產(chǎn)品市場競爭、內部控制與審計意見相關性研究.pdf

1、資本市場的有效性依賴于信息的可靠性、透明性和共享性，注冊會計師出具的審計意見作為會計信息質量的評價對資本市場的發(fā)展起著重要的作用。近年來，我國加快了內部控制建設進程，就是為了提高企業(yè)的會計信息質量，促使注冊會計師發(fā)表標準審計意見。目前，有學者綜合研究了內外部治理對審計意見的影響，但外部治理因素主要考慮了市場化程度、法制環(huán)境等，目前還沒有學者研究產(chǎn)品市場競爭這一外部治理變量與內部控制對審計意見的共同影響。這也恰好是本文的研究重點及創(chuàng)新點，

2、不過在考慮到研究此問題的一大假設是上市公司所處的市場是有效的，而壟斷性行業(yè)又是典型的市場失靈現(xiàn)象，所以本文進一步研究了在壟斷性行業(yè)與非壟斷性行業(yè)中，內外部治理對審計意見的共同影響會不會有所不同。
　　本文以2007—2015年滬深A股上市的公司數(shù)據(jù)為研究樣本，實證研究了內部控制質量、產(chǎn)品市場競爭和審計意見之間的關系。本文首先分別研究了內部控制和產(chǎn)品市場競爭對審計意見的影響，然后重點研究了在影響審計意見的過程中產(chǎn)品市場競爭這一外部治

3、理機制與內部控制質量這一內部治理機制是存在互補還是替代作用。最后研究了在壟斷性行業(yè)與非壟斷性行業(yè)中，內外部治理對審計意見的作用有何不同。
　　實證研究發(fā)現(xiàn)：
　　（1)上市公司的內部控制質量越好，注冊會計師越傾向于出具標準審計意見。
　?。?)產(chǎn)品市場競爭（HHI)與標準審計意見正相關，即在激烈的競爭環(huán)境中，管理者為了降低自己被辭退的可能或公司破產(chǎn)導致自己失業(yè)的風險，將投入大量時間與精力在公司治理和風險應對上，加強與股

4、東之間的溝通，委托代理問題得到改善，盈余管理程度較小，因此被出具標準審計意見的概率較大。
　?。?)產(chǎn)品市場競爭程度會弱化上市公司內部控制質量與注冊會計師出具標準審計意見之間的正相關關系。也就是說，產(chǎn)品市場競爭越激烈，管理層為了降低自己失業(yè)的風險或者被辭退的風險，會更加努力的工作并與公司所有者及時溝通，公司的盈余管理程度較低，這會在一定程度上改善公司的治理。這時即使公司的內部控制不是很好，由于產(chǎn)品市場競爭的正面激勵作用，可以在一定

5、程度上減弱公司內控不好帶來的不利影響，財務報表的準確性在一定程度上得到了保證，也就是說產(chǎn)品市場競爭能在一定程度上弱化內部控制的作用。
　?。?)產(chǎn)品市場競爭對內部控制和審計意見之間關系的顯著影響僅存在于非壟斷行業(yè)，而在壟斷行業(yè)，這種影響關系并不存在。這是由于在壟斷行業(yè)中，由于市場失靈，內部控制質量這一內部治理機制和產(chǎn)品市場競爭這一外部治理機制均不能發(fā)揮有效的治理效應。而在非壟斷性行業(yè)中，由于上市公司所在的市場是有效市場，所以內部控