銀行管制的變革——需求與供給的分析.pdf

1、銀行是金融體系的重要組成部分，而以保持銀行功能穩(wěn)定為目標的銀行管制則是金融理論研究與實踐中的一個重要課題。國內(nèi)外學者對銀行管制的必要性、各國管制體系的異同以及國外管制經(jīng)驗對中國的啟示等眾多問題進行了深入的研究。但少有學者對銀行管制變遷原因進行分析。作者認為，銀行管制作為政府供給的一種特殊商品，其均衡產(chǎn)量的變化必然受需求與供給因素的影響。因此，本文試圖以管制的需求與供給為出發(fā)點，來解釋一百多年來銀行管制的變遷歷史，并據(jù)此討論面對新經(jīng)濟環(huán)境

2、的挑戰(zhàn)，各國銀行管制應(yīng)如何變革，最后給出我國的應(yīng)對策略。 銀行管制歷經(jīng)了管制確立、放松管制與再管制的變遷歷程。銀行管制開始于十九世紀中期英格蘭銀行對英國貨幣發(fā)行權(quán)的壟斷，到上世紀三十年代大蕭條之后，銀行管制全面確立。而七十年代金融自由化浪潮興起，銀行管制出現(xiàn)了放松的趨勢。放松管制給銀行業(yè)帶來活力的同時，也帶來了不穩(wěn)定因素，特別是八十年代后的幾次大的銀行危機使得各國政府認識到了再管制的必要性。 理解上述銀行管制變遷的內(nèi)在原

3、因，本文認為，首先要了解銀行管制的需求與供給。銀行管制的需求來源于市場失靈、銀行脆弱性、政府失靈和規(guī)模經(jīng)濟等幾個方面。銀行業(yè)的市場失靈包括自然壟斷、負外部性和信息不對稱。這些現(xiàn)象在銀行市場比較普遍甚至很嚴重。市場失靈說明了有對銀行業(yè)進行管制的需求，而銀行脆弱性解釋了為什么銀行比其他行業(yè)受到更多的管制。銀行管制的供給主要包括管制法律的制定和管制機構(gòu)的設(shè)立。政府制定相關(guān)的管制法律，并且由管制機構(gòu)來負責法律的執(zhí)行與監(jiān)督，銀行管制就這樣供給出來

4、了。 銀行管制的變遷取決于需求與供給的均衡。短期來看，人們無法改變管制的供給數(shù)量，管制市場可能出現(xiàn)多種情況。當管制的供給量在需求與供給曲線相交點附近時，需求與供給相差不大，稱之為均衡區(qū)域。當管制供給量在均衡區(qū)域的右邊時，供給大于需求，銀行管制供給過度，社會福利受到損害。當管制供給量在均衡區(qū)域左邊時，就出現(xiàn)了管制的供給不足，此時社會的福利也沒有達到最大化；如果管制不足較為嚴重，銀行危機的可能性將大大增加。 從長期分析，當管

5、制供給過度時，一方面，銀行將采取規(guī)避管制的種種創(chuàng)新，使部分管制措施失去效力；另一方面，利益受損者(如銀行)將向政府施加壓力以迫使政策的改變。當管制供給長期不足時，社會將面臨銀行危機的威脅，政府將(主動或迫于壓力)加強銀行管制。因此，長期來看，管制的供給量有向均衡區(qū)域回歸的傾向。 本文認為正是這種供給與需求的均衡發(fā)展推動了銀行管制的變遷：對銀行管制需求的深刻認識促進了管制體系的全面建立；需求的變化與對管制供給特性的認識引發(fā)了管制的

6、放松；而對供給與需求的充分匹配的考慮促成了銀行業(yè)的再管制。管制、放松管制與再管制，這并不是簡單的重復，而是需求與供給均衡發(fā)展的結(jié)果。 在經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，銀行管制面臨變化更迅速的經(jīng)濟環(huán)境。金融全球化、跨國銀行的發(fā)展、新技術(shù)的運用和混業(yè)趨勢的加強給管制帶來的挑戰(zhàn)尤為突出。如何改善管制措施，提高管制效率，以更好的維護銀行功能的穩(wěn)定，是銀行管制面臨的重大課題。 銀行管制應(yīng)如何進行變革，本文從管制的供給與需求兩個方面進行分析。

7、一方面，改善銀行管制的供給，主要是降低管制供給的成本，改變管制供給結(jié)構(gòu)以提高管制效率。措施包括管制模式的轉(zhuǎn)變、加強管制的國際協(xié)調(diào)、強化管制的政治決心和管制供給的非政府化等。通過這些措施，促進管制供給結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和邊際成本的下降。 另一方面可以從管制的需求角度考慮?，F(xiàn)代經(jīng)濟是通過市場來實現(xiàn)資源的有效配置以促進經(jīng)濟增長的，管制只是市場失靈情況下的一種補充手段，是一種次優(yōu)選擇。如果通過一些措施，例如加強市場約束和銀行的內(nèi)部控制，來降低這

8、種需求，使需求曲線向左平移，就可以減輕管制可能帶來的對市場的扭曲。 我國銀行管制經(jīng)歷了直接控制時期、混業(yè)管制時期、轉(zhuǎn)型時期和分業(yè)管制時期四個階段。雖然我國銀行管制體制不斷改善，但面對銀行業(yè)的深化改革、金融全球化和外資銀行大量進入、金融混業(yè)趨勢加強等多方面的挑戰(zhàn)，我國銀行管制仍需要不斷變革與發(fā)展，如銀行管制法制化、進行管制機構(gòu)的改革、加強管制的國際合作和完善信息披露制度等。我國銀行管制只有注重變革與發(fā)展，不斷改善管制的供給，以適應(yīng)