中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議的進展評估與挑戰(zhàn)

1、..1中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議的進展評估與挑戰(zhàn)自2007年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于印發(fā)〈中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見〉的通知》發(fā)布后，中國銀行業(yè)特別是符合“國際活躍銀行”標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行已經(jīng)先后在自身的信用風(fēng)險內(nèi)部評級系統(tǒng)建設(shè)、內(nèi)部流程梳理和優(yōu)化等方面投入了巨大的人力物力。從目前調(diào)研了解的情況看，計劃于2010年底實施新資本協(xié)議的商業(yè)銀行主要包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行和招商銀行等。這幾家銀行的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)

2、務(wù)范圍和治理結(jié)構(gòu)等各方面都位于國內(nèi)同業(yè)的前列，同時其風(fēng)險管理水平也代表了國內(nèi)銀行業(yè)的較高水準(zhǔn)。新資本協(xié)議的實施及同步進行的中國銀行業(yè)的監(jiān)管變革，將對中國的銀行業(yè)乃至整個金融體系的未來發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。一、實施新巴塞爾資本協(xié)議的進展情況從目前的進展看，在巴塞爾新資本協(xié)議的框架下，基于中國銀監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布的14個專門的監(jiān)管指引（另有部分指引尚在征求意見中），中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議的監(jiān)管框架已經(jīng)基本成形。在監(jiān)管規(guī)制的指導(dǎo)下，經(jīng)過數(shù)年的準(zhǔn)備，

3、目前各家銀行已經(jīng)取得了相當(dāng)?shù)倪M展，與監(jiān)管要求的差距正在不斷縮小。在組織管理機構(gòu)上，各家銀行在高級管理層層面上基本都成立了實施新協(xié)議的領(lǐng)導(dǎo)小組，并設(shè)有專業(yè)的實施機構(gòu)。如招商銀行在總行成立了相應(yīng)的一級部門，交通銀行成立了二級部門。在規(guī)劃編制方面，國內(nèi)至少有8家銀行編制了新資本協(xié)議實施規(guī)劃，并完成了規(guī)劃審批和備案，目前不少商業(yè)銀行也在積極準(zhǔn)備之中，預(yù)計數(shù)量會不斷增加。在實施方式上，各家銀行普遍的做法是將實施的總體目標(biāo)和規(guī)劃分解為不同的項目，通

4、過項目群管理的方式，對項目的進度、過程、成果進行跟蹤管理。此前各家銀行實施新資本協(xié)議的主要精力都集中在第一支柱的實施上，從2009年下半年開始，第二支柱下的項目也已經(jīng)開始陸續(xù)啟動。在實施目標(biāo)上，多數(shù)第一批新資本協(xié)議銀行都表示有望近期達到三大支柱的核心要求。在第一支柱下，各家銀行對信用風(fēng)險是否采用高級法還存在分歧。由于受到債項評級數(shù)據(jù)的制約，第一批實施新資本協(xié)議的銀行中，目前有幾家銀行明確表示將采用內(nèi)部評級高級法。而部分銀行可能以內(nèi)部評級

5、初級法為實施目標(biāo)。在市場風(fēng)險方面，雖然在實施準(zhǔn)備過程中有部分銀行曾考慮使用標(biāo)準(zhǔn)法，但目前各銀行基本都以內(nèi)部模型法為實施目標(biāo)。對于操作風(fēng)險計量和管理則普遍以標(biāo)準(zhǔn)法為目標(biāo)。對于第二支柱監(jiān)督檢查要達到銀監(jiān)會相關(guān)監(jiān)管要求，第三支柱市場紀(jì)律達到銀監(jiān)會認(rèn)可的市場披露要求。從三大支柱目前的實施情況來看，這些核心要求均有望逐步達到。1、第一支柱的實施進展從第一支柱的實施情況來看，在信用風(fēng)險的管理方面，實施新資本協(xié)議的銀行都正在依據(jù)監(jiān)管指引的標(biāo)準(zhǔn)對整個公

6、司信用風(fēng)險評級體系進行優(yōu)化，并按照指引的標(biāo)準(zhǔn)展開驗證工作。第一，在公司風(fēng)險暴露債務(wù)人內(nèi)部評級體系建設(shè)與完善方面進展較大。如有的銀行建立的評級體系通過評分卡和無財表客戶評級兩種方法，基本覆蓋了所有的債務(wù)人和保證人，大大提高了覆蓋范圍。結(jié)合國情和中國企業(yè)的經(jīng)營特點對現(xiàn)有債務(wù)人評級系統(tǒng)進行優(yōu)化，綜合考慮了公司客戶的行業(yè)特性、規(guī)模特性等維度，覆蓋的行業(yè)數(shù)量都有所增加（如設(shè)計開發(fā)了事業(yè)單位客戶評分卡等），較好地體現(xiàn)了各類客戶的不同風(fēng)險特性。通過將

7、財務(wù)評級和非財務(wù)評級相結(jié)合，主觀評級和客觀評級相結(jié)合，在考慮量化分析結(jié)果的基礎(chǔ)上，吸收專家經(jīng)驗，使整個評級體系對客戶的風(fēng)險狀況更加敏感。第二，在債項評級方面，有的銀行已經(jīng)可以實現(xiàn)風(fēng)險的量化計算及其結(jié)果在業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。公司和同業(yè)客戶內(nèi)部評級體系的量化結(jié)果已經(jīng)可以應(yīng)用于審批、額度管理、經(jīng)濟資本管理、撥備計提等領(lǐng)域。第三，在零售信用風(fēng)險方面，無論是從量化體系的完備性還是量化結(jié)果的風(fēng)險敏感性來說，..3知》、《商業(yè)銀行資本充足率計算指引（征求意

8、見稿）》等文件，對中國商業(yè)銀行的資本計算和管理（包括附屬資本管理）都提出了更加嚴(yán)格的限制和要求。中國銀行業(yè)面臨的資本約束壓力將不斷加大。提高資本充足率有兩種途徑。一種是增加分子。通過發(fā)債補充附屬資本是一種相對低成本的途徑，特別是在低利率時期。但是，發(fā)債對于主要的核心資本壓力顯得無能為力，商業(yè)銀行最終仍不得不努力通過增加所有都權(quán)益的方式來補充核心資本。包括數(shù)家大型銀行在內(nèi)，核心醬充足率處于相對低位的多家商業(yè)銀行都在2010年進行了或即將進

9、行配股或增發(fā)新股。但是，無論是增發(fā)新股、配股還是減少分紅，一般都需要很高的協(xié)調(diào)成本。由于補充核心資本的難度較大，如何尋求資本的補充渠道，積極通過將內(nèi)外融資、核心次級、股權(quán)債權(quán)、境內(nèi)境外資源的資本進行全方位的合理配置，建立持續(xù)的資本補充機制，仍將是各銀行需要面對的問題。另外一種途徑就是壓縮分母，即風(fēng)險資產(chǎn)。隨著新巴塞爾資本協(xié)議中資產(chǎn)證券化監(jiān)管框架的不斷完善，通過證券化對風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模壓縮以實現(xiàn)監(jiān)管套利的空間越來越小。這意味著資本受限的銀行需

10、要對風(fēng)險權(quán)重大的貸款進行控制，而對低風(fēng)險資產(chǎn)，如國債、央票和政策性金融債等資產(chǎn)進行增持?？紤]到個人住房抵押貸款的風(fēng)險權(quán)重較低，這類貸款也有可能成為下一階段各家銀行信貸投放的重點。同時，通過直接轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)和發(fā)售信貸理財產(chǎn)品的方式壓縮表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)，也是商業(yè)銀行的一種選擇。銀行一方面面臨不斷強化的資本約束，另一方面也必須面對不斷增大的盈利壓力。隨著利率市場化帶來凈息差逐步收窄，市場壟斷格局被逐漸打破，金融脫媒的效應(yīng)增強，銀行盈利增長的壓力將

11、不斷加大，也在客觀上推動商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。資本約束中蘊藏著巨大的金融創(chuàng)新的空間和機會，也蘊藏著培育中國新興金融機構(gòu)、培育真正的金融創(chuàng)新動力的機會。在穩(wěn)定資本充足率的同時，中國銀行業(yè)必須提高資本使用效率，強化經(jīng)濟資本管理，通過經(jīng)濟資本的有效配置，以盡可能低資本消耗獲取較高的收益。2、第一支柱下的風(fēng)險管理挑戰(zhàn)第一，實施信用風(fēng)險的內(nèi)部評級法的挑戰(zhàn)。通過建立內(nèi)部評級體系管理和量化信用風(fēng)險是巴塞爾新資本協(xié)議最重要的制度創(chuàng)新，國內(nèi)較大的銀行在此之

12、前也已經(jīng)開發(fā)了各自的內(nèi)部評級系統(tǒng)，但距離新巴塞爾資本協(xié)議的要求還有一定差距，主要表現(xiàn)在四個方面：首先，數(shù)據(jù)問題。對于國內(nèi)多數(shù)銀行而言，由于收集數(shù)據(jù)并持續(xù)檢查評估是實施內(nèi)部評級法不可或缺的支持。其次，制度和流程的完善和執(zhí)行問題。內(nèi)部評級體系的建設(shè)和使用是一項系統(tǒng)工程。要使內(nèi)部評級產(chǎn)生實效，必須保證風(fēng)險評級的執(zhí)行過程不發(fā)生偏差，而制度和流程在這個過程中將起到關(guān)鍵的作用。再次，風(fēng)險文化問題。風(fēng)險文化的培養(yǎng)需要長期堅持，必須到要形成人人都能認(rèn)可

13、和遵循的風(fēng)險文化需要付出一定的成本。最后，人才問題。新巴塞爾資本協(xié)議的實施是一個持續(xù)的過程，需要專業(yè)人員在實踐中不斷積累經(jīng)驗，從政策、流程、模型和信息系統(tǒng)方面持續(xù)更新維護，并對銀行改進內(nèi)部風(fēng)險管理提出建議。第二，實施操作風(fēng)險高級法的挑戰(zhàn)。中國銀監(jiān)會于2007年5月和2008年9月發(fā)布了《商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理指引》和《商業(yè)銀行操作風(fēng)險監(jiān)管資本計量指引》，要求國內(nèi)銀行必須在建立操作風(fēng)險管理化（至少達到標(biāo)準(zhǔn)法的要求）的基礎(chǔ)上實施新巴塞爾資本協(xié)

14、議，而不能在操作風(fēng)險管理無所作為的情況下就貿(mào)然實施新巴塞爾資本協(xié)議。然而就目前的現(xiàn)狀來看，國內(nèi)商業(yè)銀行通過在各層級配置相關(guān)的職能和人員、梳理業(yè)務(wù)流程，展開風(fēng)險控制自我評估，建立關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)和管理信息系統(tǒng)，有希望在規(guī)定的期限內(nèi)達到標(biāo)準(zhǔn)法的要求，但距離高級法的要求尚有一段距離。挑戰(zhàn)分別表現(xiàn)在定量方面和定性方面，定量方面表現(xiàn)在數(shù)據(jù)的采集和模型的開發(fā)。在定性方面，如何實現(xiàn)將計量結(jié)果應(yīng)用到管理當(dāng)中，實現(xiàn)向各業(yè)務(wù)條線配置相應(yīng)的操作風(fēng)險資本則是一個難