財務管理和資金管理在企業(yè)管理中的重要性

1、磐勰|磁ll％眨財務管理和資金管理在企業(yè)管理中的重要性提要企業(yè)管理是以財務管理為核心，而財務管理又是以資金管理為中心的。財務管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，主要運用價值形式，對企業(yè)資本活動實施管理，并通過資金管理和價值形式作為紐帶，把企業(yè)客觀管理工作有機地協(xié)調起來。本文分析闡述財務管理和資金管理在企業(yè)管理中的核心地位。一、導入案例廣東科龍電器股份有限公司，曾經的“明星”企業(yè)是如何陷入危機，成為社會各界關注的焦點呢2001年顧雛軍入主科龍

2、電器后，當年發(fā)生巨額虧損。成為科龍董事長的顧雛軍開始在資本市場玩起了資本運作的魔方。他把2001年的財務報表做得很差，提取壞賬準備金，然后又提取了庫存準備金，最后又提調了一筆很大的廣告費。這樣，他就把運營成本打得很高，據財務報表來看，科龍一下子就虧了12億元，當年科龍股價就狂跌了。利用股價狂跌的機會，顧雛軍的格林科爾公司馬上以低價將科龍股權吃進，從而完成科龍股權的收購。由于已是兩年連續(xù)虧損，科龍電器處于退市邊緣，屬于高風險上市公司，成為

3、交易所和證監(jiān)會的重點監(jiān)管對象?？谖模S麗玲馬宏隨后2002年，顧雛軍指使把那些壞賬準備金、廣告費又打回來，科龍就這樣神奇般地從虧損12個億，～下予變成了贏利兩個億。贏利后的科龍股價又漲了上去。顧雛軍憑借著科龍股價上升，通過提供虛假信息、虛增利潤的手段，向銀行借錢，借了錢他再去買后邊一家。他通過滾動式的圈錢方式，在短短的一年多時間里，收購了四家國有企業(yè)，占有國有資產達130多個億。顧雛軍因涉嫌虛報注冊資本罪、提供虛假財會報告罪、挪用資金罪

4、、職務侵占罪而落馬，科龍被海信接手，就連負責審計的德勤事務所也難免陷入誠信危機。其實，因企業(yè)資本運作而落馬的高管豈止顧雛軍一人，變相非法吸收公眾存款450多億元，最終未能兌付的德隆總裁唐萬新，從公司挪用大量資金用于還款、投資造成經營困難、股市大跌的四川明星電力股份有限公司的周益明，同樣遭遇的企業(yè)還有健力寶、中航油新加坡公司，等等。事件發(fā)生的原因是多方面的，除了市場監(jiān)管環(huán)境、公司治理以及高管個人的原因以外，我們應清醒地認識到財務管理和資金

5、管理在企業(yè)管理中所扮演的角色。二、財務管理和資金管理的中心地位財務管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，主要運用價值形式，對企業(yè)資本活動實施管理，并通過資金管理和價值形式作為紐帶，把企業(yè)客觀管理工作有機地協(xié)調起來。所以，財務管理不是企業(yè)管理中一個獨立方面，而是一項綜合性的管理工作，是整個企業(yè)管理的核心。首先，資金是企業(yè)得以生存和發(fā)展的“血液”。企業(yè)是營利性組織，其出發(fā)點與歸宿是獲利。企業(yè)一旦成立，就會面臨著競爭，并始終處于生存和倒閉、發(fā)展和萎

6、縮的矛盾之中。企業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)為擴大產品銷售數量和銷售收入。而要擴大收入，就必須提高產品質量，不斷更新設備、技術和工藝，并不斷提高員工素質，這就要投入更多、更好的物質資源、人力資源，并改進技術和管理，而這一些目標的實現(xiàn)都依賴于企業(yè)資金，這就需要財務上適時適量地去籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，企業(yè)的擴大規(guī)模才能得以實現(xiàn)。其次，在商品經濟條件下，社會產品是使用價值和價值的有機統(tǒng)一。企業(yè)的再生產過程，～方面是使用價值的生產和交換過程；另的研究重點集中在

7、獨立審計的實證研究上。與國外獨立審計質量研究相比，我國不僅缺乏系統(tǒng)、深入的研究，而且對同一問題的探索缺乏公認的觀點。例如，在研究審計任期問題時，國外研究均表明審計任期延長有助于審計師加深對客戶的了解，識別客戶的特別風險，從而設計最佳的審計程序提高審計質量，而我國的研究結論卻不一致。再如，國外大量研究表明事務所行業(yè)專長能夠提高審計質量，而我國的實證研究卻得出相悖結論。我國是個轉型經濟國家，經濟運行體制的差異決定我國會出現(xiàn)與發(fā)達國家不同的經

8、濟現(xiàn)象表征。這就要求我們立足我國國情，規(guī)范研究與實證研究固并重，因為實證研究只能解決“是什么”，理論研究才能解‘為什么”。如何用經濟學或其他理論針對這些差異問題深入思考，還需要學者們付出努力。我國政府審計質量與內部審計質量不論規(guī)范還是實證研究都十分缺乏。政治愈民主，經濟愈發(fā)展，國家審計愈重要。我國政治日益民主，經濟快速發(fā)展，政府審計的重要性可見一斑。政府審計質量相關問題的規(guī)范研究可以從幾個方面展開：政府審計質量評價指標體系的構建；政府審

9、計質量控制制度建立(含事前、事中、事后質量控制)；政府審計人力資源配置；政府審計技術方法如何改進；政府審計人員如何與治理層溝通等。實證研究可以從幾個方面展開：審計結果公開的市場反應，包括投資者、被審計單位、CPA以及同行業(yè)公司的市場反應，接受處罰公司管理層或治理層人員變動等。內部審計質量的未來研究可以從幾個方面展開：內部審計規(guī)模對審計質量的影響；公司治理結構對內部審計質量的影響；審計委員會對內部審計質量的影響；影響內部審計質量的文化因素

10、；何種內部審計結構能強化政府的受托責任等。總之，隨著我國證券市場逐步完善，對審計質量有更高要求，對于市場化過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，還需要學者進行細致的探索?！觥逗献鹘洕c科技》2008年7月號上(總第348期)維普資訊服建晦量醫(yī)撾HfI(7IEfllIIIf!QIJfE財務管理和資金管理在企業(yè)管理中的重要性提要企業(yè)管理是以財務管理為核心，而財務管理又是以資金管理為中心的.財務管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，主要運用價值形式，對企業(yè)資

11、本活動實施管理，并通過資金管理和價值形式作為紐帶，才巳企業(yè)客觀管理工作有機地協(xié)調起來.本文分析闡述財務管理和資金管理在企業(yè)管理中的核心地位.一、導入案例廣東科龍電器股份有限公司，曾經的“明星“企業(yè)是如何陷入危機，成為社會各界關注的焦點呢2∞l年顧雛軍入主科龍電器后，當年發(fā)生巨額虧損。成為科龍董事長的顧雛軍開始在資本市場玩起了資本運作的魔方。他把2∞l年的財務報表做得很差，提取壞賬準備金，然后又提取了庫存準備金，最后又提調了一筆很大的廣告

12、費。這樣，他就把運營成本打得很高，據財務報表來看，科龍←下子就虧了12億元，當年科龍股價就狂跌了。利用股價狂跌的機會，顧雛軍的格林科爾公司馬上以低價將科龍股權吃進，從而完成科龍股權的收購。由于已是兩年連續(xù)虧損，科龍電器處于退市邊緣，屬于高風險上市公司，成為交易所和證監(jiān)會的重點監(jiān)管對象?？谖狞S麗玲馬宏隨后2∞2年，顧雛軍指使把那些壞賬準備金、廣告費又打回來，科龍就這樣神奇般地從虧損12個億下子變成了贏利兩個億。贏利后的科龍股價又漲了上去。

13、顧雛軍憑借著科龍股價上升，通過提供虛假信息、虛增利潤的手段，向銀行借錢，借了錢他再去買后邊一家。他通過滾動式的圈錢方式，在短短的一年多時二、財務管理和資金管理的中心地位財務管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，主要運用價值形式，對企業(yè)資本活動實施管理，并通過資金管理和價值形式作為紐帶，把企業(yè)客觀管理工作有機地協(xié)調起來。所以，財務管理不是企業(yè)管理中一個獨立方面，而是一項綜合性的管理工作，是整個企業(yè)管理的核間里，收購了四家國有企業(yè)，占有國有資產達

14、心。130多個億。顧雛軍因涉嫌虛報注冊資本罪、提供虛假財會報告罪、挪用資金罪、職務侵占罪而落馬，科龍被海信接手，就連負責審計的德勤事務所也難免陷入誠信危機。其實，因企業(yè)資本運作而落馬的高管豈止顧雛軍一人，變相非法吸收公眾存款450多億元，最終未能兌付的德隆總裁唐萬新，從公司挪用大量資金用于還款、投資造成經營困難、股市大跌的四川明星電力股份有限公司的周益明，同樣遭遇的企業(yè)還有健力寶、中航油新加坡公司，等等。事件發(fā)生的原因是多方面的，除了市

15、場監(jiān)管環(huán)境、公司治理以及高管個人的原因以外，我們應清醒地認識到財務管理和資金管理在企業(yè)管理中所扮演的角色。首先，資金是企業(yè)得以生存和發(fā)展的“血液“。企業(yè)是營利性組織，其出發(fā)點與歸宿是獲利。企業(yè)一旦成立，就會面臨著競爭，并始終處于生存和倒閉、發(fā)展和萎縮的矛盾之中。企業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)為擴大產品銷售數量和銷售收入。而要擴大收入，就必須提高產品質量，不斷更新設備、技術和工藝，并不斷提高員工素質，這就要投入更多、更好的物質資源、人力資源，并改進技術和

16、管理，而這一些目標的實現(xiàn)都依賴于企業(yè)資金，這就需要財務上適時適量地去籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，企業(yè)的擴大規(guī)模才能得以實現(xiàn)。其次，在商品經濟條件下，社會產品是使用價值和價值的有機統(tǒng)一.企業(yè)的再生產過程方面是使用價值的生產和交換過程:另一一………………………………………………的研究重點集中在獨立審計的實證研究上。與國外獨立審計質量研究相比，我國不僅缺乏系統(tǒng)、深入的研究，而且對同一問題的探索缺乏公認的觀點。例如，在研究審計任期問題時，國外研究均表

17、明審計任期延長有助于審計師加深對客戶的了解，識別客戶的特別風險，從而設計最佳的審計程序提高審計質量，而我國的研究結論卻不一致。再如，國外大量研究表明事務所行業(yè)專長能夠提高審計質量，而我國的實證研究卻得出相悖結論。我國是個轉型經濟國家，經濟運行體制的差異決定我國會出現(xiàn)與發(fā)達國家不同的經濟現(xiàn)象表征。這就要求我們立足我國國惰，規(guī)ffi研究與實證研究并重，因為實證研究只能解決“是什么氣理論員如何與治理層溝通等。實證研究可以從幾個研究才能解決“為

18、什么飛如何用經濟學或其他方面展開:審計結果公開的市場反應，包括投理論針對這些差異問題深入思考，還需要學者們付出努力。我國政府審計質量與內部審計質量不論規(guī)范還是實證研究都十分缺乏。政治愈民主，經濟愈發(fā)展，國家審計愈重要。我國政治日益民主，經濟快速發(fā)展，政府審計的重要性可見一斑。政府審計質量相關問題的規(guī)范研究可以從兒個方面展開:政府審計質量評價指標體系的構建:政府審計質量控制制度建立(含事前、事中、事后質量控制)政府審計人力資源配置:政府審

19、計技術方法如何改進:政府審計入資者、被審計單位、CPA以及同行業(yè)公司的市場反應，接受處罰公司管理層或治理層人員變動等。內部審計質量的未來研究可以從幾個方面展開z內部審計規(guī)模對審計質量的影響公司治理結構對內部審計質量的影響:審計委員會對內部審討質量的影響:影響內部審計質量的文化因素:何種內部審計結構能強化政府的受托責任等?？傊S著我國證券市場逐步完善，對審計質量有更高要求，對于市場化過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，還靂要學者進行細致的探索。

20、.圄《合作經濟與科技2008年7月號上(總第叫〉一方面是價值的形成和實現(xiàn)過程。企業(yè)再生產過程中，勞動者將生產中消耗掉的生產資料的價值轉移到產品中去，并創(chuàng)造出新的價值，通過實物商品的出售，使轉移價值和新創(chuàng)造的價值得以實現(xiàn)，實物商品不斷運動，實物商品的價值形態(tài)也不斷發(fā)生變化，由一種形態(tài)轉化為另一種形態(tài)。周而復始，不斷循環(huán)，形成了資本運動，資本運動反映企業(yè)再生產過程的價值方面，是企業(yè)客觀存在的，一個企業(yè)經營的所有方面，都需要通過資金的形式來反

21、映，因而作為財務管理的核心資本運作管理就成為企業(yè)管理的核心。資本運作是通過一系列的財務活動來實現(xiàn)的，包括資金籌集、資金運用、收益分配。資本的運作給企業(yè)帶來的實惠是實實在在的，使企業(yè)迅速實現(xiàn)規(guī)模經濟效益，增強資本的擴張能力。從而，以較少的資本運作支配較多的社會閑置資金，改善企業(yè)的資金流狀況，提高經營的增長能力。同時，成功的資本運營有利于優(yōu)化企業(yè)的資本結構，分散經營運作風險，更有利于企業(yè)的價值增值。而資本運營的各個環(huán)節(jié)都離不開企業(yè)財務管理的

22、統(tǒng)籌規(guī)劃。資金籌集，是企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中資本的過程。資本取得是企業(yè)得以生存和發(fā)展的前提條件，對任何企業(yè)都很重要。由于生產無限性和資金稀缺性之間的矛盾客觀存在，企業(yè)籌集資金有其客觀必然性。為了協(xié)調生產無限性和資金有限性之間的矛盾，企業(yè)應廣泛開展籌資活動，籌集企業(yè)生產經營所需要的資金，并且加強籌資管理，合理確定資金需要量，控制資金投放的時間，正確選擇籌資渠道和籌資方式，努力降低資金成本，合理安排資金結構，適當運用負債經

23、營，正確運用財務杠桿效應，以取得籌資的最佳效應。企業(yè)在日常生產經營過程中，會發(fā)生一系列經營性的資本收付，企業(yè)要采購材料和商品，以便從事生產和銷售活動，企業(yè)要支付員工和其他營業(yè)費用，要購置設備和廠房；企業(yè)在投資過程中，必須認真安排投資規(guī)模，確定投資方向，選擇投資方式，合理確定投資結構，保持各項資金的比例適當，使資金流轉順暢，提高投資效益，降低投資風險，只有資金運用效率和效益提高了，才能實現(xiàn)整個企業(yè)效益最大化。通過資本投入，企業(yè)取得～定收入

24、，要將取得的收入在一定利益主體之間進行合理分配，它是對資金運用成果的分配，首先要用以彌補生產經營耗費、繳納流轉稅，其余部分為利潤，利潤要在國家、投資者和企業(yè)之間進行分配，既要兼顧企業(yè)目前利益，又要兼顧長遠利益，同時考慮投資者的現(xiàn)時利益和企業(yè)長遠發(fā)展的問題。由于資金作為財力資源，是企業(yè)生產經營的重要物質條件，一個企業(yè)生產經營的方方面面都需要資金，都需要通過資金反映出來，而且企業(yè)生產經營的各個方面和全過程的變化，首先在資金上綜合地反映出來。

25、因此，以組織資金運動為主要職能的財務管理在整個企業(yè)管理中顯得尤為重要，財務管理只有合理組織企業(yè)資金運動，保持最佳資本結構，最佳的投資結構才能取得最大收益，滿足投資各方的需要。再次，從企業(yè)風險角度看財務管理的重要性。從財務管理的角度看，風險就是企業(yè)在各項財務活動中，由于各種難以預料或無法控制的因素作用，使企業(yè)的實際收益與預計收益發(fā)生背離，從而有蒙受損失的可能性。如市場風險涉及宏觀經濟政策、法律監(jiān)管環(huán)境等外部因素。再從企業(yè)本身看，又分為經營

26、風險和財務風險兩大類。企業(yè)生產經營的許多方面都會受到來源于企業(yè)外部和內部的諸多因素的影響，具有很大的不確定性，如原材料價格上漲、產品生產方面不對路、產品更新周期掌握不好、銷售決策失誤等等，而這一切通過合理組織財務活動，可以避免經營上的失誤給企業(yè)造成的損失。財務風險是由于舉債給企業(yè)收益帶來的不確定性，企業(yè)全部資金中一部分是投資者投入的，即自有資金，另一部分是借入資金，借入資金需要償還本息，一旦無力償付到期債務，企業(yè)便會陷入破產，嚴重困擾企

27、業(yè)的生存和發(fā)展。因此，需要企業(yè)在組織籌資活動中，合理確定資本結構，維持適當的負債水平，既要充分利用舉債經營這一手段獲得財務杠桿收益，提高自有資金盈利能力，同時要注意防止過度舉債而引起的財務風險加大，避免陷入財務困境。防范資金資本運營風險，同時也是財務管理的根本理念和目標所在。三、新形勢下的探索企業(yè)管理以財務為中心，財務管理以資金為中心。我想，開篇提及的科龍、中航油等上市公司不會不明白這個道理，但為什么在實際運作中還是會出現(xiàn)如此慘重的教訓

28、21世紀是一個國際化、金融化、知識化的經濟時代，企業(yè)所面臨的環(huán)境發(fā)生翻天覆地的變化，在這種環(huán)貝》勰f7磁繇聊|駐境中，企業(yè)如何生存下去、如何將以財務資金資本管理為中心的企業(yè)管理好，是企業(yè)同時也是包括管理會計界在內的各個領域的學者要面臨的很現(xiàn)實的一個問題。作為研究企業(yè)管理并為企業(yè)決策提供信息的管理會計學，曾經一度將現(xiàn)金流動作為管理會計的研究對象，通過現(xiàn)金的流動將企業(yè)生產經營中的資金、成本、利潤、預算、決策、控制、考核等方面聯(lián)系起來并統(tǒng)一評

29、價，以達到改善生產經營，提高經濟效益的目的。當然，隨著企業(yè)價值研究和資本市場的不斷發(fā)展，人們的視野已經不再局限于現(xiàn)金的流動，人們關注的是如何將資金轉化為資本，以產生更多的資金。加之公司這種組織形式尤其是上市公司的出現(xiàn)，促使整個資金資本的總的運作過程都逐漸成為財務管理的核心內容。經濟全球化進程的加快和跨國公司的不斷發(fā)展，使得資本的國際流動成為可能，并且跨國融資投資日益活躍。在這種情形下，公司海外上市，企業(yè)之間的并購兼并層出不窮，資金資本在

30、其中發(fā)揮的作用也更加引人注目。順勢所趨，管理會計學也逐漸將基于價值管理的技術方法加以運用，更加注重企業(yè)股東價值的創(chuàng)造、企業(yè)經濟附加值的績效考核、資本權益成本的計量管理等領域，資金管理或者更準確些是資本管理的中心地位也更加顯而易見。四、建議第一，以財務為中心所強調的是財務管理的中心地位以及財務管理中資金管理的中心地位，而絕不是要忽視和否定企業(yè)的其他管理工作的作用。企業(yè)為實現(xiàn)其生存、發(fā)展和盈利的目的而實施各種各樣的管理，財務管理只是其中占據

31、了十分重要地位的一項。但財務計劃指標的完成、財務管理Vl標以至企業(yè)目標的實現(xiàn)仍然依賴于各項具體細致而深入的其他管理工作的配套。第二，提高企業(yè)經營管理水平，加強公司的財務管理，科學合理地進行資金資本的運作，必須首先牢固樹立風險觀念。第三，市場經濟逐步完善，法制觀念深入人心，企業(yè)要遵守金融市場的法律法規(guī)，嚴格依法行事，規(guī)范操作，降低企業(yè)經營理財風險。第四，要針對財務風險尤其是資金資本運營風險建立危機管理機制，保證企業(yè)沉著冷靜地應對金融市場中

32、突如其來的危機事件，提高企業(yè)生存能力。一《合作經濟與科技》2008年7月號上(總第348期)固維普資訊一方面是價值的形成和實現(xiàn)過程。企業(yè)再生產彌補生產經營耗費、繳納流轉稅，其余部分為過程中，勞動者將生產中消耗掉的生產資料的利潤，利潤要在國家、投資者和企業(yè)之間進行價值轉移到產品中去，并創(chuàng)造出新的價值，通分配，既要兼顧企業(yè)目前利益，又要兼顧長遠過實物商品的出售，使轉移價值和新創(chuàng)造的價利益，同時考慮投資者的現(xiàn)時利益和企業(yè)長遠值得以實現(xiàn)，實物商

33、品不斷運動，實物商品的發(fā)展的問題。由于資金作為財力資源，是企業(yè)價值形態(tài)也不斷發(fā)生變化，由一種形態(tài)轉化為生產經營的重要物質條件，一個企業(yè)生產經營另一種形態(tài)。周而復始，不斷循環(huán)，形成了資本的方方面面都需要資金，都需要通過資金反映運動，資本運動反映企業(yè)再生產過程的價值方出來，而且企業(yè)生產經營的各個方面和全過程面，是企業(yè)客觀存在的，一個企業(yè)經營的所有的變化，首先在資金上綜合地反映出來。因此，方面，都需要通過資金的形式來反映，因而作以組織資金運動

34、為主要職能的財務管理在整為財務管理的核心資本運作管理就成為企業(yè)個企業(yè)管理中顯得尤為重要，財務管理只有合管理的核心。理組織企業(yè)資金運動，保持最佳資本結構，最資本運作是通過一系列的財務活動來實佳的投資結構才能取得最大收益，滿足投資各現(xiàn)的，包括資金籌集、資金運用、收益分配。資方的需要。本的運作給企業(yè)帶來的實惠是實實在在的，使再次，從企業(yè)風險角度看財務管理的重要企業(yè)迅速實現(xiàn)規(guī)模經濟效益，增強資本的擴張性.從財務管理的角度看，風險就是企業(yè)在各能力

35、。從而，以較少的資本運作支配較多的社項財務活動中，由于各種難以預料或無法控制會閑置資金，改善企業(yè)的資金流狀況，提高經的因素作用，使企業(yè)的實際收益與預計收益發(fā)營的增長能力。同時，成功的資本運營有利于生背離，從而有蒙受損失的可能性。如市場風優(yōu)化企業(yè)的資本結構，分散經營運作風險，更險涉及宏觀經濟政策、法律監(jiān)管環(huán)境等外部因有利于企業(yè)的價值增值。而資本運營的各個環(huán)素。再從企業(yè)本身看，又分為經營風險和財務節(jié)都離不開企業(yè)財務管理的統(tǒng)籌規(guī)劃。資金籌風險

36、兩大類。企業(yè)生產經營的許多方面都會受集，是企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措到來源于企業(yè)外部和內部的諸多因素的影響，和集中資本的過程。資本取得是企業(yè)得以生存具有很大的不確定性，如原材料價格上漲、產和發(fā)展的前提條件，對任何企業(yè)都很重要。由品生產方面不對路、產品更新周期掌握不好、于生產無限性和資金稀缺性之間的矛盾客觀銷售決策失誤等等，而這一切通過合理組織財存在，企業(yè)籌集資金有其客觀必然性。為了協(xié)務活動，可以避免經營上的失誤給企業(yè)造成的調生產

37、無限性和資金有限性之間的矛盾，企業(yè)損失。財務風險是由于舉債給企業(yè)收益帶來的應廣泛開展籌資活動，籌集企業(yè)生產經營所需不確定性，企業(yè)全部資金中一部分是投資者投耍的資金，并且加強籌資管理，合理確定資金入的，即自有資金，另一部分是借入資金，借入需要量，控制資金投放的時間，正確選擇籌資資金需要償還本息，一旦無力償付到期債務，渠道和籌資方式，努力降低資金成本，合理安企業(yè)便會陷入破產，嚴重困擾企業(yè)的生存和發(fā)排資金結構，適當運用負債經營，正確運用財展。

38、因此，需要企業(yè)在組織籌資活動中，合理確務杠桿效應，以取得籌資的最佳效應。定資本結構，維持適當的負債水平，既要充分企業(yè)在日常生產經營過程中，會發(fā)生一系利用舉債經營這一手段獲得財務杠桿收益，提列經營性的資本收付，企業(yè)要采購材料和商高自有資金盈利能力，同時要注意防止過度舉品，以便從事生產和銷售活動，企業(yè)要支付員債而引起的財務風險加大，避免陷入財務因工和其他營業(yè)費用，要購置設備和廠房:企業(yè)境。防范資金資本運營風險，同時也是財務管在投資過程中，必

39、須認真安排投資規(guī)模，確定理的根本理念和目標所在。投資方向，選擇投資方式，合理確定投資結構，三、新形勢下的探索保持各項資金的比例適當，使資金流轉順暢，企業(yè)管理以財務為中心，財務管理以資金提高投資效益，降低投資風險，只有資金運用為中心。我想，開篇提及的科龍、中航泊等t市效率和效益提高了，才能實現(xiàn)整個企業(yè)效益最公司不會不明白這個道理，但為什么在實際運大化。通過資本投入，企業(yè)取得一定收入，要將作中還是會出現(xiàn)如此慘重的教訓1121世紀是取得的收入

40、在一定利益主體之間進行合理分一個國際化、金融化、知識化的經濟時代，企業(yè)配，它是對資金運用成果的分配，首先要用以所面臨的環(huán)境發(fā)生翻天覆地的變化，在這種環(huán)貝2命翻修轟~計IH彬71EIMf!1.rt.flJff境中，企業(yè)如何生存下去、如何將以財務資金資本管理為中心的企業(yè)管理好，是企業(yè)同時也是包括管理會討界在內的各個領域的學者要面臨的很現(xiàn)實的一個問題。作為研究企業(yè)管理并為企業(yè)決策提供信息的管理會計學，曾經一度將現(xiàn)金流動作為管理會計的研究對象，

41、通過現(xiàn)金的流動將企業(yè)生產經營中的資金、成本、利潤、預算、決策、控制、考核等方面聯(lián)系起來并統(tǒng)一評價，以達到改善生產經營，提高經濟效益的目的。當然，隨著企業(yè)價值研究和資本市場的不斷發(fā)展，人們的視野己經不再局限于現(xiàn)金的流動，人們關注的是如何將資金轉化為資本，以產生更多的資金。加之公司這種組織形式尤其是上市公司的出現(xiàn)，促使整個資金資本的總的運作過程都逐漸成為財務管理的核心內容。經濟全球化進程的加快和跨國公司的不斷發(fā)展，使得資本的國際流動成為可能

42、，并且跨國融資投資日益活躍。在這種情形下，公司海外上市，企業(yè)之間的并購兼并層出不窮，資金資本在其中發(fā)揮的作用也更加引人注目。順勢所趨，管理會計學也逐漸將基于價值管理的技術方法加以運用，更加注重企業(yè)股東價值的創(chuàng)造、企業(yè)經濟附加值的績效考核、資本權益成本的計量管理等領域，資金管理或者更準確些是資本管理的中心地位也更加顯而易見。四、建議第一，以財務為中心所強調的是財務管理的中心地位以及財務管理中資金管理的中心地位，而絕不是要忽視和否定企業(yè)的其

43、他管理工作的作用。企業(yè)為實現(xiàn)其生存、發(fā)展和盈利的目的而實施各種各樣的管理，財務管理只是其中占據了十分重要地位的一項。但財務計劃指標的完成、財務管理目標以至企業(yè)目標的實現(xiàn)仍然依賴于各項具體細致而深入的其他管理工作的配套。第二，提高企業(yè)經營管理水平，加強公司的財務管理，科學合理地進行資金資本的運作，必須首先牢固樹立風險觀念。第三，市場經濟逐步完善，法制觀念深入人心，企業(yè)要遵守金融市場的法律法規(guī)，嚴格依法行事，規(guī)范操作，降低企業(yè)經營理財風險。

44、第四，要針對財務風險尤其是資金資本運營風險建立危機管理機制，保證企業(yè)沉著冷靜地應對金融市場中突如其來的危機事件，提高企業(yè)生存能力。.的他翩翩問伽峭鬧鬧刷刷國盼峭刨陽御時民~響畸峭陽盼回梅~加制盼“內，帽U施加“四向嗣M陰晴刷刷喝~，g“翩翩峰時也噓劇院嘟可借巔峰麗向剛刷刷蜘.~揭然崎倒陽響W劇“倒叫隊輸伽#幽盼咖摒蠟陽幽幽仙“姍6向侃“句~機向劇，如伽翩翩切IIJ:“，戰(zhàn)御，.幽.，切M礎IIJlHIIJllJtJ，崎刷陽伽棉布局獻耐陶