企業(yè)投資的稅收籌劃

1、投資籌劃是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，它牽涉到企業(yè)自身情況的分析、投資形式財(cái)務(wù)核算形式的確定、納稅方案的擬定和最佳方案的選擇等等，涉及政策面廣、實(shí)務(wù)性強(qiáng)。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，稅收是投資收益的減項(xiàng)，應(yīng)繳稅款的多少，直接影響投資者的最終收益。因此，企業(yè)投資時(shí)有必要進(jìn)行稅收籌劃。筆者認(rèn)為應(yīng)重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面考慮：一、利用投資方式進(jìn)行稅收籌劃企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，可以用貨幣方式投資，也可以用廠房建筑物、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)以及土地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行投資。在投資

2、方式中，企業(yè)以固定資產(chǎn)投資和無(wú)形資產(chǎn)投資，在資產(chǎn)使用期內(nèi)可以分期計(jì)提折舊或攤銷，固定資產(chǎn)折舊可以作為稅前扣除項(xiàng)目，縮小所得稅稅基；無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)也可以作為管理費(fèi)用稅前扣除，減小所得稅稅基。另外，用固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)投資，其產(chǎn)權(quán)變動(dòng)時(shí)，必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。企業(yè)可依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估提高設(shè)備價(jià)值，通過(guò)多列折舊費(fèi)和無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)，縮小被投資企業(yè)所得稅稅基，達(dá)到節(jié)稅的目的。同樣，在我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)以貨幣資金投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目，其項(xiàng)目所需國(guó)

3、產(chǎn)設(shè)備投資的40％可從其技術(shù)改造項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置當(dāng)年比前一年新增的企業(yè)所得稅中抵免。二、利用投資期限進(jìn)行稅收籌劃在投資期限中，應(yīng)選擇分期投資方式，而不應(yīng)選擇一次性投資方式。我國(guó)公司法中明確規(guī)定，所有者投入的資本金，可以一次或分期繳清，一次投資的，從營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起繳清；分期投資的，最后一期出資應(yīng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三年內(nèi)繳清。其中，第一次出資不得低于注冊(cè)資本的15％，并在簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起三個(gè)月內(nèi)繳清。因此，企業(yè)在投資中通過(guò)延長(zhǎng)投資期限，

4、未到位的資金通過(guò)向銀行或其他機(jī)構(gòu)貸款解決。企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)期間，向金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，按照實(shí)際發(fā)生數(shù)稅前扣除；向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予扣除。這樣就可以縮小所得稅稅基，達(dá)到節(jié)稅的目的。同時(shí)，在企業(yè)盈利的情況下，還可實(shí)現(xiàn)少投入資本、充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的目的。另外，企業(yè)在投資回收期內(nèi)，如果稅制發(fā)生變化，也會(huì)影響前期投資收益的實(shí)現(xiàn)。這就是說(shuō)，投資者在進(jìn)行投資時(shí)，不僅要考慮現(xiàn)行

5、稅制的影響，還要考慮到稅制改革趨勢(shì)對(duì)投資的影響。從世界稅制改革的實(shí)踐看，按照對(duì)購(gòu)入固定資產(chǎn)的不同處置原則，可以把增值稅分為三種類型：生產(chǎn)型、收入型、消費(fèi)型。生產(chǎn)型是指對(duì)購(gòu)人固定資產(chǎn)不允許扣除。收入型是指對(duì)購(gòu)入固定資產(chǎn)允許按固定資產(chǎn)的使用年限分期扣減，即從上述增值額中減去當(dāng)期折舊，然后課稅。消費(fèi)型是指對(duì)當(dāng)期購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)總額允許從當(dāng)期增值額中一次扣減，這等于只對(duì)消費(fèi)品課稅，因而稱為消費(fèi)型增值稅。三種類型的增值稅，按稅基大小區(qū)分，依次為：生

6、產(chǎn)型最大，收入型次之，消費(fèi)型最小。我國(guó)現(xiàn)行增值稅屬生產(chǎn)型，與世界上大多數(shù)國(guó)家實(shí)行的消費(fèi)型增值稅不同?？紤]我國(guó)的具體國(guó)情，近期內(nèi)實(shí)行收入型增值稅應(yīng)是可行的方案。因此，在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的納稅籌劃時(shí)，必須結(jié)合稅制改革的趨勢(shì)，以使固定資產(chǎn)投資額于稅基中得以最大限度的扣除。三、利用投資地區(qū)的選擇進(jìn)行稅收籌劃利用投資地區(qū)的選擇進(jìn)行稅收籌劃是指投資者根據(jù)國(guó)家對(duì)不同地區(qū)的稅收政策，選擇低稅負(fù)地區(qū)進(jìn)行投資的方法。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。1對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)投資

7、的稅收籌劃。經(jīng)濟(jì)特區(qū)是指一國(guó)或地區(qū)在其境內(nèi)劃出的實(shí)行特殊經(jīng)濟(jì)政策和稅收政策，以特殊方式管理的經(jīng)濟(jì)區(qū)域。目前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)包括深圳、珠海、廈門、汕頭四市轄區(qū)內(nèi)所劃定的特區(qū)范圍，上海的浦東以及海南省全省。對(duì)于在經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)的投資，無(wú)論是舉辦生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，還是舉辦非生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，都能享受稅率為15％的稅收優(yōu)惠。而舉辦生產(chǎn)性外商投資企業(yè)從盈利年度開始，還可享受“免二減三”的稅收優(yōu)惠。2對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的稅收籌劃。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)

8、區(qū)是指國(guó)家為了促進(jìn)高科技成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化，加速高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在本國(guó)內(nèi)劃出一定范圍專供發(fā)展知識(shí)密集、技術(shù)密集的高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)區(qū)域。對(duì)于在高新區(qū)內(nèi)投資，無(wú)論是內(nèi)資企業(yè)，還是外資企業(yè)，均可享受15％的低稅率稅收優(yōu)惠。但對(duì)內(nèi)資企業(yè)從投產(chǎn)之日起，免征企業(yè)所得稅兩口葉寶忠年，對(duì)生產(chǎn)性外商投資企業(yè)可享受“免二減三”的稅收優(yōu)惠。四、利用再投資進(jìn)行稅收籌劃為了鼓勵(lì)外國(guó)投資者將其在中國(guó)境內(nèi)分得的利潤(rùn)，直接再投資于中國(guó)境內(nèi)，稅法給予了其他投資者

9、不具有的稅收優(yōu)惠政策，即外商投資企業(yè)的外國(guó)投資者，將從企業(yè)分得的利潤(rùn)，直接再投資于該企業(yè)，增加注冊(cè)資本，或者作為資本投資舉辦其他外商投資企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)期不少于5年的，可退還其再投資部分已繳所得稅稅款的40％。對(duì)再投資興建或擴(kuò)建產(chǎn)品出口企業(yè)或先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的，退還其再投資部分已繳納所得稅稅款的100％。(作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院)200214經(jīng)濟(jì)論壇田企業(yè)投資膨稅收第剜萬(wàn)方數(shù)據(jù)投資籌劃是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，它牽涉到企業(yè)自身情況的分析、投資形式

10、財(cái)務(wù)核算形式的確定、納稅方案的擬定和最佳方案的選擇等等，涉及政策面廣、實(shí)務(wù)性強(qiáng)。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，稅收是投資收益的減項(xiàng)，應(yīng)繳稅款的多少，直接影響投資者的最終收益。因此，企業(yè)投資時(shí)有必要進(jìn)行稅收籌劃。筆者認(rèn)為應(yīng)重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面考慮：一、利用投資方式進(jìn)行稅收籌劃企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，可以用貨幣方式投資，也可以用廠房建筑物、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)以及土地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行投資。在投資方式中，企業(yè)以固定資產(chǎn)投資和無(wú)形資產(chǎn)投資，在資產(chǎn)使用期內(nèi)可以

11、分期計(jì)提折舊或攤銷，固定資產(chǎn)折舊可以作為稅前扣除項(xiàng)目，縮小所得稅稅基；無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)也可以作為管理費(fèi)用稅前扣除，減小所得稅稅基。另外，用固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)投資，其產(chǎn)權(quán)變動(dòng)時(shí)，必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。企業(yè)可依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估提高設(shè)備價(jià)值，通過(guò)多列折舊費(fèi)和無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)，縮小被投資企業(yè)所得稅稅基，達(dá)到節(jié)稅的目的。同樣，在我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)以貨幣資金投資于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目，其項(xiàng)目所需國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資的40％可從其技術(shù)改造項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置當(dāng)年比前一年新增

12、的企業(yè)所得稅中抵免。二、利用投資期限進(jìn)行稅收籌劃在投資期限中，應(yīng)選擇分期投資方式，而不應(yīng)選擇一次性投資方式。我國(guó)公司法中明確規(guī)定，所有者投入的資本金，可以一次或分期繳清，一次投資的，從營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起繳清；分期投資的，最后一期出資應(yīng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三年內(nèi)繳清。其中，第一次出資不得低于注冊(cè)資本的15％，并在簽發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起三個(gè)月內(nèi)繳清。因此，企業(yè)在投資中通過(guò)延長(zhǎng)投資期限，未到位的資金通過(guò)向銀行或其他機(jī)構(gòu)貸款解決。企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)期

13、間，向金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，按照實(shí)際發(fā)生數(shù)稅前扣除；向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出不高于按照金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予扣除。這樣就可以縮小所得稅稅基，達(dá)到節(jié)稅的目的。同時(shí)，在企業(yè)盈利的情況下，還可實(shí)現(xiàn)少投入資本、充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的目的。另外，企業(yè)在投資回收期內(nèi)，如果稅制發(fā)生變化，也會(huì)影響前期投資收益的實(shí)現(xiàn)。這就是說(shuō)，投資者在進(jìn)行投資時(shí)，不僅要考慮現(xiàn)行稅制的影響，還要考慮到稅制改革趨勢(shì)對(duì)投資的影響。從世界稅制改

14、革的實(shí)踐看，按照對(duì)購(gòu)入固定資產(chǎn)的不同處置原則，可以把增值稅分為三種類型：生產(chǎn)型、收入型、消費(fèi)型。生產(chǎn)型是指對(duì)購(gòu)人固定資產(chǎn)不允許扣除。收入型是指對(duì)購(gòu)入固定資產(chǎn)允許按固定資產(chǎn)的使用年限分期扣減，即從上述增值額中減去當(dāng)期折舊，然后課稅。消費(fèi)型是指對(duì)當(dāng)期購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)總額允許從當(dāng)期增值額中一次扣減，這等于只對(duì)消費(fèi)品課稅，因而稱為消費(fèi)型增值稅。三種類型的增值稅，按稅基大小區(qū)分，依次為：生產(chǎn)型最大，收入型次之，消費(fèi)型最小。我國(guó)現(xiàn)行增值稅屬生產(chǎn)型，與

15、世界上大多數(shù)國(guó)家實(shí)行的消費(fèi)型增值稅不同?？紤]我國(guó)的具體國(guó)情，近期內(nèi)實(shí)行收入型增值稅應(yīng)是可行的方案。因此，在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的納稅籌劃時(shí)，必須結(jié)合稅制改革的趨勢(shì)，以使固定資產(chǎn)投資額于稅基中得以最大限度的扣除。三、利用投資地區(qū)的選擇進(jìn)行稅收籌劃利用投資地區(qū)的選擇進(jìn)行稅收籌劃是指投資者根據(jù)國(guó)家對(duì)不同地區(qū)的稅收政策，選擇低稅負(fù)地區(qū)進(jìn)行投資的方法。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。1對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)投資的稅收籌劃。經(jīng)濟(jì)特區(qū)是指一國(guó)或地區(qū)在其境內(nèi)劃出的實(shí)行特殊經(jīng)濟(jì)

16、政策和稅收政策，以特殊方式管理的經(jīng)濟(jì)區(qū)域。目前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)包括深圳、珠海、廈門、汕頭四市轄區(qū)內(nèi)所劃定的特區(qū)范圍，上海的浦東以及海南省全省。對(duì)于在經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)的投資，無(wú)論是舉辦生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，還是舉辦非生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，都能享受稅率為15％的稅收優(yōu)惠。而舉辦生產(chǎn)性外商投資企業(yè)從盈利年度開始，還可享受“免二減三”的稅收優(yōu)惠。2對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的稅收籌劃。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)是指國(guó)家為了促進(jìn)高科技成果的商品化、產(chǎn)業(yè)化，加速高新技術(shù)產(chǎn)

17、業(yè)的發(fā)展，在本國(guó)內(nèi)劃出一定范圍專供發(fā)展知識(shí)密集、技術(shù)密集的高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)區(qū)域。對(duì)于在高新區(qū)內(nèi)投資，無(wú)論是內(nèi)資企業(yè)，還是外資企業(yè)，均可享受15％的低稅率稅收優(yōu)惠。但對(duì)內(nèi)資企業(yè)從投產(chǎn)之日起，免征企業(yè)所得稅兩口葉寶忠年，對(duì)生產(chǎn)性外商投資企業(yè)可享受“免二減三”的稅收優(yōu)惠。四、利用再投資進(jìn)行稅收籌劃為了鼓勵(lì)外國(guó)投資者將其在中國(guó)境內(nèi)分得的利潤(rùn)，直接再投資于中國(guó)境內(nèi)，稅法給予了其他投資者不具有的稅收優(yōu)惠政策，即外商投資企業(yè)的外國(guó)投資者，將從企業(yè)分