銀行卡產(chǎn)業(yè)定價機制研究及政策建議

1、銀行卡產(chǎn)業(yè)定價機制研究及政策建議2013110517:39:29[摘要摘要]銀行卡產(chǎn)業(yè)具有典型的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和雙邊市場的特征。交換費定價是銀行卡產(chǎn)業(yè)中最重要的定價，可以作為調(diào)節(jié)雙邊市場的可控變量，實現(xiàn)銀行卡產(chǎn)業(yè)交叉網(wǎng)絡(luò)外部性和使用外部性的內(nèi)部化。我國銀行卡產(chǎn)業(yè)交換費的定價沒有考慮商戶細分、交易量規(guī)模和借記卡、信用卡的差別定價因素，不利于銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因此亟需進行改革。本文對銀行卡產(chǎn)業(yè)的定價機制進行了剖析，并針對我國銀行卡產(chǎn)業(yè)定價存在的問

2、題，提出了具有可操作性的政策建議。（中經(jīng)評論北京）一、銀行卡產(chǎn)業(yè)定價的理論依據(jù)（中經(jīng)評論北京）一、銀行卡產(chǎn)業(yè)定價的理論依據(jù)銀行卡產(chǎn)業(yè)具有典型的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟特征。所謂網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟，是指依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，具有“網(wǎng)絡(luò)式”而非“垂直式”經(jīng)濟結(jié)構(gòu)特征的信息產(chǎn)業(yè)群。早在20世紀80年代，一些學者就開始研究金融、電力、交通等具有網(wǎng)絡(luò)特征的經(jīng)濟問題，隨之出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟學。90年代中期以來，以麻省理工學院NicholasEconos教授為代表的一些學者將討論的焦點放

3、在網(wǎng)絡(luò)外部性問題上，分析了網(wǎng)絡(luò)外部性的來源、網(wǎng)絡(luò)外部性對網(wǎng)絡(luò)服務(wù)定價和市場結(jié)構(gòu)的影響。所謂網(wǎng)絡(luò)外部性是指一種產(chǎn)品對用戶的價值隨著采用相同產(chǎn)品或者互補產(chǎn)品的用戶的增加而增加。網(wǎng)絡(luò)外部性的大小與網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模直接相關(guān)，規(guī)模越大，網(wǎng)絡(luò)外部性就越明顯。在銀行卡產(chǎn)業(yè)中，這種外部性可以細分為以下兩種。首先是“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性”，即產(chǎn)品的價值不僅取決于消費該平臺產(chǎn)品的消費者的數(shù)量，而且還取決于商戶是否參與該平臺以及參與者的數(shù)量。在銀行卡市場中，消費者對銀行

4、卡的需求不僅取決于購買銀行卡的費用以及當前持卡人的規(guī)模，還取決于受理銀行卡支付的商戶的數(shù)量。同理，商戶對銀行卡的需求也不僅取決于受理的成本和現(xiàn)有商戶的規(guī)模，更取決于持卡消費者的規(guī)模。需要注意的是，由于銀行卡產(chǎn)業(yè)具有典型的雙邊市場特征，因此還存在著一種“使用的外部性”。在經(jīng)濟學上，雙邊市場確切的定義是，當平臺向需求雙方索取的價格總水平不變時，平臺中任一需求方面臨的價格發(fā)生變化都會對平臺的總需求和總交易量構(gòu)成影響（Rochet&tirole

5、2004）。在銀行卡產(chǎn)業(yè)中，銀行卡組織通過制訂一定的價格策略和游戲規(guī)則吸引需求各方參與到交易中來。發(fā)卡機構(gòu)發(fā)行大量的銀行卡，誘導商戶受理銀行卡支付；收單機構(gòu)不斷發(fā)展特約商戶，從而為持卡消費者提供更多的商家選擇。這就使得市場中一方的決策會影響另一方的成本和收益。譬如，當持卡人選擇使用現(xiàn)三、我國銀行卡產(chǎn)業(yè)定價機制存在的問題三、我國銀行卡產(chǎn)業(yè)定價機制存在的問題為給銀行卡產(chǎn)業(yè)各參與方創(chuàng)造良好的競爭環(huán)境，充分調(diào)動各方面的積極性，2003年12月8

6、日中國人民銀行批復(fù)了《中國銀聯(lián)入網(wǎng)機構(gòu)銀行卡跨行交易收益分配辦法》。文件規(guī)定，POS跨行交易的商戶結(jié)算手續(xù)費收益分配采用固定發(fā)卡機構(gòu)收益和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費方式，即銀行卡費率以7：1：X的比例在發(fā)卡機構(gòu)、銀聯(lián)和收單機構(gòu)之間進行分配。發(fā)卡機構(gòu)的收益和總收益呈固定比例，收單收益由收單機構(gòu)和商戶自主協(xié)商確定。這種定價體系在聯(lián)網(wǎng)通用初期、高端商戶占主導的情形下尚可適用，隨著聯(lián)網(wǎng)通用在全國范圍內(nèi)的實現(xiàn)，特約商戶由高端到低端的不斷滲透，現(xiàn)行的定價機制已

7、經(jīng)越來越暴露出它的缺陷。1.商戶分類不夠細致目前主要將商戶分為兩類：賓館、餐飲、娛樂、珠寶首飾、工藝美術(shù)品類的商戶，以及一般型商戶。然而，隨著銀行卡由高端市場向低端市場滲透，銀行卡的受理商戶之間的差異逐漸增大。以餐飲為例，在銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，僅僅只有高端的餐飲商戶受理銀行卡，而隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展，越來越多的低端餐飲商戶開始受理銀行卡。低端商戶成本承擔能力、盈利能力等與高端商戶差距甚遠，他們無力將銀行卡手續(xù)費成本轉(zhuǎn)嫁給上游供應(yīng)商和消費者。在這

8、樣的情況下，采取“一刀切”的方式對商進行定價，容易誘發(fā)“銀商之爭”。2.定價體系沒有與交易量聯(lián)系起來在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，商戶銀行卡交易量相對較低。相對其他支出，商戶銀行卡交易手續(xù)費支出占商戶經(jīng)營成本微不足道。隨著銀行卡市場深度的提高，銀行卡手續(xù)費成本比重逐漸上升，但是目前的定價體系和定價原則并未隨之進行調(diào)整。從發(fā)達國家和地區(qū)借記卡的定價機制來看，銀行卡商戶手續(xù)費一般和商戶交易規(guī)模有關(guān)。而我國現(xiàn)行定價體系不管商戶銀行卡交易規(guī)模，均按照統(tǒng)一的費

9、率進行定價，這將導致商戶缺乏受理銀行卡的積極性。3.沒有對借記卡和信用卡差別定價我國目前對借記卡和信用卡的交換費實行統(tǒng)一定價的模式。統(tǒng)一定價的好處在于能夠利用借記卡的高額交換費收入，促進信用卡的發(fā)展。特別是在商家不受“同一品牌銀行卡通用”的規(guī)則限制下，如果對借記卡和信用卡區(qū)別定價，發(fā)展信用卡就需要較高的交換費，商戶因此會拒絕受理信用卡。然而，這種統(tǒng)一定價方式只適用于銀行卡發(fā)展的初期，特別是商戶利潤率較高的情形下才可推行。隨著銀行卡產(chǎn)業(yè)的