[法律資料]證券期貨法律適用意見第3號

1、Ⅱ.1.7《證券期券期貨法律適用意法律適用意見》第》第3號《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見——證券期貨法律適用意見第3號《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號，以下簡稱《首發(fā)辦法》）第十二條要求，發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化。近來，一些申請首次公開發(fā)行股票并上市的公司（以下簡稱發(fā)行人）最近3年（以下簡稱報告期）內(nèi)存在對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)

2、業(yè)務(wù)進行重組的情況，不少發(fā)行人咨詢該情況是否符合《首發(fā)辦法》的上述要求。經(jīng)研究，我會認為：一、發(fā)行人對同一公司控制同一公司控制權(quán)人下相同、人下相同、類似或相關(guān)似或相關(guān)業(yè)務(wù)進業(yè)務(wù)進行重行重組，多是企業(yè)集團為實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)整體發(fā)行上市、降低管理成本、發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢、提高企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)而實施的市場行為。從資本市場角度看，發(fā)行人在發(fā)行上市前，對同一公司控制權(quán)人下與發(fā)行人相同、類似或者相關(guān)的業(yè)務(wù)進行重組整合，有利于避免同業(yè)競爭、減少關(guān)聯(lián)交易、優(yōu)

3、化公司治理、確保規(guī)范運作，對于提高上市公司質(zhì)量，發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置功能，保護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展，具有積極作用。二、發(fā)行人報告期內(nèi)存在對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進行重組情況的，如同時符合下列條件，視為主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化：（一）被重組方應(yīng)當自報告期期初起即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制，如果被重組方是在報告期內(nèi)新設(shè)立的，應(yīng)當自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制；（二）被

4、重組進入發(fā)行人的業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)具有相關(guān)性（相同、相同、類似行似行業(yè)或同一或同一產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。的上下游）。重組方式遵循市方式遵循市場化原化原則，包括但不限于以下方式：，包括但不限于以下方式：（一）發(fā)行人收購被重組方股權(quán)；（二）發(fā)行人收購被重組方的經(jīng)營性資產(chǎn)；（三）公司控制權(quán)人以被重組方股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)對發(fā)行人進行增資；（四）發(fā)行人吸收合并被重組方。三、發(fā)行人報告期內(nèi)存在對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進行重組的

5、，應(yīng)關(guān)注重組對發(fā)行人資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額、營業(yè)營業(yè)收入或利收入或利潤總額潤總額的影響情況。發(fā)行人應(yīng)根據(jù)影響情況按照以下要求執(zhí)行：（一）被重組方重組前一個會計年度末的資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額或前一個會計年度的營業(yè)營業(yè)收入收入或利潤總潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項應(yīng)項目100%的，為便于投資者了解重組后的整體運營情況，發(fā)行人重組后運行一個會后運行一個會計年度年度后方可申請發(fā)行。（二）被重組方重組前一個會計年度末的資產(chǎn)總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或

6、利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項應(yīng)項目50%，但不超，但不超過100%的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。發(fā)行申請文件還應(yīng)按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第9號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》（證監(jiān)發(fā)行字[2006]6號）附錄第四章和第八章的要求，提交會計師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財務(wù)會計資料相關(guān)的其他文件。（三）被重組方重組前一個會計年

7、度末的資產(chǎn)總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項應(yīng)項目20%的，申報財務(wù)報表至少須包含重包含重組完成后的最近完成后的最近一期一期資產(chǎn)負債資產(chǎn)負債表。四、被重組方重組前一會計年度與重組前發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易的，資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額按照扣除扣除該等交易后的口徑計算。五、發(fā)行人提交首發(fā)申請文件前一個會計年度或一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，重組對發(fā)行人資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額的影響應(yīng)累計計算。六、重組屬于《企

8、業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》中同一控制下的企業(yè)合并事項的，被重組方合并前的合并前的凈損凈損益應(yīng)計入非入非經(jīng)常性常性損益，并在申報財務(wù)報表中單獨列示。重組屬于同一公司控制同一公司控制權(quán)人下的非企人下的非企業(yè)合并事合并事項，但被重組方重組前一個會計年度末的資產(chǎn)總額或前一個會計年度的營業(yè)收入或利潤總額達到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項應(yīng)項目20%的，在編制發(fā)行人最近3年及一期年及一期備考利考利潤表時，應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報報表期初即已存在