Heckit模型在住房抵押貸款信用評分中的應用研究.pdf

1、伴隨著經(jīng)濟的快速增長，我國房地產(chǎn)行業(yè)在近幾年發(fā)展迅速，隨之而來的住房抵押貸款市場也迅速膨脹。住房抵押貸款在滿足個人住房需求的同時，其累積的信用風險也逐漸顯現(xiàn)出來。由于缺乏科學的信用評分體系，造成了我國商業(yè)銀行在住房抵押貸款風險管理上相對落后。近年來發(fā)生的次級抵押貸款危機，使得學術(shù)界和銀行界都認識到，加強住房抵押貸款的信用風險管理，尤其貸前借款人的信用評分，對于降低住房抵押貸款中的違約風險，提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量具有重要意義。
　　為了構(gòu)

2、建更符合實際意義的住房抵押貸款信用評分模型，本文在對信用評分模型中存在的拒絕推論問題進行系統(tǒng)分析的基礎上，提出了利用Heckit模型（Heckman兩階段法）構(gòu)建信用評分模型的思路，以解決信用評分模型構(gòu)建過程中存在的樣本選擇偏差問題。通過對住房抵押貸款中的信用風險影響因素的分析，從借款人特征、貸款特征、住房特征以及衍生變量四個方面構(gòu)建了住房抵押貸款的信用評分指標體系，在此基礎上利用Heckit方法構(gòu)建了住房抵押貸款信用評分模型?；诠?/p>

3、濱市住房抵押貸款數(shù)據(jù)進行實證研究，其結(jié)果表明，Heckit模型能夠很好的對信用評分模型中的樣本選擇性偏差進行糾正，模型的分類效果比較理想；按住房抵押貸款信用風險各主要影響因素，按其作用高低依次為家庭月收入、貸款期限、還款收入比、月還款本金、教育程度、房價收入比、貸款金額、住房總價、住房單價、配偶狀況、工作性質(zhì)、貸款價值比和住房面積。由此表明，我國住房抵押貸款信用風險受到借款人還款能力的顯著影響，違約的類型基本上可以歸為被迫違約。據(jù)此編制