信托業(yè)務(wù)合規(guī)知識培訓

1、1,信托業(yè)務(wù)合規(guī)知識培訓,國投信托有限公司,合規(guī)與風險管理部,2013年10月,提 要,,,,第二部分 低風險業(yè)務(wù)合規(guī)要求,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,3,第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,認定標準 單一信托，受托人不承擔兌付風險。須同時滿足： ＊委托人-單一機構(gòu)/個人（單一個人，委托人應(yīng)為融資方之關(guān)聯(lián)方）； ＊信托終止時，委托人接受原狀分配，或按委托人指令處置（信托期限延長至信托財產(chǎn)

2、全部變現(xiàn)之日終止）； ＊項目操作風險及受托人盡責風險較小。 提示：風險問題—通過合同排除；合規(guī)問題—可研報告“合規(guī)性說明”,4,第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,一、低風險業(yè)務(wù),與一般業(yè)務(wù)比較其特殊之處 ＊業(yè)務(wù)流程相對簡單 ——參見《低風險信托業(yè)務(wù)操作指引2012》《信托業(yè)務(wù)流程2013》 “信托內(nèi)網(wǎng)-規(guī)章制度匯編-總經(jīng)理辦公會審議通過-合規(guī)與風險控制類” ——立項-決策，無預審；盈豐系統(tǒng)中完

3、成所有環(huán)節(jié) 立項：無需立項報告，基本信息錄入 決策: 決策小組成員傳簽、一致同意,5,第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,一、低風險業(yè)務(wù),范圍：除低風險業(yè)務(wù)之外的所有業(yè)務(wù)產(chǎn)品形式：單一和集合業(yè)務(wù)流程 ＊參見《信托業(yè)務(wù)流程2013》《信托業(yè)務(wù)工作指引2012》《信托業(yè)務(wù)預 審會管理規(guī)定2012》《信托業(yè)務(wù)決策委員會議事規(guī)則2012》 “信托內(nèi)網(wǎng)-規(guī)章制度匯編-總經(jīng)理辦公會審議通過-合規(guī)與風險控制類”

4、 ＊立項-預審-決策 (1)立項: 信托經(jīng)理發(fā)起時附立項報告,6,二、一般業(yè)務(wù),第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,(2)預審會: ——提交預審會材料：立項審批程序、可研及盡調(diào)報告草稿 ——決策方式：現(xiàn)場會議 （3）決策會： ——提交決策材料：預審會決議；可研及盡調(diào)報告；后期管理方案及 處置方案(主動管理的非標準產(chǎn)品) ；投資策略報告(主動管理的標準產(chǎn)品) ——決策方式：新增項目-現(xiàn)場會議；存續(xù)項目后期管理-復

5、雜的現(xiàn)場會議、簡單的傳簽。 提示：（低風險業(yè)務(wù)及一般業(yè)務(wù)） 決策后3個月內(nèi)未成立/決策后核心要素變更，應(yīng)重新履行程序,7,二、一般業(yè)務(wù),第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,8,第二部分 低風險業(yè)務(wù)合規(guī)要求,主要模式： ＊SOT模式 原因：銀信合作比例的限制；理財資金直接投向受限 ＊銀信模式：銀行直接委托人\雙非函 原因：銀信合作比例的限制；北京銀監(jiān)局特別要求 ＊財產(chǎn)權(quán)模式：融資方特定資產(chǎn)設(shè)立財產(chǎn)權(quán)信托，銀行

6、理財對接信托受益權(quán) 原因：合規(guī)問題（白鷺系列，基本叫停）,9,第二部分 低風險業(yè)務(wù)合規(guī)要求,一、現(xiàn)有交易模式介紹,房地產(chǎn) ＊融資方式：貸款、特定資產(chǎn)收益權(quán) ＊合規(guī)要點： ——禁止性規(guī)定：流貸、土地儲備貸款 提示：主營非房地產(chǎn)，業(yè)務(wù)范圍中包括房地產(chǎn)開發(fā)或經(jīng)營 “可研報告-合規(guī)性說明”（收入分析、用途） ——關(guān)注事項（項目融資）：事前報備；四三二；還款來源（銷售回款可覆蓋融資本息）；風險控制措施（資金用途和回款進

7、行第三方監(jiān)管）,10,第二部分 低風險業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、根據(jù)融資的業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分,——其他合規(guī)要點（房地產(chǎn)報備事項） 保障房項目： 發(fā)改委批準立項，建成后不對外銷售/出租，政府整體回購（BT協(xié)議），無需事前報備。 產(chǎn)業(yè)園區(qū)： 項目建成后，由企業(yè)直接取得整體產(chǎn)權(quán)證的，無需事前報備； 在開發(fā)中或完成后，取得預售許可證或銷售許可證的，視為房地產(chǎn)開發(fā)項目，執(zhí)行房地產(chǎn)項目的相應(yīng)監(jiān)管標準，并事前報備。,11,第二部分 低風

8、險業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、根據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分,政府融資平臺 ＊貸款模式 ＊合規(guī)要點： 遠期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓安排 原因：不得新增融資平臺貸款規(guī)模——銀監(jiān)發(fā)〔2013〕10號 信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（簡要） ＊合規(guī)要點： 真實、整體、潔凈轉(zhuǎn)讓原則 具體要求：受讓方與債務(wù)人/擔保人簽署《轉(zhuǎn)讓確認協(xié)議》、債權(quán)本金利息及從權(quán)利全部轉(zhuǎn)讓、全套資料移交/登記,12,第二部分 低風險業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、根據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分,其他合規(guī)要點

9、＊禁止類事項 不同信托不投資于同一項目（用途區(qū)別 ） 借新還舊 企業(yè)拆借（集團企業(yè)） 兩高一剩 ＊關(guān)注類事項 流動資金貸款：期限超過1年的，每年至少還本2次 項目貸款：中長期貸款，項目建成后，每年至少還本2次,13,第二部分 低風險業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、根據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分,14,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,主要法律法規(guī)： 《貸款通則》（1996年8月1日施行 人行部門規(guī)章） 三個辦法一個指引：《個人貸款管

10、理暫行辦法》《流動資金貸款管理辦法》《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《項目融資業(yè)務(wù)指引》合規(guī)要點： ＊融資方式的選擇： 貸款——貸款余額30% ; 特定資產(chǎn)收益權(quán)（無需錄征信、貸款余額30%限制） ＊資金用途：信托公司的股東及其關(guān)聯(lián)人（信托資金來源除外規(guī)定） ＊還款來源（現(xiàn)金流測算）、擔保措施、 資金監(jiān)管舉例：鴻雁455號、鴻雁622號（重慶進出口信用擔保有限公司）,15,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,一、一般工商企業(yè)

11、的融資,融資方式：貸款、特定資產(chǎn)收益權(quán)合規(guī)關(guān)注點： ＊同低風險業(yè)務(wù) ＊其他特別關(guān)注： ——盡職調(diào)查詳盡、深入 ——四三二中的“三”計算 ——項目本身 ——結(jié)構(gòu)化方式，優(yōu)先/劣后收益權(quán)3:1舉例：信天翁53號（抵押/質(zhì)押/保證均有 項目回款測算能覆蓋融資本息）,16,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、房地產(chǎn),合規(guī)要點： ＊貸款總量控制，集合難以實現(xiàn)遠期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 ＊融資方式的選擇： ——子公司貸款

12、，平臺擔保 ——特定資產(chǎn)收益權(quán) ＊《信政合作業(yè)務(wù)參考準入標準》 “公司內(nèi)網(wǎng)—文件范本—項目文件”案例：影視文化產(chǎn)業(yè)基金一期；收益權(quán)模式—金雕28號（創(chuàng)新）、金雕60號（信托四部）,17,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,三、政府融資平臺,融資業(yè)務(wù)：總量限制，目前不操作投資業(yè)務(wù)合規(guī)要點： ＊禁止性規(guī)定 ——劣后受益權(quán)、未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司非公開發(fā)行股份、二級市場公開交易股票、高風險金融產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)復雜金融產(chǎn)品

13、＊關(guān)注事項 ——投資固定收益類金融產(chǎn)品，投資標的市場公開評級投資級以上；投資權(quán)益類金融產(chǎn)品，理財產(chǎn)品投資者要求 ——信托產(chǎn)品期限不得低于1年舉例：金雕106-109號定向增發(fā)（投資基金專戶-專戶投資范圍約定廣泛、指令發(fā)送、一般級委托人形式盡調(diào)、風險揭示等）,18,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,四、銀信合作,法律法規(guī)《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》《關(guān)于加強信托公司結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知》合規(guī)要點 ＊劣