美國金融機構(gòu)破產(chǎn)監(jiān)管法律制度及其對我國的啟示.pdf

1、金融機構(gòu)破產(chǎn)是退出市場的一種現(xiàn)象，隨著金融市場的全球化和跨境資本流動的增加，一國出現(xiàn)的金融機構(gòu)問題將演變成一個國際性問題，其影響將會超越國界，美國發(fā)生的金融危機對全球的影響即是實例。在以商業(yè)銀行為主的金融機構(gòu)破產(chǎn)法律監(jiān)管中，其理論大體經(jīng)歷了兩次創(chuàng)新性的變遷：第一次理論變遷為從一般破產(chǎn)對存款人特殊保護的轉(zhuǎn)變；第二次理論變遷為從對存款人的特殊保護到破產(chǎn)預(yù)防。這兩次理論變遷體現(xiàn)在美國法律上首先表現(xiàn)為金融機構(gòu)破產(chǎn)與普通企業(yè)破產(chǎn)在立法上的不同，包

2、括破產(chǎn)目標、破產(chǎn)的啟動程序、中止、破產(chǎn)程序的管理、優(yōu)先權(quán)、擔保以及抵銷權(quán)等方面。其次，還表現(xiàn)在美國金融機構(gòu)破產(chǎn)標準具有清晰性、破產(chǎn)啟動程序具有排他性以及破產(chǎn)管理人的明確性等特點。反觀中國的金融機構(gòu)破產(chǎn)法律監(jiān)管，則總體上缺乏可操作性的金融機構(gòu)破產(chǎn)法律框架。在改進我國金融機構(gòu)破產(chǎn)法律監(jiān)管制度時，以最后貸款人制度的完善為其首重。針對我國的最后貸款人制度，本文提出在立法理念、信息交流機制、適用對象擴展等方面提出了建議。首先是建立“建設(shè)性模棱兩可