金融控股公司之風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)規(guī)範(fàn)之建立

1、金融控股公司法對金融業(yè)的影響金融控股公司法對金融業(yè)的影響大綱一.前言二.臺灣金融控股公司的意義三.金融控股公司之風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)規(guī)範(fàn)之建立四.控股公司之型態(tài)五.金融控股公司對金融業(yè)的影響六.結(jié)論附錄：金融控股公司法參考書目一前言金融界殷切期盼，且為國人視為振興經(jīng)濟(jì)試金石的「金融控股公司法」於九十年六月二十七日立法院臨時(shí)會完成三讀，並自十一月一日起開始實(shí)施。金融控股公司法，是金融界的一個(gè)新的里程碑，金融市場的戰(zhàn)國時(shí)代來臨，且看金融控股公司法如何

2、影響臺灣的金融產(chǎn)業(yè)。若當(dāng)初蔡萬春建立的國泰集團(tuán)，如有金融控股公司法的保障，或許不會誕生霖園集團(tuán)或富邦集團(tuán)，但企業(yè)集團(tuán)如欠缺金融控股公司的機(jī)制，將永遠(yuǎn)面臨分家產(chǎn)的問題，企業(yè)茁壯的機(jī)率相對降低，甚至有倒閉的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。但如集團(tuán)內(nèi)的關(guān)係企業(yè)營運(yùn)不佳，發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，全體企業(yè)亦將遭受池魚之殃，因此，金融控股公司的運(yùn)作，與集團(tuán)關(guān)係企業(yè)的結(jié)構(gòu)雷同，雖可分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升營運(yùn)績效，但因命運(yùn)共同體的特色，金融控股公司的營運(yùn)，防火牆的功能恐須再加強(qiáng)。三金融控

3、股公司之風(fēng)險(xiǎn)與相關(guān)規(guī)範(fàn)之建立金融控股公司之風(fēng)險(xiǎn)與衍生問題個(gè)別金融業(yè)本即存在個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，如：銀行所重視之信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。然隨金融業(yè)種間之整合，至透過金融控股公司以達(dá)組織上之結(jié)合，因各成員間建立緊密之關(guān)係，且資金、資訊業(yè)務(wù)往來是在所難免，凡此，都將衍生諸多於個(gè)別金融業(yè)不同或?yàn)轭A(yù)見之問題與風(fēng)險(xiǎn)。以下，列舉因金融業(yè)務(wù)透過控股公司為組織上結(jié)合達(dá)跨業(yè)整合所衍生相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與問題如後文。一風(fēng)險(xiǎn)集中所

4、謂風(fēng)險(xiǎn)集中乃指金融集團(tuán)內(nèi)部同成員將暴露於相同風(fēng)險(xiǎn)，或不同成員間無關(guān)連之風(fēng)險(xiǎn)因交互運(yùn)作而生之風(fēng)險(xiǎn)而言。個(gè)別成員所面臨之風(fēng)險(xiǎn)，於集團(tuán)內(nèi)集中者，其個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)所致之風(fēng)險(xiǎn)，可能影響集團(tuán)整體運(yùn)作，或營運(yùn)計(jì)劃等，甚至可能一因風(fēng)險(xiǎn)集中而擴(kuò)大其損失。尤其，某些不可抗力之風(fēng)險(xiǎn)因素之產(chǎn)生，如：天災(zāi)、戰(zhàn)亂等，本無可避免，然因金融集團(tuán)組織上之結(jié)合，將更深化此類風(fēng)險(xiǎn)對集團(tuán)之影響力及所肇致之損失。此種風(fēng)險(xiǎn)所致潛在損失可能肇致之負(fù)面影響程度或損失，取決於個(gè)別成員或集團(tuán)之

5、市場或業(yè)務(wù)之種類、範(fàn)圍與內(nèi)容。二風(fēng)險(xiǎn)蔓延所謂風(fēng)險(xiǎn)蔓延，亦有稱為傳染性風(fēng)險(xiǎn)或骨牌效應(yīng)者，乃金融集團(tuán)特殊風(fēng)險(xiǎn)之一，係指集團(tuán)成員於集團(tuán)內(nèi)不同態(tài)樣之風(fēng)險(xiǎn)相互移轉(zhuǎn)影響。其產(chǎn)生原因主要有二：其一為集團(tuán)成員直接之財(cái)務(wù)連結(jié)；另一則乃因大眾對集團(tuán)成員間相互往來或業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)情形之認(rèn)知不清，而導(dǎo)致之信心危機(jī)；意即一班大眾認(rèn)金融集團(tuán)乃一整體單一之經(jīng)濟(jì)體，單一機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，即認(rèn)識為集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)之產(chǎn)生，亦即以獨(dú)立法人價(jià)所建立之「資訊防火牆」與「資金防火牆」並無法成為