銀行卡業(yè)務(wù)定價分析.pdf

1、伴隨著20世紀(jì)七八十年代以后全球金融一體化和自由化發(fā)展浪潮，各國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營在整體上日益呈現(xiàn)出綜合化和全能化的顯著特征，其中品種繁多的中間業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相比表現(xiàn)更為突出：從商業(yè)銀行經(jīng)營收入角度看，中間業(yè)務(wù)收入目前已經(jīng)成為商業(yè)銀行一個重要的收入來源。一些國際性商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的比例甚至已經(jīng)超過50％。由此可見，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的一項支柱性業(yè)務(wù)。 在商業(yè)銀行開展的中間業(yè)務(wù)中，銀行

2、卡的發(fā)展十分迅猛。銀行卡(Bankcard)是商業(yè)銀行向社會發(fā)行的具有消費信用，轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具；通過信用這一紐帶，銀行卡業(yè)務(wù)將持卡人、銀行、特約商戶三者聯(lián)結(jié)到了一起。銀行卡的使用與推廣是近代金融業(yè)最重大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新之一。 分析商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務(wù)定價問題具有極其重大的現(xiàn)實意義。具體而言可以從下述三個方面來說明。第一，從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗來看，在中間業(yè)務(wù)收入中，相當(dāng)重要的部分是銀行卡業(yè)務(wù)收入，隨著銀行卡業(yè)

3、務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)張，銀行由此獲取的收益在其總收益中的比重越來越高，并已成為國外一些大銀行的主要收入來源之一。第二，銀行卡業(yè)務(wù)市場化程度比較高，但是起步比較晚，定價不規(guī)范將嚴(yán)重制約商業(yè)銀行今后的發(fā)展。第三，商業(yè)銀行是以盈利為目的的，其推行的銀行卡業(yè)務(wù)也應(yīng)該具有盈利的性質(zhì)，這是促進(jìn)商業(yè)銀行不斷開發(fā)新產(chǎn)品，并將其推向市場的根本動力。與此同時，筆者認(rèn)為只有合理的定價才能使商業(yè)銀行達(dá)到利潤最大化。 本文從銀行卡業(yè)務(wù)文獻(xiàn)基礎(chǔ)出發(fā)，首先分析銀行

4、卡業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，提出了現(xiàn)行銀行卡業(yè)務(wù)定價的基本方式，其次就其定價的合理性進(jìn)行探討，再針對定價的不合理考慮重新定價?？疾楝F(xiàn)行價格是否合理，主要從三個方面來說明。第一，從國內(nèi)外銀行業(yè)務(wù)收費的數(shù)據(jù)來說明。國外銀行對銀行卡業(yè)務(wù)收費以持續(xù)了多年，并且我國商業(yè)銀行已開始針對銀行卡業(yè)務(wù)收費。由于關(guān)于國外銀行的銀行卡業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)難以搜集，所以只搜集到了美洲銀行的數(shù)據(jù)。從其收費情況也能夠清楚的看到該銀行收取銀行卡業(yè)務(wù)費用已有多時，而且跨行查詢、轉(zhuǎn)賬、取現(xiàn)的費率還

5、較高。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行也已開始收費，并且費率正在由低收費向合理收費過渡。第二，從信息不對稱市場理論來說明。商業(yè)銀行與客戶之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，客戶的理性選擇將是不斷調(diào)低銀行卡業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價格，導(dǎo)致出現(xiàn)類似于“次品市場”的“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”，致使其價格低于平均價格，一些高質(zhì)量的產(chǎn)品被排斥出市場。第三，從模型推導(dǎo)來證明。用函數(shù)將客戶會在信息不對稱市場不斷調(diào)低產(chǎn)品質(zhì)量的行為表現(xiàn)出來。從而得到，銀行卡業(yè)務(wù)的價格將會低于其平均價格。從上述

6、三點我們可以看出，國內(nèi)商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務(wù)收費偏低，需要用更合理的方法對其定價。重新定價也需要考慮三個方面的因素。即，現(xiàn)行定價權(quán)是否科學(xué)，影響價格有哪幾種因素和應(yīng)當(dāng)采取什么定價方式。 從定價權(quán)來看，2001年6月，中國人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定：“對國家有統(tǒng)一收費或定價標(biāo)準(zhǔn)的中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行按國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)收費，對國家沒有制定統(tǒng)一收費或定價標(biāo)準(zhǔn)的中間業(yè)務(wù)，由中國人民銀行授權(quán)中國銀行業(yè)協(xié)會按商業(yè)與公平原則

7、確定收費或定價標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行應(yīng)按中國銀行業(yè)協(xié)會確定的標(biāo)準(zhǔn)收費?！睆囊陨峡梢哉f明，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)由國家有關(guān)部門(如中央銀行和物價部門)或銀行業(yè)公會來制定，商業(yè)銀行沒有制定費率標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)限。2003年6月，中國人民銀行頒布《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》，規(guī)定從今年10月1日起，商業(yè)銀行，政策性銀行，城市信用社，農(nóng)村信用社，郵政儲蓄機(jī)構(gòu)，財務(wù)公司在向客戶提供各類本外幣業(yè)務(wù)時，根據(jù)服務(wù)的性質(zhì)，特點和市場競爭狀況，將分別按政府指導(dǎo)價

8、和市場調(diào)節(jié)價收費。新《辦法》的出臺，預(yù)示著中國銀行業(yè)服務(wù)“免費時代”的終結(jié)，取而代之的是與國際接軌的“有償服務(wù)時代"。價格是市場競爭的核心，是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。面對經(jīng)濟(jì)一體化和WTO的挑戰(zhàn)，逐步擴(kuò)大我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價自主權(quán)已刻不容緩。商業(yè)銀行是以盈利為目的的，同時也只有商業(yè)銀行自己才能決定其所提供的服務(wù)價值是多少。所以商業(yè)銀行應(yīng)擁有對銀行卡業(yè)務(wù)定價的權(quán)力，商業(yè)銀行的自主定價并不會導(dǎo)致亂收費、高收費。影響定價的因素主要有以下幾

9、個：1.成本。在經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中，特別是像銀行一類的壟斷廠商，其價格決定于均衡數(shù)量和需求曲線，而產(chǎn)品的數(shù)量又決定于產(chǎn)品的邊際成本與邊際收益。所以，成本應(yīng)該是影響價格最主要的因素之一。成本分為固定成本與變動成本兩部分。必須補(bǔ)償?shù)某杀居校?1)物力成本(固定成本)。包括：營業(yè)場所與共用設(shè)備的費用、專項設(shè)備費用、系統(tǒng)維護(hù)費用、低值易耗品費用等。(2)人力成本(可變成本)。包括：產(chǎn)品開發(fā)人員費用、產(chǎn)品營銷人員費用、柜面服務(wù)人員費用、產(chǎn)品售后服務(wù)人員如

10、受理投訴人員的費用、后臺支持人員費用、業(yè)務(wù)管理人員費用等。從具體構(gòu)成上看，銀行卡業(yè)務(wù)產(chǎn)品的人力費用有人員工資、獎金補(bǔ)貼、福利、差旅費等項目。(3)風(fēng)險成本(可變成本)。承兌類、擔(dān)保類、租賃類、投資銀行類、金融衍生類中間業(yè)務(wù)品種具有較高的風(fēng)險。根據(jù)風(fēng)險與收益的合理匹配原則，商業(yè)銀行提供這類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品應(yīng)獲取風(fēng)險報酬。而為此所承擔(dān)的風(fēng)險就構(gòu)成商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的部分成本。風(fēng)險成本主要包括風(fēng)險工具成本、風(fēng)險心理成本。2.市場的需求。需求由預(yù)

11、算約束曲線和無差異曲線來決定。銀行卡業(yè)務(wù)需求(如：銀行卡發(fā)卡量、銀行卡業(yè)務(wù)交易金額量)與多種變量因素存在關(guān)聯(lián)性，如：人均GDP、城鎮(zhèn)居民人均儲蓄余額等。 本文以1990年-2004年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，使用著名的SPSS軟件的線性回歸分析過程分別對中國銀行卡發(fā)卡量和中國銀行卡業(yè)務(wù)交易金額尋求恰當(dāng)?shù)亩嘣貧w函數(shù)模型，分析銀行卡發(fā)卡量、銀行卡業(yè)務(wù)交易金額量與對它們具有顯著影響的因素之間的關(guān)系。得到影響銀行卡業(yè)務(wù)需求的因素主要是國內(nèi)生產(chǎn)總值

12、、儲蓄以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)變量。3.市場。銀行在定價的同時還要考慮自己所處的具體環(huán)境。銀行卡業(yè)務(wù)離不開銀聯(lián)，進(jìn)而還需要分析銀聯(lián)的市場特征。銀聯(lián)滿足成本次可加性，屬于自然壟斷行業(yè)。從市場集中度來考察，商業(yè)銀行也屬于壟斷行業(yè)。從銀行卡業(yè)務(wù)費率現(xiàn)行的分配比例來看，各大商業(yè)銀行和銀聯(lián)都是目前費率的受益者。四家國有商業(yè)銀行在銀行卡市場中居于壟斷地位，然而他們在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中付出成本也最多。對大銀行來講，維持目前費率，一來可以阻止中小銀行分割市場，二來可

13、以通過自己的ATM、POS機(jī)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和發(fā)卡規(guī)模優(yōu)勢謀取利潤。對銀聯(lián)而言，一方面它是銀行卡受理環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要承擔(dān)者，為此它需要從行業(yè)發(fā)展的角度協(xié)調(diào)各方的利益沖突；另一方面，大銀行又是自己的業(yè)務(wù)伙伴和利潤來源。所以，商業(yè)銀行與銀聯(lián)之間是一個利益的集合體，他們有共同的利潤目標(biāo)，從而形成了一個更大規(guī)模的壟斷產(chǎn)業(yè)。定價的策略一般來說可以分為四種：成本加成定價、競爭定價、差別定價和關(guān)系定價策略。成本加成定價是壟斷企業(yè)定價的不二法門，企業(yè)制定

14、價格要根據(jù)固定成本，可變成本，風(fēng)險補(bǔ)償和目標(biāo)利潤四大部分。競爭定價是以競爭為中心的、以競爭對手的定價為依據(jù)的定價方法。在定價過程中需要考慮銀行的競爭地位、競爭對手的價格策略、銀行預(yù)期市場份額和產(chǎn)品的市場容量及需求彈性等因素。差別定價是上述兩種定價方法的具體操作形式。差別定價即是價格歧視，銀行可以根據(jù)需求差異細(xì)分市場，根據(jù)各市場特點對同一產(chǎn)品制定不同價格，或者對有微小差異的產(chǎn)品制定不同價格，且價格差異與其成本費用差異不成比例，從而更多的占