美國地方金融監(jiān)管及啟示來自佐治亞州的案例

1、美國地方金融監(jiān)管及啟示——來自佐治亞州的案例來自佐治亞州的案例譚力（審計署金融司）韓昀（河北省審計廳）田甜（審計署鄭州辦）周開山（浙江省寧波市審計局）摘要：2007年以來的金融危機暴露了美國金融監(jiān)管中的缺陷，大量文獻對美國宏觀金融監(jiān)管等進行了研究，提出了各種應值得重視的教訓。但值得注意的是美國雖然是金融危機的中心，但并沒出現銀行擠兌，也沒有出現重大的社會經濟動蕩，其金融業(yè)在聯邦和州監(jiān)管部門的幫助下，通過市場化方式并購或重組，能夠迅速地恢

2、復其經營的活力，目前這方面的研究還不多見。本文以美國東南部佐治亞州為例，對其地方金融監(jiān)管部門的基本情況、近年來實施監(jiān)管的具體情況以及金融危機對佐治亞州沖擊的情況進行了研究，提出由于佐治亞州對城市化進程中大量資本進入銀行業(yè)未進行控制，對銀行業(yè)資產過度集中于房地產開發(fā)領域以及高風險經營活動缺乏逆周期的監(jiān)管，導致該州大量銀行在金融危機中經營失敗而被關閉。但該州在危機后積極強化監(jiān)管，對發(fā)現問題的機構進行嚴肅處理，一旦發(fā)現機構存在資不抵債或流動性

3、枯竭，甚至存在不穩(wěn)健或不安全經營狀態(tài)時，果斷與聯邦存款保險公司共同對金融機構予以關閉，將單個金融機構的風險及時化解和處置，避免出現系統(tǒng)性或區(qū)域性金融風險。通過總結該州上述正反兩方面經驗，結合我國當前地方金融管理的實際情況，提出了明確地方金融監(jiān)管權責、整合充實地方金融監(jiān)管資源、維護地方金融監(jiān)管獨立性以及加強日常監(jiān)管與風險預警處置的有效結合等政策建議。關鍵詞：地方金融金融監(jiān)管金融危機一、引言什么是地方金融機構？從審計管轄權的角度看，由地方審

4、計機關負責進行審計的金融機構，這個概念主要從金融機構國有股權權屬角度進行劃分，但這種概念劃分排除了地方的民營金融機構；從金融監(jiān)管部門管轄權角度看，由于我國實行大一統(tǒng)的金融監(jiān)管體系，金融機構基本都被納入中央金融監(jiān)管部門的定，對實體經濟的沖擊也比較有限，一定程度上還促進了市場中金融資源的優(yōu)化配置。而我們目前對地方金融業(yè)（包括地下錢莊、非法集資以及民間借貸等非正規(guī)金融活動）由于監(jiān)管不到位、處置不及時，往往要到金融機構（或非法經營金融業(yè)務的機構

5、）無法繼續(xù)履行對公眾等債權人兌付責任，也無法通過市場化方式承接處置時，才由地方政府或監(jiān)管部門介入，并通過地方財政支付或中央銀行再貸款等耗費大量公共資源的方式維護經濟社會穩(wěn)定。因此，我們在研究美國發(fā)生金融危機的原因和教訓的同時，也要研究其在地方金融監(jiān)管、風險防范和化解機制等方面的經驗，為我國構建有效的多層次的金融監(jiān)管體系提供借鑒。美國金融業(yè)實行的是雙線多頭監(jiān)管模式，即聯邦和州兩個層次，根據法定權限和金融機構性質分由不同監(jiān)管部門實行監(jiān)管，長

6、期以來跟蹤和研究美國聯邦金融監(jiān)管的論文很多，而專門研究州金融監(jiān)管的論文相對較少。因此，我們充分利用本次培訓機會，近距離觀察和接觸了佐治亞州銀行和金融廳（DepartmentofBankingFinance），并走訪了聯邦存款保險公司（FederalDepositInsuranceCpation）亞特蘭大分部和美聯儲亞特蘭大分行（FederalReserveBankofAtlanta），并以州銀行和金融廳為重點，研究該州開展金融監(jiān)管活動的

7、情況和在2007年金融危機中的經驗教訓。此外，鑒于美國保險業(yè)基本由各州進行監(jiān)管，因此大量研究美國保險的文章都是反映其各州保險監(jiān)管情況，故本文未對佐治亞州保險行業(yè)監(jiān)管再做重復研究，下文所述金融機構也均不再包含保險機構。二、佐治亞州金融監(jiān)管概況（一）佐治亞州的地方金融機構（一）佐治亞州的地方金融機構1。美國的地方金融機構主要包括州注冊商業(yè)銀行、州注冊信用社、按揭機構以及貨幣經營機構。其中銀行和信用社可以選擇向聯邦政府或是向州政府申請?zhí)卦S經營