代理成本與內(nèi)部控制審計(jì)的相關(guān)性研究.pdf

1、隨著現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展,所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)逐漸分離,委托代理關(guān)系孕育而生,但由于契約的不完備性,在“理性經(jīng)濟(jì)人”的假設(shè)下,管理層為了實(shí)現(xiàn)自身效益最大化,便有可能做出侵害企業(yè)所有者權(quán)益的行為。國(guó)內(nèi)外研究表明:代理成本的高低是代理沖突嚴(yán)重性的直觀呈現(xiàn),故合理解決代理成本問(wèn)題有助于減少管理層的機(jī)會(huì)主義行為。另一方面,進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)有助于加強(qiáng)企業(yè)對(duì)信息披露的重視,從而完善內(nèi)部控制制度,形成補(bǔ)充契約。隨著《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等一系列內(nèi)部控制制度的先

2、后出臺(tái),國(guó)家對(duì)內(nèi)部控制信息披露的要求由自愿性轉(zhuǎn)為強(qiáng)制性,但由于我國(guó)內(nèi)部控制審計(jì)業(yè)務(wù)的開(kāi)展時(shí)期較短,其制度的構(gòu)建還不夠完善,因此,對(duì)代理成本與內(nèi)部控制審計(jì)的相關(guān)性進(jìn)行研究,不但具有促進(jìn)企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)價(jià)值的重視,提升內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量,從而激勵(lì)管理層改進(jìn)內(nèi)部控制體系,發(fā)揮內(nèi)部控制審計(jì)對(duì)緩解當(dāng)代企業(yè)各利益相關(guān)者之間固有矛盾積極作用的現(xiàn)實(shí)意義,也具有完善內(nèi)部控制審計(jì)制度相關(guān)研究的理論意義。
　　本文首先對(duì)代理成本和內(nèi)部控制審計(jì)的國(guó)

3、內(nèi)外研究文獻(xiàn)進(jìn)行回顧和評(píng)述,第一部分,從融資的角度將代理成本分為股權(quán)代理成本與債權(quán)代理成本,第二部分,分別就財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)、審計(jì)費(fèi)用和代理成本三方面與內(nèi)部控制審計(jì)的相關(guān)性進(jìn)行文獻(xiàn)回顧,通過(guò)對(duì)前人的研究成果分析,我們發(fā)現(xiàn),代理成本的高低直接影響著企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)的選擇。
　　其次,文章基于委托代理理論、契約理論、信號(hào)傳遞理論分析得出:代理成本的高低直接影響了企業(yè)對(duì)選擇內(nèi)部控制審計(jì)的態(tài)度。故本文選取我國(guó)2012年深圳主板A股上市公司的

4、數(shù)據(jù)為樣本,實(shí)證檢驗(yàn)了代理成本和內(nèi)部控制審計(jì)的關(guān)系,以期說(shuō)明上市公司選擇進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)有其自身需求動(dòng)因。得到的主要結(jié)論包括:
　　(1)上市公司的管理費(fèi)用越高,越不愿進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì);
　　(2)上市公司的管理層持股數(shù)越高,越不愿意接受內(nèi)部控制審計(jì);
　　(3)上市公司的大股東持股比例越高,越不愿意進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì),但其影響力度有限;
　　(4)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高,越不愿意進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)。
　　由