融資租賃承租人會計處理的財務(wù)視角分析 (1)

1、融資租賃承租人會計處理的財務(wù)視角分析中國礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院張亞杰一、案例引入B公司從A公司以融資租賃的方式租人一臺設(shè)備。有關(guān)資料如下：租賃開始日為2007年1月1日，租賃期從2007年1月1日到2009年12月31日；雙方確認租賃設(shè)備的公允價值為65萬元；每年年末要求B公司支付租金25萬元；該設(shè)備租賃期滿時估計的資產(chǎn)余值為5096萬元，其中B公司擔(dān)保余值3萬元，獨立于出租人和承租人雙方的第三方擔(dān)保余值2萬元，未擔(dān)保余值0096萬元。在洽談

2、租賃業(yè)務(wù)中A公司支付初始直接費用1萬元，B公司支付初始直接費用054萬元。租賃期滿，A公司收回租賃設(shè)備。二、融資租賃承租人會計處理的財務(wù)視角分析1確認租入資產(chǎn)入賬價值的理論分析。融資租賃業(yè)務(wù)對承租人來講實質(zhì)上是一種融通資金行為。與借款購人設(shè)備再分期等額還本付息的經(jīng)濟實質(zhì)相同，在等額的還本付息額中包含著本金，也包含著利息。同樣，融資租賃中所支付的租金實質(zhì)上也包含了租人資產(chǎn)的價值和應(yīng)支付的利息。因此，承租人支付的租金與其擔(dān)保的資產(chǎn)余值之和扣

3、除租人資產(chǎn)人賬價值的差額，即為以后各期要確認的利息費用——未確認融資費用。關(guān)于租人資產(chǎn)的人賬價值，會計準則規(guī)定選擇租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值中的較低者。2折現(xiàn)率的選擇。如何選擇用以計算最低租賃付款額現(xiàn)值的折現(xiàn)率，將直接關(guān)系到租人資產(chǎn)人賬價值的確定。在最低租賃付款額一定的情況下，折現(xiàn)率就成為影響現(xiàn)值大小的決定性因素。會計準則規(guī)定計算現(xiàn)值的折現(xiàn)率優(yōu)選順序依次為出租人租賃內(nèi)含利率、租賃合同利率、同期銀行貸款利率，并采用所選

4、利率作為未確認融資費用的分攤率。我們來分析一下各類折現(xiàn)率的實質(zhì)含義。出租人租賃內(nèi)含利率是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現(xiàn)率。依例，25x(1r)一125(1r)一225(1r)一33(1r)一32(1r)一30096X(1r)一3=651，求得出租人租賃內(nèi)含利率r為10％。當(dāng)無法獲取出租人租賃內(nèi)含利率時，計算現(xiàn)值應(yīng)選用租賃合同利率。租賃合同利率一般會低于出租

5、人租賃內(nèi)含利率，不是出租人的實際投資報酬率。當(dāng)出租人的租賃內(nèi)含利率和租賃合同利率均無法知悉時，應(yīng)選取同期銀行貸款利率，同期銀行貸款利率也低于出租人租賃內(nèi)含利率，也不是出租人的實際投資報酬率。這兩種利率都是退而求其次的選擇，都不能反映承租人融資租賃的實際籌資成本。當(dāng)租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值低于最低租賃付款額現(xiàn)企業(yè)，銷售價格為205萬元，超過原值，不符合免稅條件，應(yīng)當(dāng)繳納增值稅。其差額率為：v=(205200)205100％=244％。由

6、于差額率為244％，大于平衡差額率212％，故應(yīng)選擇此方案。按此銷售的收益額是19384萬元。三、銷售價格法當(dāng)售價超過原值時的凈收益與售價不超過原值時的最大凈收益相等，這時的售價為平衡銷售價格。企業(yè)在進行納稅籌劃時應(yīng)當(dāng)選擇超過平衡銷售價格的方案。1僅考慮增值稅的平衡銷售價格。當(dāng)扣除增值稅后的銷售價格等于機動車原值時，即：s—s(IT)xTx50％=P，平衡銷售價格s=2x(TI)(T2)xP。當(dāng)T為4％時，平衡銷售價格S=10196P。

7、2綜合考慮增值稅與附加稅費的平衡銷售價格。假定城市維護建設(shè)稅稅率為Tl’教育費附加征收率為T2，則扣除增值稅以及附加稅費后的銷售價格等于固定資產(chǎn)原值時：s—s(IT)xTx50％x(1T1T2)=P，平衡銷售價格s：2x(T1)[2TTx(1T1T2)2]xP。當(dāng)T為4％，T1為7％，T2為3％時，平衡銷售價格s=10216P。仍以上例資料：平衡銷售價格S=20432(萬元)。方案1：如果將該設(shè)備銷售給A企業(yè)，銷售價格為199萬元，低于

8、原值，符合出售已使用過的固定資產(chǎn)的免稅條件，所獲收益為19273萬元。方案2：如果將該設(shè)備銷售給B企業(yè)，銷售價格為202萬元，超過原值，小于平衡銷售價格20432萬元，所獲收益為19188萬元，故放棄此方案。方案3：如果將該設(shè)備銷售給c企業(yè)，銷售價格為205萬元，大于平衡銷售價格20432萬元，所獲收益為19384萬元，故選擇此方案。四、納稅籌劃方法比較升值率法與差額率法，是企業(yè)事先應(yīng)用公式確定升值率或差額率的平衡值，當(dāng)?shù)弥鞣N方案的銷

9、售價格后分別計算各種方案的升值率與差額率，再與平衡值進行比較，來確定最優(yōu)方案。而銷售價格法，是企業(yè)事先根據(jù)所要銷售的固定資產(chǎn)狀況計算出平衡值，當(dāng)?shù)弥鞣N方案的銷售價格后。直接與平衡銷售價格進行比較，確定最優(yōu)方案。通過比較可以看出，銷售價格法不用計算各種方案的比率，并且更具有超前性，因而可以降低納稅人的籌劃成本，實現(xiàn)收益最大化。因此在相同條件下，銷售價格法是納稅人的最優(yōu)選擇。o200Z10財會月：FIJ(會計)25口維普資訊值時，以租賃資

10、產(chǎn)的公允價值為人賬價值，用使最低租賃付款額現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價值相等的折現(xiàn)率作為未確認融資費用的分攤率。依例，25xP／A(r，3)3XP／F(r，3)=65求得r=951％，即為出租人租賃內(nèi)含利率的臨界值。上述等式忽略了公允價值65萬元中的承租人擔(dān)保以外的資產(chǎn)余值部分2096萬元(20，096)，無論租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值是否低于最低租賃付款額現(xiàn)值，公允價值65萬元中的資產(chǎn)余值5096萬元在租賃期內(nèi)都會存在，因此，承租人支付租金和

11、承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任取得的租賃資產(chǎn)價值(即最低租賃付款額)只應(yīng)是公允價值扣除承租人擔(dān)保外的資產(chǎn)余值現(xiàn)值部分，而不應(yīng)是公允價值的全部。即，25~P／A(r，3)3xP／F(r，3)=652096xP／F(r，3)。求得r=108448％。這個折現(xiàn)率實質(zhì)上是承租人融資租賃的實際籌資成本，姑且稱之為承租人的租賃內(nèi)含利率。3不同折現(xiàn)率的使用。由于承租人的租賃內(nèi)含利率出租人的租賃內(nèi)含利率租賃合同利率和同期銀行貸款利率，所以，以承租人的租賃內(nèi)含利率計算的最

12、低租賃付款額現(xiàn)值以出租人的租賃內(nèi)含利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值以租賃合同利率和同期銀行貸款利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值。一旦出租人租賃內(nèi)含利率小于臨界值，則以出租人租賃內(nèi)含利率、租賃合同利率、同期銀行貸款利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值都將大于租賃資產(chǎn)的公允價值。根據(jù)會計準則，應(yīng)以租賃資產(chǎn)的公允價值作為租入資產(chǎn)的入賬價值。用使最低租賃付款額現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價值相等的折現(xiàn)率作為未確認融資費用的分攤率。但最低租賃付款額現(xiàn)值只應(yīng)是公允價值扣除承

13、租人擔(dān)保外的資產(chǎn)余值現(xiàn)值部分，因此這種情況下應(yīng)改進為以承租人的租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率，以最低租賃付款額現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)的入賬價值，用承租人的租賃內(nèi)含利率作為未確認融資費用的分攤率，反映承租人所實際負擔(dān)的融資費用。同理，當(dāng)最低租賃付款額現(xiàn)值小于租賃資產(chǎn)的公允價值時，也可同樣改進，這樣不僅真正反映了承租人所實際負擔(dān)的籌資成本，也大大簡化了實際操作，不用對折現(xiàn)率進行優(yōu)序選擇，只需求出承租人自己的租賃內(nèi)含利率便可滿足全部會計處理，而且相關(guān)資料在

14、租賃合同中都能取得。三、融資租賃承租人的會計處理1確認租入資產(chǎn)的入賬價值。承租人相關(guān)的擔(dān)保余值為3萬元；承租人租賃內(nèi)含利率為108448％；最低租賃付款額現(xiàn)值=25P／A(108448％，3)3xp／F(108448％，3)=6346(萬元)；租入資產(chǎn)的入賬價值=最低租賃付款額現(xiàn)值=6346(萬元)；未確認融資費用=最低租賃付款額一租入資產(chǎn)的入賬價值：(25x33)6346=1454(萬元)。據(jù)此，租賃開始日會計分錄編制如下：借：固定資

15、產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)634600元，未確認融資費用145400元；貸：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款780000元。初始直接費用的會計處理：借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)5400元；貸：銀行存款5400元。2確認融資費用分攤額。以承租人的租賃內(nèi)含利率108448％作為分攤率，按實際利率法分攤未確認融資費用，口26財會月刊(會計)200ZJ0編制攤銷表(單位：萬元)。確認的利息費本金減少額本金余額年份租金(1)用(2)=上期(4)(4)

16、=上期108448％(3)=(1)一(2)(4)一(3)06346125688181245342254922008252632527422263o0合計75145460463每年年末支付租金時確認融資費用。支付租金時，借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款250000元；貸：銀行存款250000元。同時確認融資費用：借：財務(wù)費用68800元；貸：未確認融資費用68800元。3年共支付租金75萬元(25x3)，即“長期應(yīng)付款”借方累計75萬元，

17、抵減貸方最初入賬額78萬元后，貸方余額為3萬元，正好為承租人的擔(dān)保余值3萬元。未確認融資費用經(jīng)過3年分攤，“未確認融資費用”賬戶貸方累計發(fā)生1454萬元。正好是借方最初入賬額1454萬元。4租賃期內(nèi)計提折舊的會計處理。租賃期為3年，按平均年限法從租賃次月開始計提折舊。計提折舊的資產(chǎn)原值為租賃資產(chǎn)的入賬價值總額64萬元(6346054)，租賃期末殘值為承租人的擔(dān)保余值3萬元。編制折舊計算表(單位：元)。年份固定資產(chǎn)原值年折舊累計折舊固定資

18、產(chǎn)凈值064000064000012033332033334366672203333406666233334320333461000030000合計640000610000從租賃次月開始計提折舊，分錄如下：借：制造費用——折舊費16944元；貸：累計折舊16944元(20333312)。最后一月調(diào)整尾差。5租賃期滿的會計處理。租賃期滿，返還租賃資產(chǎn)。如果承租人盡到妥善保管和正常使用職責(zé)，擔(dān)保余值仍全額存在，則注銷資產(chǎn)和擔(dān)保余值。分錄如下

19、：借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款30000元，累計折舊610000元；貸：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)640000元。如果承租人未盡到妥善保管和正常使用職責(zé)，擔(dān)保余值未全額存在，則應(yīng)補付出租人差額部分。假設(shè)損失2萬元，則需注銷資產(chǎn)，同時支付款項彌補出租人損失；借：制造費用20000元；貸：銀行存款20000元。如果租賃期滿承租人決定享受以優(yōu)惠價1萬元購買設(shè)備，借：長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款30000元，累計折舊610000元；貸：固