金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)存在的問題與思考

1、《西部金~))2olo年第4期金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)存在的問題與思考劉亞麗(中國人民銀行咸陽市中心支行，陜西咸陽712000)摘要：國有~lf45將不良資產(chǎn)剝離或出售給國有資產(chǎn)管理公司。國有資產(chǎn)管理公司又將這些不良債權(quán)93低價予以出售，因這些不良債權(quán)的債務(wù)人多為國有企業(yè)，從而造成國有資產(chǎn)的大量流失，進而造成國有企業(yè)職工不斷上訪，影響了社會穩(wěn)定，本文對此現(xiàn)象進行了分析，并提出相應(yīng)的解決措施。關(guān)鍵詞：金融債權(quán)；資產(chǎn)管理；處置中圖分類號

2、：F83031文獻標識碼：B文章編號：1674—0O17—2O10(4)一0080—02一、主要現(xiàn)象(一)“好桃”賤賣，國有資產(chǎn)大量流失。打包處置目前又成為各地不良資產(chǎn)處置中的一種流行作法。它的目的只有一個，即以回收現(xiàn)金為目的，“為賣而賣”。由于資產(chǎn)管理公司認為打包的資產(chǎn)大部分都是死資產(chǎn)，是“爛桃”因此必須往里面摻上幾顆“好桃”才能賣出去，可是往往這幾顆“好桃”的實際價值就遠遠高出整個資產(chǎn)包的定價，里面這幾顆“好桃”因之也就成了“爛桃”

3、的“犧牲品”。又由于我國不良資產(chǎn)處置市場還沒有一套完善的評估不良資產(chǎn)的辦法即資產(chǎn)管理公司如何對不良資產(chǎn)進行科學評估，如何確定不良資產(chǎn)的真實價格，繼而在此基礎(chǔ)上制定適宜的處置方案，我國法律、法規(guī)規(guī)定不明。所以，為了“好賣，賣得快”，資產(chǎn)管理公司在出售(拍賣)這些不良資產(chǎn)時，往往價格偏低，有的甚至可以說是極低。雖然最高人民法院于2005年3月16El向全國法院發(fā)出《關(guān)于在民事審判和執(zhí)行工作中依法保護金融債權(quán)，防止國有資產(chǎn)流失問題的通知》(法

4、[2005]37號)，將依法保護金融債權(quán)，防止國有資產(chǎn)流失提到了一定高度，而且對當前審理和執(zhí)行涉及金融不良債權(quán)案件中出現(xiàn)的新情況、新問題提出了明確的要求。但該《通知》只是人民法院的內(nèi)部文件，并不具有司法解釋的性質(zhì)。而且從具體內(nèi)容上看，只是原則性的指導(dǎo)意見，沒有實質(zhì)性規(guī)定，也缺乏具體操作性。因而，該《通知》并沒有真正解決資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)過程中反映出的國有資產(chǎn)流失的實質(zhì)問題。(二)“一案暴富”，加劇社會矛盾。如前所述，資產(chǎn)管理公司

5、為使資產(chǎn)包“好賣，賣得快”，同時又由于我國沒有完善的資產(chǎn)評估體系，導(dǎo)致資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)時，將不良資產(chǎn)的底價定得較低，一些民營企業(yè)或個人以低價買得國有企業(yè)的債權(quán)后，很快對企業(yè)進行起訴或變更申請主體后繼續(xù)申請法院執(zhí)行，要求法院以原債務(wù)價值進行判決或申請執(zhí)行，而法院也只能依據(jù)法律規(guī)定作出國有企業(yè)償還原全部債權(quán)的判決或裁定變更申請人主體后繼續(xù)執(zhí)行。這樣，一個幾十萬元買來的債務(wù)，最后得由企業(yè)以幾百萬元來償還，“買主”因此“一案暴富”。另

6、一方面，有些“買主”，因其本身沒有多少資金，“買債”的目的就是“通過買債來致富”，所以在買到債權(quán)后，無法有效地安置職工，從而引起企業(yè)職工四處上訪；還有一些屬于“好桃”之內(nèi)的企業(yè)，因“買主”是以極低的價格買得債權(quán)，現(xiàn)在他們卻要以“買主”價格的幾倍、甚至是幾十倍來付給“買主”，引起企業(yè)及職工的極度不滿，企業(yè)及職工為此四處上訪、反映問題。法院在對此類案件執(zhí)行時，企業(yè)及職工不配合的現(xiàn)象比較突出，這不僅增加了法院執(zhí)行工作的壓力，更加劇了社會矛盾。

7、二、造成上述問題的根本原因(一)資產(chǎn)管理公司權(quán)利與義務(wù)不對等。國家為保護國有資產(chǎn)管理公司的利益，出臺了各種有利于資產(chǎn)管理公司的規(guī)定及司法解釋，但這些規(guī)定中，對資產(chǎn)管理公司在享受各種權(quán)利的同時應(yīng)承擔的義務(wù)卻少有提及或只是原則性的規(guī)定，在民事活動中，民事主體的權(quán)利與義務(wù)是相對應(yīng)的，有什么樣的權(quán)利就應(yīng)負什么樣的責任，而一旦權(quán)利與義務(wù)不對等，民事主體享受的權(quán)利多，承擔的義務(wù)少時，其必然的結(jié)果是行為時不計后收稿日期：2OlO一2作者簡介：劉亞麗(

8、19651O一)，女，大學本科，陜西旬邑人，經(jīng)濟師，現(xiàn)供職于中國人民銀行咸陽市中心支行。8O《西部金融》2010年第4期果。同樣，資產(chǎn)公司在處置不良資產(chǎn)的整個過程中，享有的權(quán)利大于其承擔的義務(wù)，這樣的結(jié)果使有的資產(chǎn)管理公司在處置不良資產(chǎn)時出現(xiàn)極端不負責任的現(xiàn)象。如不考慮債務(wù)企業(yè)的實際資產(chǎn)，為賣而賣，低價出賣債權(quán)，導(dǎo)致大量國有資產(chǎn)流失，但資產(chǎn)管理公司的這一切行為從表面看來卻都是合法的。其根本原因就在于管理公司權(quán)利與義務(wù)的不對等。對于資產(chǎn)公

9、司來講，法律在給他們創(chuàng)造了許多優(yōu)惠條件的同時，并沒有給他們規(guī)定具體的清收不良資產(chǎn)的數(shù)額或必須達到的消費比例，因為這些不良資產(chǎn)本就是作為“壞資產(chǎn)”剝離給資產(chǎn)公司的。資產(chǎn)管理公司在處置這些所謂的“壞資產(chǎn)”的過程中。也就可以選擇最方便的辦法和最快捷的方式，即賣“壞資產(chǎn)”而且在賣的時候，也可以能賣多少是多少，只要在規(guī)定的期限把這些“壞資產(chǎn)”賣完即可。(二)不良資產(chǎn)處置過程中信息不公開。據(jù)媒體報道，目前，不良資產(chǎn)處置過程中，雖然其處置程序是合法合

10、規(guī)的，但其整個操作程序是不透明的，因為其主要操作都是由資產(chǎn)管理公司內(nèi)部完成的。有不少不良資產(chǎn)是“先定價、再評估”，也就是買賣雙方先談好價格，再請社會評估機構(gòu)來評估，而且評估公司的評估結(jié)果與商定的價格不能相差太遠，否則就拿不到評估費。所以，通過買不良資產(chǎn)而暴富的一些人，其賺錢主要是靠信息不對稱賺錢；誰能獲得更多的信息，將決定誰能獲得更大的價值。(在不良資產(chǎn)類案件起訴到法院后，當法院要求資產(chǎn)管理公司提供其處置資產(chǎn)的有關(guān)材料，特別是以何種價格

11、處置時，資產(chǎn)管理公司往往以涉及商業(yè)秘密為借口拒不向法院提供這些資料)。因此，當涉及不良資產(chǎn)處置糾紛的案件起訴到法院后，常有債務(wù)人提出各種疑問：債務(wù)企業(yè)的債務(wù)是什么時候被賣掉的這些不良資產(chǎn)是評估的，既然資產(chǎn)管理公司能以低價將債權(quán)賣掉且賣給民營企業(yè)或個人，為什么不以同樣的價格賣給債務(wù)企業(yè)呢因此，我們常說國有資產(chǎn)流失，造成這種情況的實質(zhì)原因就是信息的不透明，不公開。三、建議(一)從根本上改變現(xiàn)行政策和有關(guān)司法解釋的規(guī)定。處置不良資產(chǎn)的各種規(guī)定

12、及司法解釋是我國針對特定時期的遺留問題所采取的特殊政策，這些政策如前文所述，從本質(zhì)上來說是違反市場經(jīng)濟體制下各種市場主體地位平等的原則的。因此，要解決目前不良資產(chǎn)處置方面存在的各種問題，首要的是改變目前的有關(guān)政策和法律規(guī)定，取消國有資產(chǎn)管理公司享有的各種特權(quán)，將國有資產(chǎn)管理公司、債務(wù)企業(yè)放在同一位置上平等對待。同時，要確保不良資產(chǎn)處置市場的公開、公平，對資產(chǎn)管理公司處置的每一步都應(yīng)有相應(yīng)的監(jiān)督措施，確保關(guān)心不良資產(chǎn)處置的每一個企業(yè)都能有

13、效地獲得各種有關(guān)信息并在此基礎(chǔ)上作出自己的決斷。(二)制定標準，防止國有資產(chǎn)流失。據(jù)有關(guān)媒體報道，從我國四大國有銀行剝離出來的不良資產(chǎn)有14萬億。國家為這14萬億不良貸款的處置付出了很大的代價后，企業(yè)還要再損失幾乎同樣的資產(chǎn)。國家承受著雙重的損失，因此國有資產(chǎn)的流失是令人觸目驚心的。而根據(jù)民法的基本原則，民事活動應(yīng)遵循等價有償和公平的原則，在這類案件中，我們顯然看不到這一原則是如何體現(xiàn)的，因此，要使此類案件的判決符合民法有關(guān)公平及等價有

14、償?shù)脑瓌t，就應(yīng)制定一個相應(yīng)的標準，在債權(quán)人所付價格的合理的幅度內(nèi)進行判決，這樣，既可減少國有資產(chǎn)流失，也可防止部分人鉆法律的空子，“一案暴富”。(三)設(shè)置前置程序，防止土地資源變相流失。根據(jù)一份由律師事務(wù)所提供的統(tǒng)計報告，咸陽中院及其他基層法院受理的45件執(zhí)行案件中，有23件執(zhí)行案件，債務(wù)企業(yè)最初向銀行貸款時。是以其房產(chǎn)或土地使用權(quán)作抵押的。成陽市區(qū)有11案，其他的分別位于乾縣、禮泉、三原、興平、涇陽、楊陵。這些案件中所涉及的土地或房產(chǎn)

15、，有許多是在市區(qū)或縣城內(nèi)，如咸陽市區(qū)的11案中，就涉及甘肅醫(yī)藥集團駐咸陽醫(yī)藥采購供應(yīng)站、紅旗商場、咸陽市醫(yī)藥公司、咸陽市人民商場等企業(yè)的房產(chǎn)或土地使用權(quán)。這些案件一旦法院強制執(zhí)行，不僅影響了社會穩(wěn)定，而且還將使許多市區(qū)的土地落入個人之手，這對以后城市經(jīng)濟的發(fā)展是相當不利的。因此，在涉及到對土地或房產(chǎn)進行拍賣時，就很有必要設(shè)置一個前置程序，即在拍賣前書面告知國有資產(chǎn)管理部門是否收購這些土地或由國有資產(chǎn)管理部門實行整體資產(chǎn)進場掛牌交易，以避