中國財(cái)務(wù)公司操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理研究——基于RCSA記分卡模型的實(shí)證分析.pdf

1、財(cái)務(wù)公司作為產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相結(jié)合的金融組織形式，在產(chǎn)融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中經(jīng)營，面臨著紛繁的風(fēng)險(xiǎn)因素。尤其近年來隨著規(guī)模的不斷壯大，一些操作風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生給企業(yè)集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司自身都帶來了巨大的損失，反映出我國財(cái)務(wù)公司在日常經(jīng)營中對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏足夠重視，管理方法落后和管理體系建設(shè)滯后。由于操作風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性、突發(fā)性、多樣性且難以量化，其預(yù)防和管理也相對(duì)其他類別的風(fēng)險(xiǎn)難度更大，如何有效的識(shí)別、評(píng)估、防范和控制操作風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)公司當(dāng)前面臨的

2、一個(gè)重要課題。
　　《新巴塞爾協(xié)議》的推出使得操作風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入了一個(gè)新的階段，這部2004年推出的協(xié)議首次歸納了三種對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化管理的方法，這些方法對(duì)我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司操作風(fēng)險(xiǎn)的量化管理具有很強(qiáng)的參考價(jià)值。如何結(jié)合我國的實(shí)際情況來設(shè)計(jì)出一種適合財(cái)務(wù)公司操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理的模型，成為建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要前提。本文對(duì)當(dāng)前幾種主流的操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型進(jìn)行梳理，將其分為自上而下與自下而上兩大類，分別就其中的經(jīng)典模型進(jìn)行了介

3、紹、點(diǎn)評(píng)和比較，希望能夠找出適合我國財(cái)務(wù)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型。
　　在理論分析的基礎(chǔ)上，本文結(jié)合我國財(cái)務(wù)公司的實(shí)際情況提出了基于風(fēng)險(xiǎn)與控制自我評(píng)估法（Risk and Control Self-Assessment, RCSA）的記分卡模型，通過該模型對(duì)國內(nèi)某企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，包括操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的確定以及組織專家打分等過程。經(jīng)過實(shí)證，本文發(fā)現(xiàn)基于RCSA的記分卡模型可以較有效的識(shí)別和

4、計(jì)量財(cái)務(wù)公司的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，并可基于其記分結(jié)果來明確操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率較高的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，從而及時(shí)采取有效的管理措施來控制風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)公司操作風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。同時(shí)，本文還在基于RCSA的記分卡模型的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)財(cái)務(wù)公司操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部數(shù)據(jù)庫、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系、資本計(jì)提方法以及操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告撰寫等方面進(jìn)行探討完善，以促進(jìn)建立起科學(xué)有效的操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系。
　　綜上所述，本文認(rèn)為基于RCSA的記分卡模型有較強(qiáng)的適用性和可操作性，在目