基于自動化交易平臺的高頻交易及統(tǒng)計套利分析和研究.pdf

1、數(shù)量化金融理論的發(fā)展，極大的刺激和體現(xiàn)了信息技術(shù)在金融領(lǐng)域日益卓越的重要性。不管是基于事務(wù)性的數(shù)據(jù)存儲處理還是基于交易性的訂單和風險管理，巨大的數(shù)據(jù)存儲的需求和對時間實時性的要求，計算機都扮演了極其重要和不可替代的角色。高頻交易出現(xiàn)及其核心是從金融高頻序列數(shù)理模式轉(zhuǎn)換過來的策略自適應(yīng)算法，依靠金融市場交易信息的滴答數(shù)據(jù)不斷輸入，通過概率先驗判斷及其他數(shù)理統(tǒng)計模型的推理和復(fù)雜數(shù)學(xué)公式一起組成相應(yīng)的計算機量化模型模式進行金融市場未來走勢的概

2、率性判斷。統(tǒng)計套利的出現(xiàn)則提供了根據(jù)這種概率先驗判斷和數(shù)理統(tǒng)計模型的理論依據(jù)來進行走勢判斷的可能性。它利用在市場行情數(shù)據(jù)中尋找統(tǒng)計學(xué)上一定置信區(qū)間下可信的交易，用承擔較少和可控的風險來獲得較大收益。
　　本文主要用具體的實例對統(tǒng)計套利和高頻交易結(jié)合交易進行具體數(shù)據(jù)的研究和論證，側(cè)重于中國證券市場的具體股票案例。根據(jù)相關(guān)的理論依據(jù)對統(tǒng)計套利和其在高頻交易下的案例以及數(shù)據(jù)挖掘下進行全面的介紹、研究和績效評估。
　　全文的主要部分

3、的相關(guān)內(nèi)容:
　　引言主要簡單介紹此論文的研究目的、選題意義、文獻綜述、研究方法和創(chuàng)新之處。
　　第一章主要介紹金融交易的相關(guān)理論，包括交易的撮合形式，交易的策略分類和交易頻率的類別。
　　第二章開始介紹統(tǒng)計套利的理論和策略，包括其理論知識，符合統(tǒng)計套利的先決條件和其相關(guān)傳統(tǒng)套利模型。從簡單的配對交易開始，到稍微復(fù)雜的均值回歸模型，多因子模型和協(xié)整套利模型等。最后發(fā)展到基于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)理論和應(yīng)用包括神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法和

4、混沌時間序列在內(nèi)的統(tǒng)計套利的分析和研究。
　　第三章進行統(tǒng)計套利的實證分析，這是本文的核心部分。選取相應(yīng)的中國證券市場的股票案例對配對模型和協(xié)整模型的統(tǒng)計套利進行實例性的論證分析和研究，并進一步研究協(xié)整模型的統(tǒng)計套利在高頻交易下的實例分析，最后論證數(shù)據(jù)挖掘中BP模型的案例驗證。
　　末章進行關(guān)于高頻統(tǒng)計套利自動化交易平臺結(jié)構(gòu)介紹和模型測試，對其進行績效評估方法的研究及展望，并結(jié)合資本市場上實際發(fā)生的光大證券烏龍指事件進行分析