外國直接投資、貿易、產品創(chuàng)新的理論和證據外文翻譯

1、<p><b>　　中文4026字</b></p><p>　　本科畢業(yè)論文外文翻譯</p><p>　　外文題目：FDI, Trade and Product Innovation: Theory and Evidence </p><p>　　出 處： Souther

2、m Economic Journal </p><p>　　作 者： Hui-lin Lin and Lin Eric S </p><p>　　FDI, Trade, and Produ

3、ct Innovation:</p><p>　　Theory and Evidence</p><p>　　This article investigates the relationship between foreign direct investment (FDI, including outward FDI and inward FDI), imports and exports

4、, and product innovation. Our theoretical model predicts that inward FDI, outward FDI, imports, and exports have positive influences on firm innovative activities, which would evaluate the effects of the relative magnitu

5、de of different sources on innovation. The empirical results based on the 2003 First Taiwan Technological Innovation Survey confirm three o</p><p>　　FDI has the largest effect on innovation, regardless of th

6、e measurement of product innovation and the division of the entire sample, which may imply that in Taiwan a positive effect of "deindustrialization" is to innovate more. </p><p>　　1. Introduction&l

7、t;/p><p>　　The current trend toward globalization has greatly increased the frequency of cross-border investments and international trade. For example, the amount of inward foreign direct investment (inward FDI

8、) approved by the Investment Commission of the Ministry of Economic Affairs in Taiwan from 1991 to 2000 has had an average annual growth rate of 24.12%, which indicates that the local market actively uses the inward FDI.

9、 The amount of the approved outward FDI has shown an even higher average annual g</p><p>　　In a period of rapid globalization, it is important for both firms and the government to understand the relative imp

10、acts of inward FDI, outward FDI, imports, and exports on firms' innovative activities. Different magnitudes of the effects provide useful policy implications. To the best of our knowledge, there are no prior studies

11、(either theoretical or based on empirical work) that simultaneously examine the infiuences of the four factors on a firm's innovation and determine the most prominent f</p><p>　　2. Relationships between

12、FDI, Imports and Exports, and Technological Innovation</p><p>　　With economic liberalization, cross-border investment and international trade prevail, and knowledge and technology move more rapidly across bo

13、rders. This study examines how the above phenomena affect the product innovation activities of local firms. In general, foreign firms enter local markets through imports and inward FDI, while local firms enter foreign ma

14、rkets through exports and outward FDI,' Since imports and inward FDI give rise to similar effects with regard to various aspects of firms</p><p>　　(1)Inward EDI, Imports, and Innovation</p><p&

15、gt;　　From the perspective of industrial economics, imports have a disciplining effect on the home market because an increase in imports can intensify the competition in the market, reduce the profit margins of native fir

16、ms, and then encourage the firms to innovate in order to enhance their efficiency and secure their market share. This hypothesis has been theoretically (Jacquemin 1982; Caves 1985) and empirically (Pugel 1978,1980; Turne

17、r 1980; Levinsohn 1991) supported by quite a few studies. The dis</p><p>　　imports, can intensify the competition in the market. Bertschek (1995) argues that the effect of inward FDI is even greater than tha

18、t of imports. The reason for this is that FDI is so costly, time consuming, and irrevocable in terms of its sunk costs that decisions related to it must be prudently made. As a result, the impact of inward FDI on local f

19、irms is comparatively huge and persistent. Moreover, inward FDI not only increases efficiency but also brings about technological spillovers. Blind </p><p>　　In the above theoretical analysis, imports and in

20、ward FDI are positively correlated with the innovation activities of local firms either through the disciplining effect of foreign competition or through the spillover effects of products and technology. Nevertheless, th

21、is is not entirely consistent with the empirical studies. In his study of German manufacturing firms, Zimmermann (1987) finds that only imports have significantly positive effects on the product innovation of export firm

22、s. Scherer </p><p>　　(2)Outward FDI, Exports, and Innovation</p><p>　　In contrast with imports and inward FDI, which intensify the competition between firms in the home market, exports and outwa

23、rd FDI present firms with challenges in the international market. Under the pressure of international competition, firms with exports and outward FDI need to continuously innovate to gain advantages as well as a foothold

24、 in the international market. Those firms are actively engaged in innovation activities in order to achieve better sales and profits (Kumar and Siddharthan </p><p>　　As for outward FDI, this can be categoriz

25、ed based on motivation into defensive outward FDI and expansive outward FDI. According to the global horizon theory, defensive outward FDI is a strategy used to maintain the business by seeking cheaper resources of produ

26、ction abroad when a firm loses its comparative advantage in the home market. Based on the business growth theory, expansive outward FDI seeks to pursue business growth and expand the scale of production and sales by pene

27、trating new markets</p><p>　　The theoretical studies on the relationship between outward FDI and innovation are not consistent. Walz (1997) thinks that outward FDI is positively correlated with technological

28、 innovation for those countries with relatively advanced technology. From the perspective of production cost, Li and Hu (2004) indicate that increasing the number of outward FDI bases may raise the return on R&D, red

29、uce the average R&D cost, and thus encourage innovation activities. However, firms may also decrease their</p><p>　　Among the empirical studies on exports and outward FDI, Licht and Zoz (1998) analyze th

30、e data on patent applications by German firms in Germany, Europe, and the United States and find that the more exports there are to a certain country, the more patents are applied for in that country. By studying the inn

31、ovation activities of service firms in Germany, Blind and Jungmittag (2004) find that exports and production in foreign countries (a proxy for outward FDI) exhibit significant positive effects </p><p>　　3. C

32、onclusion</p><p>　　Globalization has greatly increased the intensity of foreign direct investment and</p><p>　　international trade. Knowledge and technology spillovers have also spread very rapi

33、dly internationally, and domestic firms have encountered the increasingly intense competition generated by FDI and trade. In seeking to explore the relationship between economic globalization and product innovation from

34、both a theoretical and an empirical perspective, this article develops a theory, based on the work of Bertschek (1995), to link inward FDI, outward FDI, imports, and exports with product innovation</p><p>　　

35、For the overall sample, we find that inward FDI , outward FDI, and imports significantly affect the firms' decisions to innovate. Our finding is consistent with those of Bertschek (1995), Blind and Jungmittag (2004),

36、 and Lin and Yeh (2004). This result remains the same when we measure the product innovation in terms of the number of valid patents. However, Proposition 4 (exports) cannot be supported regardless of the measurement of

37、product innovation, which is not consistent with the findings of</p><p>　　Our results further show that firms' innovative activities are primarily hampered by economic and internal factors. In addition,

38、impeding factors are more negatively related to product innovation in the case of service enterprises. Among the four information sources, the internal and market sources serve as essential methods for providing firms wi

39、th useful technology for innovation. Furthermore, the interaction with academic research does not seem to be a valid way of promoting firms' innovative</p><p>　　It is worth mentioning that based on our m

40、odel specifications, the four key variables, namely inward FDI, outward FDI, imports, and exports, are corresponding values of the industry to which a firm belongs. Since the product substitution among industries is high

41、er, it is appropriate to use the industry-level inward FDI ratio and import ratio to capture the competitiveness between domestic and foreign products in the native market. This is supported by our empirical findings, es

42、pecially for manuf</p><p><b>　　譯 文：</b></p><p>　　外國直接投資、貿易、產品創(chuàng)新的理論和證據</p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　本文是研究外商直接投資(FDI,包括外商直接投資和對外直接投資),進口、出口和產品創(chuàng)新之

43、間的關系。我們的理論模型假設：外商直接投資、對外直接投資對進出口有積極影響，并且不同的因素對創(chuàng)新的影響程度不同。2003年第一屆臺灣技術創(chuàng)新調查的實證結果證實了我們所提出的假設。然而,對于制造業(yè)方面的研究,更加證實了對外直接投資、外商直接投資，進口、出口在產品創(chuàng)新方面的積極作用。研究結果的一直結論是,不管是對產品創(chuàng)新的整體測量分離模型進行測量，外國直接投資產生的影響最大,這意味“非工業(yè)化”對于臺灣來說是一個是創(chuàng)新。</p>

44、<p><b>　　一、介紹</b></p><p>　　當前全球化一體化趨勢大大提高了跨國投資和國際貿易。例如,從1992年到2002年， 經投資委員會批準，臺灣吸收了大量的外國直接投資(FDI)，其年均經濟增長率達到24.12%，這表明臺灣市場積極利用外國直接投資來帶動臺灣經濟的增長。在同一時期，臺灣對外直接投資數的年增長率已達46.24%,這表明臺灣本地公司積極投資海外市場

45、。據臺灣2008年的統計數據顯示, 自1991年至2000年，出口和進口的平均增長率分別為8.28%和9.79%,這代表著國際貿易的普遍流行，相互競爭的跨國投資和貿易對企業(yè)的創(chuàng)新活動具有高度的影響。一般來說,競爭方式有兩種:一種競爭是國內公司進入到國外市場，另一種是國外公司進入國內市場。前一種競爭形式是對外直接投資和出口,而后者是外國直接投資和進口商品。許多研究已經驗證了外國直接投資和進口對公司創(chuàng)新的影響。本文研究發(fā)現，在制造業(yè)中，外商

46、直接投資和進口能加強企業(yè)的競爭優(yōu)勢和加快企業(yè)的創(chuàng)新進程。然而,很少有研究探討對外直接投資和出口在創(chuàng)新活動中的影響。林、石東生(2004)發(fā)現，在制造業(yè)中，對外直接投資和出口與企業(yè)產品的創(chuàng)新與開發(fā)具有相輔相成的積極影響,雖然他們還沒有研究</p><p>　　在貿易迅速地全球化的時期里,各企業(yè)和政府了解外商直接投資,對外直接投資,進口和出口對企業(yè)的創(chuàng)新活動的影響是非常重要的。企業(yè)和政府可以根據不同的影響程度采取不同

47、的應對政策以促進經濟增長。據我們所知,目前還沒有相關的研究(或理論工作和基于經驗工作)來證實外商直接投資、進口、對外直接投資、出口者四個因素對一個公司創(chuàng)新的影響，也沒有證實企業(yè)的創(chuàng)新活動在外商直接投資,對外直接投資,進口和出口中是最關鍵的。在外國直接投資和貿易活動中，由于研究數據的有限性，在實證研究中很難找到關于新興非工業(yè)化國家(如臺灣)的研究。此外,目前存在兩種關于企業(yè)創(chuàng)新活動的研究類型，一種主要集中在制造公司,另一種是行為服務業(yè)。這

48、類研究嘗試填補以前研究的空白。</p><p>　　二、外國直接投資、進口和出口、技術創(chuàng)新之間的關系</p><p>　　隨著經濟的自由化,跨國投資和國際貿易的盛行，知識和技術快速跨越國界。本文主要研究上述現象如何影響本地公司的產品創(chuàng)新活動。一般來說,外國公司通過出口和直接投資進入當地市場,而本地公司則通過出口和對外直接投資進入外國市場。由于進口商品和外國直接投資對本地公司的創(chuàng)新活動產生類

49、似的作用,又因為出口和對外直接投資也有類似的效果,所以我們在接下來的段落里將分別討論外國直接投資、進口、創(chuàng)新之間的關系和對外直接投資、進口、創(chuàng)新之間的關系。</p><p>　?。ㄒ唬┩鈬苯油顿Y、進口、創(chuàng)新</p><p>　　從產業(yè)經濟學的角度出發(fā)，進口商品能增強國內市場企業(yè)之間的競爭,降低對當地企業(yè)的利潤率,并鼓勵企業(yè)創(chuàng)新以提高其經濟效益,確保其市場份額。這個假說被理論研究(Jacq

50、uemin1982年;Caves,1985年)和實證研究(Pugel197年,1980年;Levinsohn1991年;特納1980年; Levinsohn,1991)所支持。這個影響可能產生于外國直接投資，因為外國直接投資，像進口,能增強企業(yè)在市場中的競爭。Bertschek(1995)認為，外國直接投資的影響甚至超過了進口。這一現象的原因可能是外國直接投資的成本是昂貴的,時期又長,其沉沒成本不可能馬上收回的，所以外商直接投資的決策必

51、須慎重考慮。因此,外國直接投資對本地公司的影響較進口商品大且持久。此外,外國直接投資不僅能提高效率，而且?guī)砑夹g的溢出。Blind和Jungmittag(2004)指出, 高效率的外國企業(yè)在國內市場必須有一些特殊的優(yōu)勢,所帶來的溢出效應才會有利于本地公司進行創(chuàng)新活動。</p><p>　　上面的理論分析中,進口和外商直接投資活動通過外國競爭對手產品和技術的溢出效應加強企業(yè)之間的競爭和促進企業(yè)的創(chuàng)新活動。不過,這并

52、不完全是符合實際的研究。Zimmermann對德國制造公司(1987)的研究結果顯示，只有進口對企業(yè)的產品創(chuàng)新有正面的影響。Scherer和Huh(1992)表明,在美國的制造業(yè)中，進口的增長對公司的研發(fā)有負面的影響，雖然這影響微不足道。Bertschek(1995)和Jungmittag(2004) 分別利用制造業(yè)和服務業(yè)的調查數據進行研究，發(fā)現進口和外國直接投資對本地公司的產品創(chuàng)新和企業(yè)發(fā)展有顯著的正面影響。</p>

53、<p>　　（二）對外直接投資、出口、創(chuàng)新</p><p>　　與進口和外國直接投資相比,哪個更能加強企業(yè)在國內市場上的競爭, 目前國際市場上哪個面臨的挑戰(zhàn)更為巨大？在國際競爭的壓力下,公司出口的產品、對外直接投資都需要不斷創(chuàng)新,以獲得在國際市場上的競爭優(yōu)勢。這些公司積極地參與創(chuàng)新活動以達到更好的銷售和利潤(Kumar和Siddharthan1994年; Wagner1995年)。Pugel(1980)

54、和Coe和Helpman(1995)也認為,國際貿易可以擴大公司的市場份額,從而回收其研發(fā)成本。因此,公司高出口量也意味著其有高額的費用。</p><p>　　至于對外直接投資,可以基于動機分成防御對外直接投資和擴張對外直接投資。根據環(huán)視全球理論,防御對外直接投資是用于保持公司在國外市場上的比較優(yōu)勢而在國內市場上尋求更便宜的資源。根據公司業(yè)務增長理論、擴張的對外直接投資試圖追求的業(yè)務的增長和擴大生產規(guī)模、銷售到海

55、外市場為開發(fā)核心。</p><p>　　外直接投資和創(chuàng)新之間的理論研究是不一致的?；舾裎制?1997)認為，在那些具有較先進的技術的國家中，對外直接投資與技術創(chuàng)新呈現正相關關系。從生產成本的角度出發(fā),李和胡(2004)指出,增加對外直接投資數量可以提高研發(fā)費用的回報率、降低平均研發(fā)成本,從而鼓勵創(chuàng)新活動。然而,公司可能僅僅通過在海外建立工作基地而沒有投入更多的研究費用來減少他們的生產成本。總之,擴張對外直接投資可

56、以激發(fā)技術創(chuàng)新,而防御對外直接投資則不能激發(fā)技術創(chuàng)新。此外,在對外直接投資和研發(fā)投資中可能存在一個不利于企業(yè)進行技術創(chuàng)新的擠出效應。</p><p>　　在對外直接投資和出口的實證研究中, Licht和Zoz(1998)在分析德國企業(yè)在德國,歐洲和美國的出口數據專利申請中發(fā)現，某個國家對一個國家出口商品的數量越多,該國的專利申請就被更廣泛地應用于那個國家。通過關于德國服務公司對創(chuàng)新活動的研究, Blind和Jun

57、gmittag(2004)發(fā)現，出口和在外國生產(對外直接投資代理)對企業(yè)的技術創(chuàng)新活動具有積極的影響。Li與Hu的研究(2004),其中涉及到臺灣中小企業(yè)對外直接投資的融資問題,結果表明,對外直接投資增加了研發(fā)創(chuàng)新的邊際利潤,從而使跨國中小企業(yè)比非跨國中小企業(yè)投入的更多研發(fā)資金。Lin和Yeh (2004)發(fā)現，在臺灣的制造業(yè)中，對外直接投資和研發(fā)之間存在著相輔相成的關系?？傊?大多數的實證研究證實,進口、出口,對外直接投資和外國直接

58、投資和企業(yè)的產品創(chuàng)新有緊密關系。</p><p><b>　　三、總結</b></p><p>　　全球化大大提高了外國直接投資和國際貿易。知識和技術溢也迅速國際化,國內的企業(yè)也通過跨國投資和跨國貿易參與了日益激烈的全球化競爭。本文從理論和實證研究的角度出發(fā)，并結合外國直接投資、對外直接投資,進口和出口和產品的創(chuàng)新，對經濟全球化和產品創(chuàng)新進行了探討。這個理論產生四個假

59、說,我們利用數據資料中（TTIS-I新興工業(yè)化國家）的實證數據對以上四個假說進行驗證。與以前的研究相比,現在我們能夠根據數據的不同來源及相對影響程度來評價FDI貿易活動與企業(yè)創(chuàng)新活動的關系。創(chuàng)新活動是根據二進制變量和有效專利保護期的數量來測量的。因為不同區(qū)域公司各部門的制度不同,我們把整個模型分成兩組進行研究，其研究結果不僅為生產制造企業(yè)帶來借鑒作用，也為服務型企業(yè)帶來借鑒作用。</p><p>　　對于總體的模

60、型,我們發(fā)現外國直接投資,對外直接投資,進口對企業(yè)的創(chuàng)新有積極地影響,我們的研究結果和Bertschek(1995)、Jungmittag(2004)和Lin、Yeh (2004)的研究結果一致。然而, 不管產品創(chuàng)新的研究結果如何，出口都不被支持，因為它不符合Licht 和 Zoz (1998)的研究結果。這個政策意味著，如果是為了阻礙外來競爭而進行的創(chuàng)新活動對企業(yè)而言是有害的。</p><p>　　通過負二項式

61、模型對各部門進行的研究結果表明,進口的外國投資,對外直接投資,進口和出口對于制造公司來說都有積極地意義。所以四個命題被證實是正確的。然而,對于服務公司的調查研究中證實，我們的四個命題被部分支持。通過二元羅吉特模型和負二項式模型進行的研究表明，外國直接投資和對外直接投資、外國直接投資和進口對企業(yè)而言都有重大意義。一般來說,外商直接投資變量的邊際效果大于貿易變量的邊際效果。我們注意到，不管是模型整體測量還是分離模型測量，對外直接投資對企業(yè)創(chuàng)

62、新的影響是最大的。此外，對外直接投資對制造公司創(chuàng)新的影響往往強于服務公司。我們在服務公司中看到一個相對模糊關系，即對外直接投資與有效專利保護期數量關系。可能應用專利不是保護服務公司新產品的方式，因為服務公司的產品一般很難標準化獲得專利。最后,除了有有效專利保護期數量的制造公司，出口產品在產品創(chuàng)新方面的影響是微不足道的。</p><p>　　我們的研究結果進一步表明,企業(yè)的創(chuàng)新活動主要是受到內在經濟因素的制約。此外

63、,這些制約更多地并阻礙服務業(yè)中相關產品的創(chuàng)新。在這些因素中,內部市場資源作為研究中的一個重要因素,為公司的產品創(chuàng)新提供有用的技術支持。此外,學術研究的交互作用似乎并不能有效地促進企業(yè)的創(chuàng)新活動。</p><p>　　值得一提的是,基于我們模型中對于四個主要變量的假定,即內在的直接投資,對外直接投資,進口和出口,在一定程度上與公司的產業(yè)屬性相關。由于產品之間的替代性較高,所以通過對外投資比率和進口比例來保持本國產品

64、在本國市場上和外國產品的競爭力是可取的。我們的理論研究支持這一觀點支持,尤其是對制造業(yè)而言。然而,用對外直接投資比率和外銷比率來反映產品在本國產品和外國產品在國際市場上的競爭力似乎并不適用,因為一個企業(yè)并是不一定要從事外國直接投資或出口,來推動海外市場的發(fā)展。這可能掩蓋對外直接投資、出口和創(chuàng)新活動之間的真實關系。如果我們能夠找到一個公司對外直接投資和出口的數據,那么這兩個變量應該能更精確代表該公司在國際市場面臨的競爭力大小。</p