有抵押資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約定價問題.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、本文將研究的重點集中在有抵押的遠(yuǎn)期合約定價問題上。首先對現(xiàn)有的關(guān)于抵押影響定價的文獻(xiàn)進行了梳理、總結(jié)，然后將Cossin & Hricko(2003)為具有抵押的遠(yuǎn)期合約信用風(fēng)險定價的結(jié)構(gòu)化方法擴展到抵押資產(chǎn)是資產(chǎn)組合的情形。接下來,運用約化方法的思想，基于Jarrow，Lando &Turnbull(1997)提出的JLT模型，提出一種對有抵押的遠(yuǎn)期合約定價的約化方法來給出在有抵押的情況下遠(yuǎn)期合約應(yīng)該確定的價格，進一步地，在考慮結(jié)構(gòu)化

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