代理成本與內部控制審計的相關性研究.pdf

1、隨著現代企業(yè)的發(fā)展,所有權與經營權逐漸分離,委托代理關系孕育而生,但由于契約的不完備性,在“理性經濟人”的假設下,管理層為了實現自身效益最大化,便有可能做出侵害企業(yè)所有者權益的行為。國內外研究表明:代理成本的高低是代理沖突嚴重性的直觀呈現,故合理解決代理成本問題有助于減少管理層的機會主義行為。另一方面,進行內部控制審計有助于加強企業(yè)對信息披露的重視,從而完善內部控制制度,形成補充契約。隨著《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》等一系列內部控制制度的先

2、后出臺,國家對內部控制信息披露的要求由自愿性轉為強制性,但由于我國內部控制審計業(yè)務的開展時期較短,其制度的構建還不夠完善,因此,對代理成本與內部控制審計的相關性進行研究,不但具有促進企業(yè)對內部控制審計價值的重視,提升內部控制信息披露的質量,從而激勵管理層改進內部控制體系,發(fā)揮內部控制審計對緩解當代企業(yè)各利益相關者之間固有矛盾積極作用的現實意義,也具有完善內部控制審計制度相關研究的理論意義。
　　本文首先對代理成本和內部控制審計的國

3、內外研究文獻進行回顧和評述,第一部分,從融資的角度將代理成本分為股權代理成本與債權代理成本,第二部分,分別就財務報表審計、審計費用和代理成本三方面與內部控制審計的相關性進行文獻回顧,通過對前人的研究成果分析,我們發(fā)現,代理成本的高低直接影響著企業(yè)對內部控制審計的選擇。
　　其次,文章基于委托代理理論、契約理論、信號傳遞理論分析得出:代理成本的高低直接影響了企業(yè)對選擇內部控制審計的態(tài)度。故本文選取我國2012年深圳主板A股上市公司的

4、數據為樣本,實證檢驗了代理成本和內部控制審計的關系,以期說明上市公司選擇進行內部控制審計有其自身需求動因。得到的主要結論包括:
　　(1)上市公司的管理費用越高,越不愿進行內部控制審計;
　　(2)上市公司的管理層持股數越高,越不愿意接受內部控制審計;
　　(3)上市公司的大股東持股比例越高,越不愿意進行內部控制審計,但其影響力度有限;
　　(4)上市公司的資產負債率越高,越不愿意進行內部控制審計。
　　由