證券名詞解釋

1、證券名詞解釋證券名詞解釋1.股票股票是有價(jià)證券的一種主要形式，是指股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。從這個(gè)定義中可以看出，股票有三個(gè)基本要素：發(fā)行主體、股份、持有人。股票作為一種所有權(quán)憑證，具有一定的格式。我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票采用紙面形式或國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)規(guī)定的其它形式。2.股份股份是股份有限公司資本的表現(xiàn)形式。股份的含義有三層：第一，股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成份；第二，股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù)；第三，股

2、份可以通過(guò)股票價(jià)格的形式表現(xiàn)其價(jià)值。3.股票的性質(zhì)股票的性質(zhì)共有五點(diǎn)。第一，股票是一種有價(jià)證券；第二，股票是一種要式證券；第三，股票是一種設(shè)權(quán)證券；第四，股票是一種資本證券；第五，股票是一種綜合權(quán)利證券。4.設(shè)權(quán)證券設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來(lái)不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。5.證權(quán)證券證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。6.物權(quán)證券物權(quán)證券是指證

3、券持有者對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。7.債權(quán)證券債權(quán)證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券。8.股票的收益性收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為投資者帶來(lái)收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益可以分成兩類(lèi)：第一類(lèi)來(lái)自股份有限公司的股息和紅利；第二類(lèi)來(lái)自股票流通的差價(jià)。9.資本利得資本利得是指股票持有者持股票到市場(chǎng)上進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱(chēng)為資本利得。

4、10.股票的風(fēng)險(xiǎn)性股票的風(fēng)險(xiǎn)性是指股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特性。持有股票要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性。從理論上講，股票收益的大小與風(fēng)險(xiǎn)大小成正比例。11.股票的流動(dòng)性流動(dòng)性是指股票可以自由地進(jìn)行交易。即持有人可以按自己的需要和市場(chǎng)情況，靈活地轉(zhuǎn)讓股票。12.股票的永久性永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無(wú)限期的法律憑證。股票的有效期與股份有限公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。理解股

5、票的永久性應(yīng)該注意兩點(diǎn)：第一、購(gòu)買(mǎi)股票雖然屬于永久性投資，但從流動(dòng)性特性可以看到，股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份；其二，一旦股份有限公司不再存在，其發(fā)行的股票也就分文不值。13.股票的參與性股票的參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。14.股票的波動(dòng)性股票的波動(dòng)性是指股票交易價(jià)格經(jīng)常性變化，或者說(shuō)與股票票面價(jià)值經(jīng)常不一致。15.普通股票普通股票是最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公

6、司盈利的高低而變化，普通股股東在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后，故其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較高。31.優(yōu)先股票優(yōu)先股票與普通股票相對(duì)應(yīng)，是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利（如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)）的股票。相對(duì)于普通股票而言，優(yōu)先股票在其股東權(quán)利內(nèi)容上附加了一些特殊條件，它是特殊股票中最重要的一個(gè)品種。優(yōu)先股票的內(nèi)涵可以從兩個(gè)不同的角度來(lái)認(rèn)識(shí)：一方面，優(yōu)先股票作為一種股權(quán)證書(shū)，代表著對(duì)公司的所有權(quán)，這一點(diǎn)與普通股票一樣

7、，但優(yōu)先股股東又不具備普通股股東所具有的基本權(quán)利，它的有些權(quán)利是優(yōu)先的，有些權(quán)利又受到限制；另一方面，優(yōu)先股票也兼有債券的若干特點(diǎn)，它在發(fā)行時(shí)事先確定一種固定的股息率，就像債券的利息率事先固定一樣。32.累積優(yōu)先股票累積優(yōu)先股票是指歷年股息可累積發(fā)放的優(yōu)先股票，即公司在任何營(yíng)業(yè)年度內(nèi)未支付的優(yōu)先股股息可以累積起來(lái)，由以后營(yíng)業(yè)年度的盈利一起付清。這有利于保護(hù)優(yōu)先股投資者的利益。33.非累積優(yōu)先股票非累積優(yōu)先股票是指股息當(dāng)年結(jié)清不能累積發(fā)放

8、的優(yōu)先股票。它是相對(duì)于累積優(yōu)先股票而言的，其特點(diǎn)是股息分派以每個(gè)營(yíng)業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清、如果本年度公司的盈利不足以支付全部?jī)?yōu)先股股息，對(duì)其所欠部分，公司將不予累積計(jì)算，優(yōu)先股股東也不得要求公司在以后的營(yíng)業(yè)年度中予以補(bǔ)發(fā)。34.參與優(yōu)先股票參與優(yōu)先股票是指除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。參與優(yōu)先股票又可以分為全部參與優(yōu)先股票和部分參與優(yōu)先股票兩種，前者有權(quán)與普通股票一起等額分享本期的剩余

9、盈利，其收益沒(méi)有上限規(guī)定，后者有權(quán)在一定額度內(nèi)與普通股票一起分享本期的剩余盈利，其收益有上限規(guī)定。35.非參與優(yōu)先股票非參與優(yōu)先股票是指除了按規(guī)定分得本期的固定股息外，無(wú)權(quán)再參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。它是一般意義上的優(yōu)先股票，其股息的收入僅以事先規(guī)定的股息率為限。36.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類(lèi)股票的優(yōu)先股票。在大多數(shù)情況下，股份公司的轉(zhuǎn)換股票是由優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成普通股票，或者由某

10、種優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成另一種優(yōu)先股票。其一定條件一般包括轉(zhuǎn)換權(quán)限、轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換內(nèi)容和轉(zhuǎn)換手續(xù)等?？赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的本公司普通股票的優(yōu)先股票。37.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后不允許其持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類(lèi)股票的優(yōu)先股票。不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票與可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票相對(duì)應(yīng)，它沒(méi)有給投資者提供改變股票種類(lèi)的機(jī)會(huì)。38.可贖回優(yōu)先股票可贖回優(yōu)先股票是指在發(fā)行后一定時(shí)期

11、可按特定的贖買(mǎi)價(jià)格由發(fā)行公司收回的優(yōu)先股票。它有兩種類(lèi)型：一種是強(qiáng)制贖回，即這種股票在發(fā)行時(shí)就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權(quán)；一種是任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權(quán)。39.不可贖回優(yōu)先股票不可贖回優(yōu)先股票是指發(fā)行后根據(jù)規(guī)定不能贖回的優(yōu)先股票。這種股票一經(jīng)投資者認(rèn)購(gòu)，在任何條件下都不能由股份公司贖回。這種股票的發(fā)行保證了公司資本的長(zhǎng)期穩(wěn)定。40.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票股息率可調(diào)整優(yōu)先股票是指發(fā)行后股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定