我國中小型企業(yè)貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理研究

1、<p>　　我國中小型企業(yè)貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理研究</p><p>　　摘要：貿(mào)易融資是指在以貿(mào)易為背景下銀行對進(jìn)口商或出口商提供的各種融資手段。是企業(yè)在貿(mào)易過程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。自2000年我國加入WTO以來，我國的國際貿(mào)易得到長足的發(fā)展。中國與越來越多的國家建立了貿(mào)易合作伙伴關(guān)系。隨著我國和貿(mào)易全球化的日益融合，國際業(yè)務(wù)量的持續(xù)增大，企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，企業(yè)尤其是中小

2、型企業(yè)對融資的需求不斷加強(qiáng)。但是由于規(guī)模和資信度的限制，中小企業(yè)的融資受到了很大部分的限制。下面本文就從以上幾個(gè)方面論述中小企業(yè)貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)以及其防治問題。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 貿(mào)易融資 風(fēng)險(xiǎn)管理 </p><p>　　一、我國中小型企業(yè)的貿(mào)易融資現(xiàn)狀 </p><p>　　近年來我國中小企業(yè)的發(fā)展迅速，且數(shù)量眾多，已經(jīng)占到我國企業(yè)數(shù)量的95%

3、以上，產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58%左右。盡管如此，可是中小企業(yè)的融資還是相當(dāng)艱難，主要原因是中小型企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力不高，資信度不夠好。而且我國的商業(yè)銀行是為國有企業(yè)服務(wù)的，對中小企業(yè)設(shè)置了很高的門檻，因此中小型企業(yè)無法進(jìn)行基本的融資。而企業(yè)要發(fā)展，必須要充足的資金。一部分中小企業(yè)為了繞開銀行的準(zhǔn)入門檻，以合作代理進(jìn)出口的方式同大型國有企業(yè)進(jìn)行合作，利用國有企業(yè)的充足的資金和良好的信譽(yù)，向銀行申請貿(mào)易融資。中小企業(yè)在獲得貸款的同時(shí)，支付給國

4、有企業(yè)一定的代理費(fèi)和貸款利息。 </p><p>　　當(dāng)然有實(shí)力的中小型企業(yè)也是可以直接向銀行貸款的，銀行也是比較歡迎這類的貿(mào)易融資，因?yàn)樗鄬碚f風(fēng)險(xiǎn)比較小，銀行能夠掌握到貨權(quán)。 </p><p>　　二、我國中小型企業(yè)貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn) </p><p>　　我國中小型企業(yè)貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)可以分為貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)兩種類別： </p><p>

5、<b>　　（一）貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)有 </b></p><p>　　國家風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)：指進(jìn)口國遭遇戰(zhàn)爭、動亂暴動等而導(dǎo)致進(jìn)口商破產(chǎn)或者其他原因而導(dǎo)致進(jìn)口商無法付款；外匯風(fēng)險(xiǎn)：由于國際市場上的外匯匯率波動導(dǎo)致進(jìn)口成本增加或者出口的實(shí)際收益變??；利率風(fēng)險(xiǎn)：由于銀行的利率波動，或者說是通貨膨脹率，導(dǎo)致融資成本增加，實(shí)際收益減?。皇袌鲲L(fēng)險(xiǎn)：由于市

6、場上的同類產(chǎn)品的價(jià)格大幅下降而導(dǎo)致進(jìn)口的商品不得不降價(jià)銷售，而無法將融資款項(xiàng)回籠：操作風(fēng)險(xiǎn)：對于用信用證作為結(jié)算方式的出口貿(mào)易融資來說，這個(gè)是主要的問題，往往會出現(xiàn)由于信用證上的軟條款造成單證不符，開證行拒絕付款的現(xiàn)象；法律風(fēng)險(xiǎn)：是指由于對于合作伙伴國家的法律不甚了解而導(dǎo)致觸發(fā)國外的法律法規(guī)，因而造成財(cái)產(chǎn)損失。信用風(fēng)險(xiǎn)：由于貿(mào)易伙伴不誠信，或者貿(mào)易伙伴的惡意欺詐，而導(dǎo)致的無法收回貨款。而導(dǎo)致融資失敗。 </p><p

7、><b>　　（二）融資風(fēng)險(xiǎn) </b></p><p>　　進(jìn)口商或者出口商通過虛假貿(mào)易，惡意獲取融資款項(xiàng)。這種目前多出現(xiàn)在進(jìn)口開立信用證的結(jié)算方式中。 </p><p>　　進(jìn)口開信用證有兩種模式：足額保證金開證和授信開證。前者需要企業(yè)向銀行提交100%的保證金，銀行才能為企業(yè)開出信用證；后者是不需要企業(yè)提供保證金或只需要提供一部分的保證金銀行即可開出信用證。

8、一旦企業(yè)選擇使用授信開證并開具遠(yuǎn)期信用證，這個(gè)信用證就可以開到180天甚至更長的時(shí)間，而實(shí)際商品的銷售期間不到90天時(shí)間，則對于該公司而言，至少還擁有90天的資金使用期。而這段時(shí)間企業(yè)可以自由支配該筆資金。 </p><p>　　某些中小型企業(yè)就用這個(gè)方法套取銀行融資，他們從國外進(jìn)口大宗商品，由于數(shù)額巨大，一般的銀行是不會同意中小型企業(yè)開立信用證的。他們打著合作進(jìn)口的幌子，找上國有企業(yè)，使用國有企業(yè)的授信開證額度

9、開設(shè)遠(yuǎn)期信用證到海外的某個(gè)企業(yè)，這個(gè)海外企業(yè)一般都是國內(nèi)某個(gè)融資企業(yè)的離岸公司，海外企業(yè)收到信用證后，直接從保稅區(qū)給開證企業(yè)一票貨物，報(bào)關(guān)到國內(nèi)，因?yàn)槭s了貨物運(yùn)輸時(shí)間，所以時(shí)間非常的快，一兩天就可以了，中小企業(yè)通過向國有企業(yè)提供擔(dān)保后拿到貨物的提單，直接賣給國內(nèi)的融資企業(yè)，就實(shí)現(xiàn)了資金的套現(xiàn)，融資的資金被投入了房地產(chǎn)等熱門的行業(yè)中。而融資成本則從價(jià)格倒掛中得到體現(xiàn)，比如進(jìn)口價(jià)格是1000萬，銷售的價(jià)格是900萬，這100萬就是融資的成

10、本。如果開證公司在信用證到期前支付了貨款，則用類似的方式繼續(xù)循環(huán)就可以了。而如果等信用證到期后，中小企業(yè)無法支付貨款，則銀行就需要向海外的離岸公司支付相應(yīng)的貨款，由于UCP600規(guī)定銀行對外支付是無條件的，因此對于離岸公司是沒有任何的風(fēng)險(xiǎn)的。則銀行就會將付款的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給國有企業(yè)，即使國有企業(yè)和合作方中小企業(yè)有借款協(xié)議，銀行還是會要求國有企業(yè)先把這筆款子付給銀行，然后再拿著</p><p>　　這個(gè)案例中銀行信用被

11、惡意套現(xiàn)，進(jìn)口貿(mào)易融資最終會導(dǎo)致大量的進(jìn)口產(chǎn)品傾銷，扭曲了正常的產(chǎn)品市場，對我國本土企業(yè)造成沉重的打擊。而國有資產(chǎn)被拿去投資房地產(chǎn)等熱門項(xiàng)目，變相的炒高了房價(jià)等消費(fèi)品市場。 </p><p>　　三、我國中小型企業(yè)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理的問題 </p><p>　　我國貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理主要分為外部管理和內(nèi)部控制，所謂的外部管理通過兩個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和管理的，分別是銀行和稅務(wù)機(jī)構(gòu)。內(nèi)部控制是由國有企

12、業(yè)和中小企業(yè)相互監(jiān)督： </p><p><b>　　（一）外部管理 </b></p><p>　　銀行，貿(mào)易融資首先需要過的是銀行這關(guān)，只有銀行審核通過了，才能夠進(jìn)行下去。貿(mào)易融資并不是沒有風(fēng)險(xiǎn)，只是對于正常的業(yè)務(wù)項(xiàng)下進(jìn)行的貿(mào)易融資來說，其風(fēng)險(xiǎn)相對而言會比較小。但是各大銀行為了贏得優(yōu)質(zhì)的客戶爭相降低門檻，開證保證金一降再降，授信額度一再提高。銀行從業(yè)人員對貿(mào)易融資的

13、認(rèn)識不清，缺乏相關(guān)的知識，導(dǎo)致一些套用銀行融資資金的事件屢屢發(fā)生，嚴(yán)重阻礙了貿(mào)易的正常運(yùn)作。 </p><p>　　稅務(wù)機(jī)關(guān)，稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)監(jiān)管企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對于價(jià)格倒掛的情況，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)該第一個(gè)發(fā)現(xiàn)，可是稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)管不利，導(dǎo)致不法企業(yè)屢屢得手。 </p><p><b>　?。ǘ﹥?nèi)部控制 </b></p><p>　　中小企業(yè)，作為貿(mào)易融資

14、的決策者，理應(yīng)對貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)有著充分的認(rèn)識，在做任何一筆的業(yè)務(wù)的時(shí)候都應(yīng)該把風(fēng)險(xiǎn)放到第一位，可是有些企業(yè)卻忽視了這一點(diǎn)，一時(shí)間被風(fēng)險(xiǎn)背后的高額利潤所迷惑。而喪失了對風(fēng)險(xiǎn)的警惕。或者是故意忽視，惡意套取融資資金，從而把資金用于其它方面。 　　國有企業(yè)為了業(yè)務(wù)量和代理費(fèi)，沒有了解清楚商品的上下流通環(huán)節(jié)，沒有發(fā)現(xiàn)企業(yè)貿(mào)易的真實(shí)目的，一味的跟中小型企業(yè)合作進(jìn)口開證和出口代理，從而導(dǎo)致資金被套。 </p><p>　　

15、四、關(guān)于改進(jìn)我國中小型企業(yè)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議 </p><p><b>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè) </b></p><p>　　做好本職工作，投資不熟悉領(lǐng)域需謹(jǐn)慎。嚴(yán)格審單，尤其是對信用證中的軟條款提高警惕，一旦發(fā)現(xiàn)無法做到，要及時(shí)跟開證申請人溝通，修改信用證，務(wù)必做到單證相符。 </p><p>　　投保出口信用保險(xiǎn)，充分了解進(jìn)口商的資信情

16、況，合理使用限額，學(xué)會利用限額來控制貿(mào)易，時(shí)刻關(guān)注貿(mào)易進(jìn)程，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)修正。 </p><p><b>　?。ǘ﹪衅髽I(yè) </b></p><p>　　需要慎重選擇合作伙伴，不能隨便就提供貿(mào)易融資，必須要對合作伙伴進(jìn)行細(xì)致的審核，并知曉其貿(mào)易的真實(shí)目的。 </p><p><b>　　（三）銀行 </b></p&

17、gt;<p>　　在接受企業(yè)融資申請的時(shí)候應(yīng)謹(jǐn)慎行事，仔細(xì)審查貿(mào)易融資申請者的經(jīng)營狀況，并且了解貿(mào)易的真實(shí)情況。對企業(yè)的大額融資請求尤其是保稅區(qū)的貿(mào)易融資要慎重審批。在操作過程中，銀行應(yīng)嚴(yán)格審核單據(jù)，規(guī)范操作，時(shí)刻關(guān)注申請人的資金流向，一旦發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)上報(bào)，并凍結(jié)賬戶內(nèi)的資金。不能為了其自身的利益，搶占市場而降低融資的門檻。 </p><p><b>　　（四）稅務(wù)機(jī)關(guān) </b&g

18、t;</p><p>　　要加強(qiáng)監(jiān)管，經(jīng)常對企業(yè)的賬目進(jìn)行抽查。尤其對價(jià)格倒掛高度敏感，一旦發(fā)現(xiàn)有假予以嚴(yán)懲。 </p><p><b>　　（五）金融機(jī)構(gòu) </b></p><p>　　要加強(qiáng)金融從業(yè)人員的道德修養(yǎng)，不能只顧著眼前的利益而損壞國家的長遠(yuǎn)發(fā)展。要立足長遠(yuǎn)，源遠(yuǎn)流長。一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作，予以嚴(yán)懲，絕不姑息。 </p>

19、<p><b>　?。┖ｊP(guān) </b></p><p>　　要加強(qiáng)監(jiān)管保稅區(qū)的貨物貿(mào)易，對于同一票貨物多次重復(fù)報(bào)關(guān)的，或者是顯示用貿(mào)易套取融資跡象的進(jìn)口報(bào)關(guān)需要尤為重視。 </p><p><b>　　五、結(jié)束語 </b></p><p>　　我國的中小型企業(yè)的貿(mào)易融資由于政策的限制有著這樣或者那樣的弊病，發(fā)展

20、很不純熟，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)的介入，使得套取融資款項(xiàng)的事件不時(shí)的發(fā)生，但是我們不應(yīng)該因?yàn)檫@些原因而放棄他們，如何引導(dǎo)中小型企業(yè)進(jìn)行正確的貿(mào)易融資是今后我們應(yīng)該研究的重中之重。希望有關(guān)部門在監(jiān)管的同時(shí)也給奉公守法的中小型企業(yè)網(wǎng)開一面，讓他們能夠走的更遠(yuǎn)。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]莊樂梅，韓英編著.貿(mào)易融資與外匯理財(cái)實(shí)務(wù)[M