的變遷及路徑分析作為論文的研究背景，以國外銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和國外銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管體制為借鑒，分析了我國銀行綜合經(jīng)營中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，實(shí)證分析了我國銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散的效果，提出了適應(yīng)我國銀行綜合經(jīng)營的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系和外部監(jiān)管體制。

2、 全文共分為八個(gè)部分，各章主要研究內(nèi)容和觀點(diǎn)是： 導(dǎo)論部分，介紹了文章寫作的的研究背景及研究意義，對主要的概念加以辨析，就研究方法和路線，論文的整體框架、創(chuàng)新點(diǎn)及未來的研究方向進(jìn)行了說明。目前對銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理研究，有利于完善適應(yīng)我國金融綜合經(jīng)營的監(jiān)管制度，有利于構(gòu)筑完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有序推進(jìn)銀行綜合經(jīng)營。 第1章，首先對銀行綜合經(jīng)營的相關(guān)理論進(jìn)行分析，從規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)、交易費(fèi)用理論、金融功能理論和資

3、產(chǎn)組合理論等四個(gè)方面入手，分析了銀行綜合經(jīng)營的理論基礎(chǔ)。其次對風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)和風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)加以分析，風(fēng)險(xiǎn)管理的需求源于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)和金融市場的不完美，公司管理者對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡。風(fēng)險(xiǎn)管理在演進(jìn)過程中具有明顯的三個(gè)特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)控制向風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)化、單一風(fēng)險(xiǎn)管理向全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)化、定性分析向定量分析轉(zhuǎn)化。最后對國內(nèi)外已有的商業(yè)銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的文獻(xiàn)按照是否產(chǎn)生綜合收益、能夠分散風(fēng)險(xiǎn)、不能分散風(fēng)險(xiǎn)、沒有明確結(jié)論等四個(gè)方面進(jìn)行了系統(tǒng)的、分層次的回

4、顧和梳理。以上的理論分析和文獻(xiàn)綜述構(gòu)成了文章研究的理論基石，銀行綜合經(jīng)營來源于對規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)的追求，來源于分散風(fēng)險(xiǎn)的需求，交易費(fèi)用的降低是銀行綜合經(jīng)營的動(dòng)力所在，而不變的金融功能是銀行能夠按照市場的需求選擇綜合經(jīng)營。 第2章，分析了國外銀行經(jīng)營制度變遷的歷程及路徑，銀行從產(chǎn)生，開始專業(yè)化經(jīng)營，依次存在自然混業(yè)，分業(yè)，混業(yè)等四個(gè)階段。銀行制度總是隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，在層次上表現(xiàn)為由低級向高級不斷演進(jìn)，國內(nèi)銀行也不例外

5、，綜合經(jīng)營是我國銀行必然選擇的制度模式。國內(nèi)銀行已經(jīng)積極開展綜合經(jīng)營，其動(dòng)力來源于信息技術(shù)的發(fā)展，銀行應(yīng)對國際競爭的需要和銀行轉(zhuǎn)型的需要，以及滿足顧客多元化需求的需要。 第3章，對銀行綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。風(fēng)險(xiǎn)分析是銀行綜合經(jīng)營進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)，也是是否選擇綜合經(jīng)營考慮的重要因素。從銀行綜合經(jīng)營可選擇的組織模式來看，有金融控股公司和全能銀行兩種模式。在目前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制下，采取金融控股公司是銀行開展綜合經(jīng)營的主要形

6、式。本文的風(fēng)險(xiǎn)分析就是基于金融控股公司的銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析，認(rèn)為銀行綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)分為金融控股公司層面風(fēng)險(xiǎn)和金融控股公司子公司層面上風(fēng)險(xiǎn)，兩個(gè)層面上的風(fēng)險(xiǎn)存在交叉。在金融控股公司層面主要有內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)、高財(cái)務(wù)杠桿和清償能力不足的風(fēng)險(xiǎn)、透明度降低造成的風(fēng)險(xiǎn)；在金融控股公司子公司層面上則通常存在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等；兩個(gè)層面上存在內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、法律和制度風(fēng)險(xiǎn)以及道德風(fēng)險(xiǎn)的重疊。對于銀行綜合化經(jīng)營所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)通常是無

7、法窮盡說明，只能按照重要性列出可能存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。本章還分析了銀行綜合經(jīng)營后風(fēng)險(xiǎn)的傳遞機(jī)制，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)傳遞是造成銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大的主要因素。 第4章，承接第3章風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，對我國銀行綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證研究。國內(nèi)、外實(shí)證研究文獻(xiàn)表明，模擬合并分析法是主流分析法，能夠取得很好的實(shí)證效果。本章采用模擬合并分析法結(jié)合回歸分析分析法，驗(yàn)證我國銀行綜合經(jīng)營是否能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，分析風(fēng)險(xiǎn)分散中各金融機(jī)構(gòu)各自的風(fēng)險(xiǎn)對分散效果的影響。

8、實(shí)證結(jié)果表明我國銀行綜合經(jīng)營確實(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的效果，在風(fēng)險(xiǎn)分散中，銀行原有的風(fēng)險(xiǎn)所占比例很大，對綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散的效果影響很大，揭示出銀行在綜合經(jīng)營中應(yīng)注重銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理。實(shí)證的結(jié)果為我國銀行綜合經(jīng)營提供了有力支持，明確了風(fēng)險(xiǎn)管理中的重點(diǎn)。 第5章，對國外大型銀行綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐加以介紹，分別選取了英國的匯豐集團(tuán)、美國的花旗集團(tuán)、德國的德意志銀行和日本的瑞穗金融控股集團(tuán)。在對各國風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐分析、比較的基礎(chǔ)上總結(jié)了國

9、外銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)成，通常包括制度基礎(chǔ)、組織框架，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)及風(fēng)險(xiǎn)管理文化等四個(gè)方面。通過借鑒國外的成熟經(jīng)驗(yàn)，為構(gòu)建我國銀行綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供借鑒。最后對全面風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了介紹。 第6章，風(fēng)險(xiǎn)管理需要外部的監(jiān)管體制和完善內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體系相互配合，才能發(fā)揮最大的效用。本章首先分析了我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題。國內(nèi)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念、組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化等方面均與國外大型銀行存在較大的差距。本文認(rèn)

10、為構(gòu)建我國銀行綜合經(jīng)營全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，應(yīng)借鑒國外成熟經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際國情，目前選擇間接一體化風(fēng)險(xiǎn)管理模式，未來過渡到垂直一體化風(fēng)險(xiǎn)管理模式，并根據(jù)選擇模式設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。在風(fēng)險(xiǎn)管理制度上要確定控股公司和子公司的風(fēng)險(xiǎn)限額；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息制建設(shè)，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序；在風(fēng)險(xiǎn)度量方面，在定性分析的基礎(chǔ)上，逐步吸收國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)；風(fēng)險(xiǎn)管理文化方面，要逐步建立適應(yīng)我國特色的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。同時(shí)，應(yīng)完善內(nèi)部控制制度和公司治理

11、結(jié)構(gòu)，設(shè)立防火墻。 第7章，介紹了美、英、德、日四國對銀行綜合經(jīng)營的監(jiān)管模式及監(jiān)管的主要內(nèi)容，為完善我國監(jiān)管體制提供借鑒。我國現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管體制和法律制度，很難適應(yīng)銀行綜合經(jīng)營發(fā)展的需要。本文提出建立適應(yīng)銀行綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管體制，需要加強(qiáng)資本充足率水平，管理層任職資格、內(nèi)控和公司治理、投資者保護(hù)等四個(gè)方面的監(jiān)管，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、信息披露機(jī)制、危機(jī)處理機(jī)制。建立和完善適應(yīng)銀行綜合經(jīng)營發(fā)展的各項(xiàng)法律制度。

12、 論文主要在以下幾個(gè)方面有所創(chuàng)新： 1、對綜合經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營相關(guān)概念進(jìn)行比較和界定。目前的學(xué)術(shù)研究中，混業(yè)經(jīng)營、綜合經(jīng)營等各種概念經(jīng)常性地混同在一起，鮮有專門的學(xué)術(shù)文章和著作及文件中加以明確界定，本文從銀行經(jīng)營制度變遷的角度對綜合經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營等概念比較和界定。銀行經(jīng)營制度通?？梢詣澐譃閷I(yè)化、自然狀態(tài)下的混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)、混業(yè)經(jīng)營等四個(gè)階段，在層次上表現(xiàn)為由低級不斷向高級演進(jìn)。綜合經(jīng)營是分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營中的一種過渡狀態(tài)，它既包括

13、銀行業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)之間的多元化經(jīng)營也包括各行業(yè)的跨業(yè)經(jīng)營，是以金融控股公司為主要組織模式，在我國分業(yè)監(jiān)管體制下，從事混業(yè)經(jīng)營的一種金融制度模式。國外并沒有綜合經(jīng)營的說法，通常以多元化經(jīng)營作為現(xiàn)階段的概括。我國的綜合經(jīng)營與國外的多元化經(jīng)營存在很大的不同，綜合經(jīng)營是在國內(nèi)法律和監(jiān)管體制并沒有發(fā)生變化的情況下，金融機(jī)構(gòu)從事多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)的變通方式，考慮到為防范、控制風(fēng)險(xiǎn)的需要，目前的綜合經(jīng)營禁止金融機(jī)構(gòu)涉入實(shí)業(yè)?，F(xiàn)階段的綜合經(jīng)營不等同于自然狀態(tài)下的混

14、業(yè)經(jīng)營，它是銀行經(jīng)營制度的一種高級形式，也不等同于完全的混業(yè)經(jīng)營，它是完全混業(yè)經(jīng)營的過渡形式。本文認(rèn)為綜合經(jīng)營是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、其它投資性金融業(yè)務(wù)在不同程度和不同范圍上相融合，以金融控股公司為組織模式，可以進(jìn)行跨業(yè)經(jīng)營而不能涉足實(shí)業(yè)的金融制度。 2、研究對象的選擇上，本文專門對銀行綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究。目前各學(xué)者主要以金融控股公司、混業(yè)經(jīng)營、全能銀行等為題展開研究，內(nèi)容上對銀行綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理均有涉及，但缺乏對銀