【合規(guī)執(zhí)業(yè)提示培訓材料】券商又陷私募產品兌付風險，金融產品代銷底線不容突破

1、券商又陷私募產品兌付風險金融產品代銷底線不容突破,,合規(guī)執(zhí)業(yè)提示,案情回顧2014年6月，宏源證券公司鹽城大慶中路營業(yè)部投資者購買營業(yè)部推介的一只名為“上海銀超投資”的合伙基金，出現了延遲兌付。產品投資顧問是上海銀超投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)。從該營業(yè)部購買理財產品的投資人共有12個，總共三期，涉款總額不少于2000萬元。第一期維權投資人和宏源證券公司就到期日出現了糾紛，營業(yè)部門口，有投資人拉著數條“宏源證券公司違規(guī)融資、詐騙

2、客戶”字樣的紅色橫幅。其中一人提出要宏源證券公司兜底回收他的份額。違規(guī)銷售有限合伙產品涉嫌非法集資。2014年7月30日，江蘇證監(jiān)局對宏源證券公司營業(yè)部采取責令限期改正及責令處分有關責任人員措施的決定。,案 例,宏源證券公司鹽城大慶中路營業(yè)部投資者購買的PE產品出現了延遲兌付,被證監(jiān)局責令限期改正及處分有關責任人員,3,證券公司員工違規(guī)銷售私募基金暴露出在銷售理財產品的風控上存在漏洞： 本案中，營業(yè)部私售的“上海銀超投資”

3、的合伙基金，未在A證券公司總部報備，因此違規(guī)銷售有限合伙產品涉嫌非法集資。 A證券公司營業(yè)部員工在向客戶推介購買產品時，未如實告知產品為有限合伙及其風險級，且在營業(yè)部會議室簽署協議，營業(yè)部負責人曾對產品承諾保本保收益。銀監(jiān)會對銷售私募基金的規(guī)定： 2013年1月，銀監(jiān)會召開2013年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議明確提出，嚴禁銀行銷售私募股權基金產品。證監(jiān)會對銷售私募基金的規(guī)定： 2012年底，證監(jiān)會向各轄區(qū)證券公司

4、下發(fā)“關于落實《證券公司代銷金融產品管理規(guī)定》有關事項的通知”，規(guī)定證券公司暫時不得代銷有限合伙份額形式的PE產品。通知稱，“考慮到合伙企業(yè)有限合伙份額形式的私募股權投資基金的監(jiān)管機關和監(jiān)管規(guī)則尚不確定，此類金融產品暫不納入證券公司代銷范圍?！北M管《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》已于近期發(fā)布，但經咨詢證監(jiān)會，有限合伙產品仍不在證券公司代銷范圍。,案例分析,,違規(guī)銷售私募基金的警示,4,1.加強金融產品銷售流程管理 對代銷金融產品實

5、行集中統(tǒng)一管理，明確禁止分支機構及員工個人擅自代銷。明確合伙企業(yè)有限合伙份額形式的私募股權投資基金不納入證券公司代銷范圍。 2.對代銷理財產品加強特殊風險控制，增加管控措施 定期開展代銷金融產品的合規(guī)培訓與檢查，建立代銷業(yè)務的回訪機制；強化分支機構開戶、印章、空白合同、場地監(jiān)控錄像管理。 3.持續(xù)有效做好投資者教育工作 向客戶明示金融產品申購繳款流程和繳款賬戶，要求客戶臨柜或通過證券公司系統(tǒng)簽約，禁止向個