創(chuàng)業(yè)板ipo由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)被否案例分析——基于2009年數(shù)據(jù) 【文獻(xiàn)綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）文獻(xiàn)綜述會(huì)計(jì)學(xué)創(chuàng)業(yè)板IPO因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)被否案例分析摘要關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板IPO財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在現(xiàn)時(shí)的多層次資本市場(chǎng)體系的構(gòu)架下對(duì)于尚未達(dá)到主板上市標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)如何通過(guò)創(chuàng)業(yè)板這個(gè)直接融資場(chǎng)所使企業(yè)在發(fā)展期保持資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)順暢促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大是一個(gè)重要的課題。自從創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板以來(lái)，截止2011年10月31共有有一251家企業(yè)通過(guò)了中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)的審核，但也有不少企業(yè)的IPO申請(qǐng)被否決。本文結(jié)合2009年度創(chuàng)業(yè)板因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

2、原因被否的五家企業(yè)的案例逐一分析被否的原因。有應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、資金占用、資產(chǎn)完整性、以及關(guān)聯(lián)交易等原因。這些原因直接或間接導(dǎo)致公司盈利質(zhì)量大打折扣，財(cái)務(wù)資料有失公允，勢(shì)必對(duì)投資者造成一定損失。經(jīng)過(guò)深入分析，建議有關(guān)從事上市準(zhǔn)備工作的人士提高財(cái)務(wù)報(bào)表的公允度，去除潛在的風(fēng)險(xiǎn)是獲得IPO許可在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的重要途徑。二、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀(一)國(guó)外研究狀況2009年約翰森，黃大衛(wèi)和邁克爾千石，認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板IPO失利的原因有以下五點(diǎn)一.企業(yè)的主體資格

3、問(wèn)題：發(fā)行上市條件對(duì)主體資格的要求主要包括：發(fā)行人歷史沿革清晰，應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司，主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛，股權(quán)清晰，主營(yíng)業(yè)務(wù)和高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更等二.獨(dú)立性問(wèn)題：發(fā)行上市條件要求企業(yè)資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，與控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。三.規(guī)范運(yùn)作問(wèn)

4、題：發(fā)行上市條件要求企業(yè)具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)和健2級(jí)的變電站綜合自動(dòng)化系統(tǒng)，投放于中低端市場(chǎng)，技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈。同在南京本地的占據(jù)大部分市場(chǎng)份額的國(guó)電南瑞、國(guó)電南自等龍頭企業(yè)相比，其成長(zhǎng)空間受到明顯壓制。再如武漢銀泰科技的主要產(chǎn)品為通信用閥控電池，屬于傳統(tǒng)的鉛酸蓄電池，是目前使用最普遍的化學(xué)電源。在技術(shù)含量更高的鎳氫電池、鋰離子電池逐步興起的狀況下，公司業(yè)務(wù)很難體現(xiàn)“三高六新”的創(chuàng)業(yè)板特征，行業(yè)優(yōu)勢(shì)難以顯現(xiàn)。還有部分公司IP

5、O申請(qǐng)被否則是因產(chǎn)品成本受外部環(huán)境制約明顯，導(dǎo)致業(yè)績(jī)波動(dòng)劇烈，經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)定，發(fā)展前景不明確，容易給公司持續(xù)盈利帶來(lái)重大不利影響。4股權(quán)結(jié)構(gòu)不完善?！稌盒修k法》第十三條規(guī)定：發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。第十七條規(guī)定：發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，或過(guò)于復(fù)雜，或存在權(quán)屬糾紛，或變動(dòng)頻繁，很容易引發(fā)利益

6、爭(zhēng)執(zhí)，從而對(duì)企業(yè)的未來(lái)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響?，F(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。真實(shí)、準(zhǔn)確應(yīng)是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)編制的基本原則，但從招股說(shuō)明書(shū)披露的情況看，個(gè)別公司有粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的嫌疑參考文獻(xiàn)[1.]汪祖?zhèn)ィ秶?guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市法律實(shí)務(wù)》[M]，北京，中國(guó)金融出版社，2010[2.]陳菊香，《企業(yè)改制與發(fā)行上市法律實(shí)務(wù)》[M]，北京，金融出版社，2007[3.]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)，《經(jīng)濟(jì)法》[M]，北京，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2011[4.]

7、彭飛，全澤源證監(jiān)會(huì)官員詳解創(chuàng)業(yè)板IPO被否七主因，上海證券報(bào)，2010年3月24日第F10版[5.]韓志國(guó)，段強(qiáng).創(chuàng)業(yè)板與主板[M]經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2002年第1版[6.]張學(xué)軍，唐清利.劉為民.創(chuàng)業(yè)板企業(yè)上市指引[M]法律出版社2009[7.]郭學(xué)謙，我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市的財(cái)務(wù)思考[J]商業(yè)會(huì)計(jì)2009年1月第2期[8.].鄭啟華，倪侃侃，申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板IPO需要關(guān)注的若干財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題[J]，新會(huì)計(jì)審計(jì)廣角p55p57[9.]朱志春，創(chuàng)業(yè)