私募股權(quán)基金監(jiān)管制度比較研究.pdf

1、私募股權(quán)基金作為一種新型的金融工具，在實現(xiàn)社會資源優(yōu)化配置、拓寬中小企業(yè)融資渠道方面發(fā)揮著不可替代的作用。私募股權(quán)基金在中國只經(jīng)歷了短短十幾年的規(guī)范化發(fā)展，然而其在資本市場已具有舉足輕重的地位。相較市場規(guī)模方面的進步，我國的私募股權(quán)基金無論在監(jiān)管細節(jié)還是在監(jiān)管理念方面與發(fā)達國家相比都還有較大的差距。因此，借鑒國外先進的監(jiān)管制度和理念對我國建立符合國情的私募股權(quán)基金監(jiān)管體系具有重要的理論與現(xiàn)實意義。
　　 本文除了結(jié)語部分共分為四

2、章，其中第一章為私募股權(quán)基金概述。該章首先對私募股權(quán)基金進行了界定，通過與相關(guān)概念的對比明確了私募股權(quán)基金的基本特征，指出了其在經(jīng)濟活動中的獨特價值，為后文的進一步分析奠定了基礎(chǔ)。
　　 第二章在第一章分析的基礎(chǔ)上，指出了由于私募股權(quán)基金具有信息不對稱性與系統(tǒng)風(fēng)險性，需要政府監(jiān)管的介入。然而由于中國私募股權(quán)基金行業(yè)正處于起步階段，掌握好監(jiān)管的力度顯得尤其重要。
　　 第三章首先介紹了全球私募股權(quán)基金行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，隨后以

3、投資者準(zhǔn)入資格、投資人數(shù)與募集方式、信息披露及自律機構(gòu)為視角，全面梳理了發(fā)達國家（地區(qū)）尤其是美國在私募股權(quán)基金監(jiān)管方面的具體內(nèi)容。最后，本章以美國最新通過的《多德-弗蘭克》法案為切入點，詳細對比了金融危機前后美國私募股權(quán)基金監(jiān)管內(nèi)容的變化，通過分析國際金融監(jiān)管理念的最新動向為我國私募股權(quán)基金監(jiān)管的變革提出建議。
　　 第四章在簡要介紹我國私募股權(quán)基金行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀后，重點分析了我國當(dāng)前監(jiān)管體系面臨的主要問題，即“思路不清、主體