中國注冊(cè)金融分析師

1、中國注冊(cè)金融分析師百科名片中國注冊(cè)金融分析師英文全稱是CHINESEREGISTEREDFINANCIALANALYSTS簡(jiǎn)稱CRFA。中國注冊(cè)金融分析師指通過了中國注冊(cè)金融分析師考試并取得了中國注冊(cè)金融分析師證書的人。目錄中國注冊(cè)金融分析師培養(yǎng)計(jì)劃項(xiàng)目背景：培養(yǎng)目標(biāo)：注冊(cè)金融分析師資格考試介紹CFA制度的形成CFA考試內(nèi)容獲得執(zhí)業(yè)資格證書的條件中國注冊(cè)金融分析師培養(yǎng)計(jì)劃項(xiàng)目背景：培養(yǎng)目標(biāo)：注冊(cè)金融分析師資格考試介紹CFA制度的形成CF

2、A考試內(nèi)容獲得執(zhí)業(yè)資格證書的條件展開編輯本段中國注冊(cè)金融分析師培養(yǎng)計(jì)劃中國注冊(cè)金融分析師培養(yǎng)計(jì)劃是由國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所和中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的，旨在為中國各類金融企業(yè)和金融專業(yè)中介機(jī)構(gòu)培養(yǎng)一批國際化、專業(yè)化的金融中高端人才，是我國第一個(gè)與國際接軌、面向中高端金融和財(cái)務(wù)專業(yè)人士的系統(tǒng)培養(yǎng)計(jì)劃，是當(dāng)前我國金融領(lǐng)域最高水平的一個(gè)培養(yǎng)計(jì)劃和培訓(xùn)體系。項(xiàng)目背景：根據(jù)中共中央、國務(wù)院《20022005人才發(fā)展綱要》，貫徹黨的十六大關(guān)于加強(qiáng)職業(yè)教

3、育和培訓(xùn)，發(fā)展繼續(xù)教育，構(gòu)建終身教育體系的精神，落實(shí)《中共中央、國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人才工作的決定》，及《行政許可法》的相關(guān)規(guī)定，中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)根據(jù)企業(yè)的需求和自身的優(yōu)勢(shì)，在全國范圍內(nèi)開展企業(yè)管理崗位培訓(xùn)。在中國金融業(yè)全面開放和競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，為中國各類金融企業(yè)和金融專業(yè)中介機(jī)構(gòu)培養(yǎng)一批國際化、專業(yè)化的金融中高端人才，全面提升中國金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，成為一項(xiàng)國家戰(zhàn)略；另一方面，隨著國內(nèi)現(xiàn)代企業(yè)資本運(yùn)作常態(tài)化、投資渠道不斷拓寬，以及企業(yè)自身

4、與金融業(yè)的交流越來越頻繁，為中國大中型企業(yè)培養(yǎng)一批視野開放、專業(yè)過硬的財(cái)務(wù)和投資專才隊(duì)伍已經(jīng)變得日益迫切。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所和中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)在國際著名金融專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)“StallaReview”全力支持下，為提高我國金融和財(cái)務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)，加速中高級(jí)金融、財(cái)務(wù)人才的培養(yǎng)，結(jié)合中國金融機(jī)構(gòu)和廣大企業(yè)對(duì)金融和財(cái)務(wù)專業(yè)人才的實(shí)際需要，組織開發(fā)了“中國注冊(cè)金融分析師培養(yǎng)計(jì)劃”。在全國范圍內(nèi)開展該項(xiàng)培養(yǎng)計(jì)劃，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究

5、所與中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)共同設(shè)立“中國注冊(cè)金融分析師培養(yǎng)計(jì)劃執(zhí)行辦公室”負(fù)責(zé)該項(xiàng)培養(yǎng)計(jì)劃在全國范圍內(nèi)的組織實(shí)施工作。培養(yǎng)目標(biāo)：注冊(cè)金融分析師(一級(jí))：掌握國際先進(jìn)金融理念，具備在金融、財(cái)務(wù)和投資領(lǐng)域的工作能力；注冊(cè)金融分析師(二級(jí))：在開放的金融市場(chǎng)中，具備金融研究、投資分析和財(cái)務(wù)分析的諸多實(shí)踐技能，能夠獨(dú)立開展金融研究和投資分析工作；注冊(cè)金融分析師(三級(jí))：在開放的金融市場(chǎng)中，具備從事高端金融市場(chǎng)研究、復(fù)雜投資決策和資本運(yùn)作的能力。義；會(huì)計(jì)

6、標(biāo)準(zhǔn)；財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)整；國際會(huì)計(jì)和價(jià)格水平調(diào)整等。（中、高級(jí)應(yīng)考①～③的全部科目）。3數(shù)量分析它涉及內(nèi)容有：①數(shù)量分析方法導(dǎo)論；復(fù)利、現(xiàn)值和未來值的數(shù)學(xué)計(jì)算；基本統(tǒng)計(jì)和回歸分析；風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和衍生證券導(dǎo)論（①為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）②高級(jí)回歸分析基本及高級(jí)期權(quán)和期貨定價(jià)（①～②為中、等級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。4經(jīng)濟(jì)學(xué)它包括：①宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主要內(nèi)容；②國際經(jīng)濟(jì)學(xué)；③微觀經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)與分析（①～③為初級(jí)應(yīng)考范圍）；④經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)（①～④為中級(jí)應(yīng)考范圍）；⑤證券分析和組合管理

7、應(yīng)用；⑥當(dāng)前美國及全球經(jīng)濟(jì)問題（④～⑥為高級(jí)應(yīng)考范圍）。5固定收益證券分析這方面的應(yīng)考內(nèi)容有：①導(dǎo)論包括固定收益證券特點(diǎn)；國際固定收益證券市場(chǎng)。②數(shù)學(xué)性質(zhì)包括價(jià)格／收益關(guān)系；期間和凸型（①～②為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）③作用評(píng)價(jià)包括債券評(píng)價(jià)；收益和現(xiàn)金分析；資產(chǎn)保護(hù)和合約。④市場(chǎng)分析包括收益曲線；預(yù)測(cè)利率；國際市場(chǎng)和衍生證券。（①～④為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）⑤組合決策包括積極型的決策；被動(dòng)型決策指數(shù)。（①～⑤為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。6權(quán)益證券（股票）分析它涉及

8、的內(nèi)容有：①導(dǎo)論包括投資環(huán)境；證券高層；證券交易機(jī)制；證券市場(chǎng)；歷史及全球性投資。②財(cái)務(wù)分析包括比率；ROE分配；財(cái)務(wù)報(bào)表分析和資本結(jié)構(gòu)。③評(píng)價(jià)方法包括收益；紅利折扣；現(xiàn)金流；資產(chǎn)定價(jià)及技術(shù)分析。④公司分析和評(píng)價(jià)包括基本分析；行業(yè)和經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和分析綱要；（以上為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）；預(yù)測(cè)；相對(duì)環(huán)境；公司計(jì)劃和決策；質(zhì)量因素及研究報(bào)告（以上為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。⑤投資決策包括趨勢(shì)；市場(chǎng)非有效性和心理影響。⑥公司重組包括LBO及收購。⑦風(fēng)險(xiǎn)資本和緊密控

9、股公司包括分析和評(píng)價(jià)（①～⑦為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。7組合管理它涉及的內(nèi)容有：①金融資產(chǎn)管理原則包括組合管理定義和基本概念。②投資者目標(biāo)包括投資限制因素和政策。③資產(chǎn)分配包括期望收益和風(fēng)險(xiǎn)；最佳組合及動(dòng)態(tài)決策等（①～③為初級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）④衍生證券分析⑤預(yù)期因素包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)及資本市常⑥組合政策的完整笥和預(yù)期因素包括結(jié)構(gòu)、變化及執(zhí)行等內(nèi)容（①～⑥為中級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）⑦組合績(jī)效的評(píng)價(jià)包括績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)、基準(zhǔn)誤差和國際比較等（①～⑦為高級(jí)應(yīng)考內(nèi)容）。以上

10、CFA資格考試水平的內(nèi)容是1992年的考試涉及范圍，從總體上看，每年的內(nèi)容變化不大。但近幾年，AIMR又補(bǔ)充一此新的內(nèi)容，如1998年的CFA考試除了原有內(nèi)容外，還包括全球市場(chǎng)和投資工具、其它投資方式分析（房地產(chǎn)投資分析、投資公司分析、貨幣或外匯交易投資分析）等?？傊?，CFA考試涉及面廣，且有相當(dāng)難度。獲得執(zhí)業(yè)資格證書的條件需要進(jìn)一步指出的是，通過CFA高級(jí)水平考試的及格者并不能馬上得到CFA證書，除非他們已有三年以上金融分析師的任職經(jīng)

11、歷，同時(shí)又是“金融分析師聯(lián)合會(huì)”的成員?？梢奀FA既要有全面的金融理論知識(shí)，還需要有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和良好的職業(yè)道德。他們還都必須遵守AIMR公布的《職業(yè)行為倫理標(biāo)準(zhǔn)守則》。CFA稱號(hào)擁有者和CFA的應(yīng)考人員都要同意簽暑這一守則。該守則要求CFA在處理與客戶、上司、雇員、同理和合作管理者之間的關(guān)系時(shí)必須遵循良好的行為準(zhǔn)則，必須仔細(xì)領(lǐng)會(huì)法律的文字和精神，必須與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所和行業(yè)團(tuán)體充分合作；CFA應(yīng)想客戶所想，不得有違背客戶利益的行為；CFA

12、不得要求推薦其服務(wù)的他人支付費(fèi)用或傭金，在借用其它分析師資料時(shí)也需十分謹(jǐn)慎，杜絕抄襲；CFA不可通過登廣東省來宣傳其稱號(hào)以吸引他人等。每年，CFA都要被重新守審定是否遵守這一守則，同時(shí)，任何來自客戶的、與倫理相關(guān)的投訴一旦被按時(shí)披露，被披露者就有可能失去CFA的稱號(hào)。AIMR對(duì)違規(guī)者制裁很嚴(yán)，包括開除或取消CFA注冊(cè)稱號(hào)，由于美國證券業(yè)務(wù)業(yè)具有一套完整的淘汰機(jī)制，所以證券從業(yè)人員都非常珍惜這一稱號(hào)。自1963年第一次授予CEA來以，已有