財務(wù)與金融的關(guān)系辨析

1、!“#$%&“’(!“#$%&“’(論點理財版!““#年第$期財務(wù)與金融的關(guān)系辨析中國海洋大學(xué)崔璇一、財務(wù)與金融的內(nèi)涵（一）財務(wù)的內(nèi)涵財務(wù)是本金的投入收益活動及其所形成的經(jīng)濟關(guān)系體系，是物質(zhì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域經(jīng)濟活動的重要組成部分，即財務(wù)經(jīng)濟活動；財務(wù)經(jīng)濟活動的客觀經(jīng)濟內(nèi)容包括籌資、投資、耗資、收入、分配等幾個方面。（二）金融的內(nèi)涵金融一般指貨幣資金的融通，即貨幣、貨幣流通、信用以及與此直接相關(guān)的經(jīng)濟活動。在貨幣業(yè)務(wù)方面，主要包括貨幣的兌換、

2、保管、匯兌、結(jié)算等；在貨幣流通方面主要包括貨幣的投放與回籠；在信用方面主要包括貨幣的存款、取款、貸款、還款等。信用主要包括商業(yè)信用與銀行信用。二、財務(wù)與金融的關(guān)系（一）財務(wù)與金融的并列關(guān)系（1）財務(wù)與貨幣業(yè)務(wù)的并列關(guān)系。財務(wù)是經(jīng)濟組織的本金投入收益活動，是一種資本經(jīng)營活動。金融的貨幣業(yè)務(wù)專司貨幣的兌換、保管、匯兌、結(jié)算活動，其中貨幣的兌換、匯兌是財務(wù)所沒有的。至于貨幣保管、結(jié)算活動，財務(wù)也有但僅限于經(jīng)濟組織內(nèi)部或與經(jīng)濟組織有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系

3、的單位之間，而金融組織的貨幣保管與結(jié)算卻涉及國民經(jīng)濟大范圍，這是財務(wù)所不能及的。（2）財務(wù)與貨幣流通的并列關(guān)系。金融組織中的中央銀行以鞏固幣值為首要目的，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，按經(jīng)濟發(fā)展需要組織貨幣投入與回籠，并保持國際收支平衡。商業(yè)銀行主要是貫徹中央銀行的貨幣政策，按國民經(jīng)濟發(fā)展需要進行貨幣投放與回籠。這些組織貨幣流通的活動是財務(wù)所沒有的內(nèi)容。（3）財務(wù)與銀行信用的并列關(guān)系。財務(wù)活動中包含著經(jīng)濟組織的商業(yè)信用活動，這是財務(wù)在內(nèi)容上與金融活動

4、的交叉，但是財務(wù)不能進行銀行信用活動，即不能對外吸收存款與對外發(fā)放貸款。財務(wù)進行的是小范圍的資金余缺調(diào)節(jié)活動，銀行信用進行的是整個國民經(jīng)濟的資金余缺調(diào)節(jié)活動。由于財務(wù)與金融在內(nèi)容上的區(qū)別，使財務(wù)與金融成為兩個相互并列的經(jīng)濟范疇。財務(wù)與金融的并列是產(chǎn)業(yè)資本與借貸資本的并列。金融組織的資金，從性質(zhì)上看也是一種本金，只不過這種本金不是直接處于物質(zhì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本，而是處于社會流通領(lǐng)域的借貸資本。（二）財務(wù)與金融的相互制約關(guān)系（1）財務(wù)

5、對金融活動的制約。首先，金融的貨幣業(yè)務(wù)所發(fā)生的對象雖然十分眾多，幾乎涉及國民經(jīng)濟所有部門和單位，但從業(yè)務(wù)量來看，主要是各種經(jīng)濟組織的貨幣兌換、保管、匯兌和結(jié)算活動，而這些活動又與財務(wù)活動相聯(lián)系。財務(wù)活動中有關(guān)貨幣資金收支業(yè)務(wù)活動的不斷發(fā)展，為金融的貨幣業(yè)務(wù)活動提出了客觀要求。離開財務(wù)貨幣資金收支活動，金融的貨幣業(yè)務(wù)難以開展。其次，金融的貨幣流通活動也要受到財務(wù)的制約。經(jīng)濟組織的借款是金融機構(gòu)貨幣投放的主要渠道；經(jīng)濟組織的還貸，又是貨幣回

6、籠的主要方式。而借款取決于本金擴張的需求，還款取決于銷售收入的及時取得，這些都有賴于經(jīng)濟組織財務(wù)活動的正常進行。再次，金融的信貸規(guī)模能否控制在國家宏觀控制的指標(biāo)之內(nèi)，銀行的不良債權(quán)能否控制在最小幅度內(nèi)，在很大程度上取決于經(jīng)濟組織的財務(wù)投資規(guī)模的控制與投資效益的增長，而這些都有賴于財務(wù)活動的合理進行。（2）金融對財務(wù)活動的制約。首先。金融的貨幣業(yè)務(wù)對財務(wù)活動有重要影響。如人民幣兌換成外幣的匯率變動給經(jīng)濟組織帶來外匯風(fēng)險；銀行所進行的結(jié)算活

7、動是否健全與正常運行，對經(jīng)濟組織結(jié)算資金占用量的多少與銷售收入能否及時收取有直接影響。其次，金融的貨幣流通規(guī)模對財務(wù)活動也有制約作用。銀行對經(jīng)濟組織信貸規(guī)模的控制不僅受制于經(jīng)濟組織的需求、銀行信貸資金的來源，而且受制于貨幣供應(yīng)總量控制的需要，即宏觀上穩(wěn)定幣值的要求。再次，銀行貸款利率是影響財務(wù)活動最重要的因素之一。當(dāng)銀行利率提高時，直接引起經(jīng)濟組織借款利息增加，導(dǎo)致成本費用上升，利潤下降；反之，當(dāng)銀行貸款利率降低時，引起經(jīng)濟組織借款利息

8、減少，導(dǎo)致成本費用下降，利創(chuàng)造出高于負債成本的超額利潤，促使實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，這正是企業(yè)經(jīng)營者重視負債經(jīng)營策略的實質(zhì)價值所在。但需強調(diào)的是：（1）要有清晰的風(fēng)險意識。在規(guī)范的市場經(jīng)濟中債務(wù)人必須承擔(dān)利率風(fēng)險、信譽風(fēng)險、被抵押的資產(chǎn)風(fēng)險，外債的匯率風(fēng)險等，因此，舉債前必須進行認真而慎重的風(fēng)險分析，堅持量力而行原則不盲目舉債，盡量將風(fēng)險控制在企業(yè)可控制的范圍內(nèi)。（2）分析負債環(huán)境，不斷調(diào)整負債水平。如金融環(huán)境比較寬松，銀行貸款利率走低，

9、企業(yè)產(chǎn)品銷售好，而且獲利率高于利息率，負債水平可高些；企業(yè)內(nèi)部管理好，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)比例高，資金周轉(zhuǎn)較快，負債水平也可以高些。（3）不斷調(diào)整，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。風(fēng)險小、成本低的資本結(jié)構(gòu)是最理想的融資結(jié)構(gòu)，為此，企業(yè)在融資過程中首先要對負債經(jīng)營可能帶來的風(fēng)險作出充分的估計，否則企業(yè)負債資本過多而又不能及時償還時，會因資不抵債而破產(chǎn)。其次充分利用資本金，盡管資本金的回報率也被視為籌資成本，但其風(fēng)險相對要小得多。最后要合理控制長期負債和流動負債的比例，

10、前者較穩(wěn)定但成本高，后者償還壓力大但成本低，應(yīng)力求減少長期負債，至少不能高于流動負債。（編輯歐陽萬萍）74論點!“#$%&“’(!“#$%&“’(理財版!““#年第$期潤增加。銀行貸款利率不僅直接影響經(jīng)濟組織的財務(wù)成果，而且還影響經(jīng)濟組織發(fā)行股票與債券的籌資成本。因為投資者的預(yù)期收益率的高低是以銀行貸款利率為參照的，當(dāng)銀行利率上升時，投資者所要求的股利率與債息率也會上揚，導(dǎo)致籌資成本增大，最終影響經(jīng)濟組織的發(fā)展。由于財務(wù)與金融存在相互制

11、約關(guān)系，我國金融業(yè)的發(fā)展必須以財務(wù)管理的發(fā)展為前提。如果經(jīng)濟組織的財務(wù)管理水平不高，而去盲目發(fā)展金融業(yè)，必然導(dǎo)致金融機構(gòu)不良債權(quán)過多，風(fēng)險增大。我國財務(wù)管理水平的提高是一個較長的發(fā)展過程，因此，金融業(yè)的發(fā)展應(yīng)穩(wěn)步推進。（編輯歐陽萬萍）公路施工企業(yè)項目經(jīng)理部的財務(wù)監(jiān)督管理江蘇海通建設(shè)工程有限公司陳志文隨著我國公路投標(biāo)和施工市場的日益規(guī)范化，公路施工企業(yè)一旦對某項工程中標(biāo)，就必須在業(yè)主規(guī)定的時間內(nèi)，按照要求成立施工現(xiàn)場項目經(jīng)理部。項目經(jīng)理部

12、是公路施工企業(yè)對該工程項目實施現(xiàn)場作業(yè)管理的臨時班子，是公路施工企業(yè)獲得社會效益和經(jīng)濟效益的直接源頭，是企業(yè)各項內(nèi)部管理制度和財務(wù)控制制度貫徹落實的端口，更是企業(yè)樹立外在形象和占有、開拓潛在施工市場的載體。工程項目部作為公路施工企業(yè)直接獲得利潤的源頭，必然是施工企業(yè)大部分資金、優(yōu)良設(shè)備和技術(shù)骨干的集散地，因此公路施工企業(yè)財務(wù)監(jiān)督、管理的重點也應(yīng)是項目經(jīng)理部。如何確保工程資金、原材料采購及領(lǐng)用、設(shè)備、債權(quán)、債務(wù)等財務(wù)管理工作適應(yīng)工程項目施

13、工和企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的需要，直接關(guān)系到公路施工企業(yè)的生存和發(fā)展。那么如何對公路施工企業(yè)項目經(jīng)理部實施財務(wù)監(jiān)督管理呢？一、切實加強工程資金管理（一）資金是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營的血液，是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營、獲取最大利潤和求得生存發(fā)展的前提隨著市場競爭的日趨激烈，企業(yè)內(nèi)部資金管理理念、管理模式、管理手段等正面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。特別是在公路施工企業(yè)中，資金流入的直接源頭主要依賴于工程項目的預(yù)付款、進度計量款或階段結(jié)算款以及工程決算款，資金流出主要用于工程項

14、目的人工、材料、機械和其他直接或間接費用，其現(xiàn)金流量的主要表現(xiàn)模式為“大進大出、停留時間短、結(jié)余金額少”。再者，我國當(dāng)前大部分公路建設(shè)業(yè)主為了確保施工單位能對工程資金?？顚Ｓ?，一般要求施工單位直接到由業(yè)主在施工現(xiàn)場所在地指定的銀行辦理結(jié)算賬戶。因此，公路施工企業(yè)財務(wù)人員如何打破傳統(tǒng)的財務(wù)管理體制、資金運作方式、監(jiān)管手段等方面的弊端，切實強化資金源頭監(jiān)督管理已勢在必行。（二）從嚴把好工程資金流入關(guān)公路施工企業(yè)是獨立對外承擔(dān)民事責(zé)任的唯一法

15、人實體，而工程項目部僅是企業(yè)對該工程項目實施現(xiàn)場作業(yè)管理和法人委托項目經(jīng)理帶領(lǐng)員工取得效益的臨時班子。企業(yè)應(yīng)建立健全資金流入管理責(zé)任制度，明確項目資金管理權(quán)限和責(zé)任主體。為確保工程資金能及時、足額和安全達到企業(yè)工程項目部，切實杜絕“挪用資金”、“資金貪污”或“集體小金庫”等資金體外循環(huán)行為，公路施工企業(yè)除工程項目施工現(xiàn)場在外省市或遠離經(jīng)營機構(gòu)常駐地，應(yīng)專門配備業(yè)務(wù)素質(zhì)較高、責(zé)任心較強的專業(yè)財務(wù)人員，常駐項目部對該項工程資金收支業(yè)務(wù)予以規(guī)

16、范核算，否則，應(yīng)對所有工程項目資金實行集中開戶、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一調(diào)撥制度。為了確保項目資金及時、足額送存銀行入賬，避免因工程項目資金管理失控而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理失去有效控制，應(yīng)對所有結(jié)算收據(jù)、發(fā)票、印章及有效票據(jù)和合同等切實予以規(guī)范化和制度化管理，特別是對有關(guān)結(jié)算收據(jù)印制、領(lǐng)用、回收、保管、填制等環(huán)節(jié)強化管理，財務(wù)專用章的使用和保管，應(yīng)建立健全登記和審批制度。同時，公路施工企業(yè)應(yīng)對工程項目部資金流入情況實行報告制度和不定期突擊抽查制度，杜絕

17、隱瞞不報、截留和挪用、轉(zhuǎn)移工程價款等行為；杜絕將有關(guān)結(jié)算票據(jù)和印章對外出借、出租或擅自向外單位或個人私購、私借、私租結(jié)算票據(jù)和私刻印章行為，杜絕非財務(wù)人員使用或保管有關(guān)結(jié)算票據(jù)和印章，切實避免有關(guān)結(jié)算票據(jù)和印章丟失行為，確保公司資金流入信息渠道準(zhǔn)確、暢通，從而真正達到“工程安全、資金安全、干部安全”。（三）切實建立健全項目資金支付預(yù)算審批制度公路施工企業(yè)應(yīng)對工程項目部所需支付資金實行預(yù)算審批制度，一旦工程項目中標(biāo)后，應(yīng)及時組織工程項目部

18、財務(wù)、工程、材料、機械、后勤等相關(guān)技術(shù)人員，根據(jù)該項工程總量、工期、進度、當(dāng)?shù)厥袌鰞r格等資料，科學(xué)合理編制所需資金總量和各階段所需資金計劃，以便企業(yè)從總體上做好該項目所需資金的籌集和計劃安排，從而切實降低資金使用成本和規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。項目部財務(wù)人員每月初應(yīng)在規(guī)定的時間內(nèi)，將上月資金實際支付和節(jié)超情況，以及本月預(yù)算情況上報企業(yè)總部審批；在外省市的項目部，可采取傳真或網(wǎng)絡(luò)上報。項目部每月在編制本月所需資金計劃時，應(yīng)以“統(tǒng)籌兼顧、科學(xué)合理、節(jié)約